VIP Kesempatan Harian: Indeks Shanghai Kembali ke atas 3900 poin, arah daya komputasi terus meledak, perusahaan yang disebutkan dengan konsep CPO, komputasi awan, dan lainnya mengalami kenaikan besar

Diterjemahkan dari: Caixin News

Catatan: VIP Caixin adalah produk informasi-konten, bukan nasihat investasi. Konten berikut hanya untuk menampilkan nilai informasi, bukan rekomendasi untuk perusahaan terkait, dan bukan prediksi pergerakan masa depan. Investasi memiliki risiko, masuk pasar perlu kehati-hatian.

Sorotan pasar 1: Komputasi Berbasis Kinerja (Compute)

Menurut Securities Huaying (BPCS), dengan latar belakang pasokan chip komputasi di luar negeri yang terbatas, penyedia layanan cloud mungkin akan lebih cenderung menerapkan klaster komputasi dalam negeri yang menawarkan nilai terbaik. Dengan pendorong ganda “kinerja go global” dan “harga go global”, diharapkan dapat mendorong pertumbuhan berkelanjutan model besar dalam negeri; rantai komputasi dalam negeri memiliki nilai tambah yang layak untuk diatur.

《Membidik Papan Naga dan Macan (狙击龙虎榜)》: Mengungkap ke mana dana utama pergi, dan mencari logika di balik dana!

19 Maret 21:34 《Membidik Papan Naga dan Macan (狙击龙虎榜)》 Melacak sorotan pasar, menyebutkan bahwa seiring Aliyun dan Baidu Cloud menaikkan harga produk komputasi karena lonjakan kebutuhan AI, bisnis sewa komputasi Oruide (奥瑞德) langsung diuntungkan oleh peningkatan kondisi industri. Perusahaan memperoleh dua kenaikan beruntun (2 hari berturut-turut) pada 24 dan 25 Maret.

《Suplemen Khusus Pukul Sembilan (九点特供)》: Sarapan berita khusus yang wajib dibaca sebelum perdagangan.

24 Maret 08:15 《Suplemen Khusus Pukul Sembilan (九点特供)》 Melacak bahwa aplikasi optoelektronik naik 9,39% dan setelah penutupan naik 3%, serta menyebutkan bahwa setelah perusahaan mengumumkan memperoleh pesanan modul 800G senilai 53M dolar AS, sahamnya naik lebih dari 3%; panduan optimistis untuk permintaan industri modul optik, perkiraan ukuran pasar pada 2026 akan tumbuh menjadi 1,5–2 kali; pada 2027 akan terus berlipat ganda berdasarkan dasar ini. Disebutkan juga Mingpu Optoelectronics (铭普光磁), yang memperoleh kenaikan hingga batas (涨停) pada 25 Maret.

《Harta di Dalam (盘中宝)》: Ada “harta” di dalam sesi perdagangan—selangkah lebih cepat!

25 Maret 09:23 《Harta di Dalam (盘中宝)》 Memublikasikan artikel dan mengutip pendapat analis yang menyatakan: jumlah konsumsi token terus meningkat; hambatan komputasi AI di jangka pendek masih akan berlanjut. Di era AI, permintaan komputasi dan token terus naik, yang mungkin membuat penyedia layanan cloud dan perusahaan terkait di hulu-hilir diuntungkan. Artikel menyebut Gibling New Network (光环新网) dan Oriental Guoxin (东方国信); hingga penutupan, Oriental Guoxin naik 8,93%, sedangkan Gibling New Network naik 17,76%.

《Laporan Riset Tren (风口研报)》: Menggali lebih awal “di luar ekspektasi”, menangkap “tren” pasar berikutnya!

22 Maret 15:42 《Laporan Riset Tren (风口研报)》 Memilih laporan riset perusahaan “Source Jay Technology (源杰科技)” dan menyusunnya, dengan mengutip pendapat analis yang menyatakan: perusahaan fokus pada pengembangan chip optik untuk lampu (optical chip), produk daya besar CW silikon-fotonik (silicon photonics) telah diluncurkan dan banyak digunakan di area pertumbuhan pesat seperti pusat data dan komputasi cloud; pada switch CPO, nilai kuantitas satu unit sumber cahaya CW akan meningkat, sekaligus daya yang dibutuhkan juga akan semakin meningkat. Perusahaan secara aktif mengeksplorasi potensi pertumbuhan pada bisnis seperti CPO; didorong oleh AIGC, kinerjanya diperkirakan dapat mempertahankan pertumbuhan berkecepatan tinggi. Source Jay Technology terus meningkat tajam, dalam 3 hari tertinggi naik 10,08%.

《Laporan Riset Tren (风口研报)》: Menggali lebih awal “di luar ekspektasi”, menangkap “tren” pasar berikutnya!

24 Maret 13:19 《Laporan Riset Tren (风口研报)》 Memilih laporan riset perusahaan “Juguang Technology (炬光科技)” dan menyusunnya, dengan mengutip pendapat analis yang menyatakan: seiring ukuran klaster AI membesar, solusi interkoneksi optik pusat data terus berkembang menuju jumlah kanal yang lebih tinggi, tingkat arrayisasi yang lebih tinggi, dan integrasi dengan kepadatan lebih tinggi. Modul optik berevolusi dari 800G ke 1,6T, serta semakin mendorong pengenalan skema seperti OCS dan CPO. Perusahaan secara berurutan mengakuisisi aset berkualitas tinggi luar negeri seperti LIMO di Jerman, SMO di Swiss, dan Heptagon di Singapura, sehingga terus melengkapi teknologi inti seperti pembentukan optik skala internasional yang unggul dan persiapan optik level-wafer. Pada OCS dan CPO, perusahaan membentuk posisi proaktif. Juguang Technology dalam 2 hari tertinggi naik 20,95%.

《Penjelasan Telegraf (电报解读)》: Dorongan cepat berita penting, analisis mendalam eksklusif.

23 Maret 07:41 《Penjelasan Telegraf (电报解读)》 Melacak petunjuk dari “Tianzhong Technology (中天科技)” di Yihui Easy (互动易), lalu segera merangkum: perusahaan adalah pemasok inti komunikasi optik untuk komputasi AI, dengan produk inti yang mencakup semua. Serat optik yang tidak sensitif terhadap pembengkokan mendukung transmisi 400G/800G/T; produksi massal kabel tembaga berkecepatan tinggi 224G, pengiriman batch modul optik 800G; kabel optik kepadatan tinggi memenuhi kebutuhan bandwidth pusat komputasi cerdas. Perusahaan menguasai teknologi rantai lengkap serat optik inti-hollow, melakukan penerapan skala besar lebih dulu di dalam negeri dan masuk ke jaringan eksisting China Telecom (中国电信); membantu Telkom UEA menyelesaikan proyek percontohan, membangun tolok ukur global, serta mewujudkan lompatan kunci dari teknologi ke aplikasi. Tianzhong Technology mengalami kenaikan 3 hari berturut-turut, dengan kenaikan maksimum di rentang tersebut sebesar 13,54%.

《Penjelasan Telegraf (电报解读)》: Dorongan cepat berita penting, analisis mendalam eksklusif.

19 Maret 22:45 《Penjelasan Telegraf (电报解读)》 Melacak “konsumsi Token di platform di bawah Alibaba melonjak tajam”, lalu segera mempublikasikan liputan yang menyatakan: kebutuhan Token “inflasi” berpotensi menjadi jalur utama investasi AI tahun ini; peluang investasi terkait mungkin akan segera berputar di sekitar kebutuhan Token untuk penalaran (inference). Dengan dukungan besar kebijakan untuk bidang seperti klaster komputasi, komputasi dalam negeri diharapkan dapat berkembang lebih cepat. Artikel ini menyebut Jinko Technology (晶科科技); perusahaan meluncurkan bentuk produk baru seperti pembelian penuh Jinkepin (晶品全款购), solusi pengaliran terpusat satu desa (整村汇流方案), solusi penyimpanan/penyimpanan baterai per trafo (台区配储方案), dan model fotovoltaik rumah tangga + komputasi AI (户用光伏+AI算力模型). Jinko Technology dalam 4 hari tertinggi naik 11,24%.

Sorotan pasar 2: Semikonduktor

Dari sisi berita, konferensi industri semikonduktor SEMICON China baru-baru ini dibuka secara resmi di Shanghai. Selain itu, SK Hynix mengumumkan rencana untuk menghimpun dana sekitar 10 miliar dolar AS melalui pencatatan di Amerika Serikat. SK Hynix akan menggunakan potensi pendapatan tersebut untuk membangun infrastruktur kecerdasan buatan.

《Suplemen Khusus Pukul Sembilan (九点特供)》: Sarapan berita khusus yang wajib dibaca sebelum perdagangan.

25 Maret 08:20 《Suplemen Khusus Pukul Sembilan (九点特供)》 Melacak pengumuman Wanke Memory (佰维存储) bahwa perusahaan menandatangani kontrak pembelian rutin untuk tujuan operasional dengan pemasok memori tertentu, senilai 1,5 miliar dolar AS. Disebutkan bahwa jika kontrak berjalan lancar, hal ini akan membantu memperkuat stabilitas pasokan wafer memori jangka menengah-panjang perusahaan, serta mengurangi dampak fluktuasi harga wafer memori terhadap biaya. Perusahaan pada 25 Maret melonjak 9,44% besar-besaran (大涨).

《Caixin News Yang Tahu Hari Ini (财联社早知道)》: Evaluasi kembali hari ini + perkiraan besok, pilih informasi transaksi yang lebih bernilai.

24 Maret 21:25 《Caixin News Yang Tahu Hari Ini (财联社早知道)》 menyatakan bahwa menurut lembaga-lembaga, tingginya permintaan komputasi AI mendorong kenaikan yang bersifat struktural pada kondisi industri rantai semikonduktor; menyebutkan Changguang Huaxin (长光华芯) yang fokus pada riset, desain, dan manufaktur chip laser semikonduktor, berkomitmen mendorong industrialisasi dalam negeri chip laser semikonduktor berdaya tinggi. Pada 25 Maret, sahamnya melonjak 14,38% besar-besaran (大涨).

《Laporan Riset Tren (风口研报)》: Menggali lebih awal “di luar ekspektasi”, menangkap “tren” pasar berikutnya!

19 Maret 13:11 《Laporan Riset Tren (风口研报)》 Memilih laporan riset perusahaan “Bai Cheng Shares (柏诚股份)” dan menyusunnya, dengan mengutip pendapat analis yang menyatakan: sebagai pemimpin industri ruang bersih (cleanroom) lokal di daratan, perusahaan menyiapkan ekosistem penuh EPFC; pada 2024, proporsi pendapatan semikonduktor mencapai 71%; terikat secara mendalam dengan pemimpin industri seperti SMIC; diuntungkan oleh ekspansi produksi proses maju di dalam negeri. Sejak mulai mengembangkan pasar luar negeri pada 2023, pertumbuhannya sangat cepat. Pada paruh pertama tahun lalu, pendapatan luar negeri naik 635% menjadi 260 juta yuan; ke depan akan membuka Asia Tenggara, dan mengandalkan terobosan berbasis modul untuk menembus pasar Amerika Utara. Pada 25 Maret, Bai Cheng Shares memperoleh kenaikan hingga batas (涨停), dengan kenaikan tertinggi 17,7% dalam 5 hari.

《Laporan Riset Tren (风口研报)》: Menggali lebih awal “di luar ekspektasi”, menangkap “tren” pasar berikutnya!

23 Maret 20:15 《Laporan Riset Tren (风口研报)》 Memilih laporan riset perusahaan “Yaxiang Integration (亚翔集成)” dan menyusunnya, dengan mengutip pendapat analis yang menyatakan: saat ini industri semikonduktor global sedang menghadapi perubahan ganda dari “super siklus investasi peralatan” dan “kenaikan besar harga penyimpanan (memori)”. Pada saat yang sama, perusahaan semikonduktor domestik juga secara aktif memperluas kapasitas; perusahaan kemungkinan akan memperoleh manfaat penuh dari ekspansi belanja modal. Pada akhir 2025, total nilai pesanan yang ada di perusahaan mencapai 4,83 miliar yuan RMB. Proyek yang sedang dibangun mencakup proyek mekanik-elektrikal umum VSMC (VSMC一般机电工程) dan proyek mekanik-elektrikal MEP (MEP机电工程); diperkirakan kedua proyek besar tersebut akan terus menyumbang kenaikan kinerja pendapatan yang penting. Pada 24 Maret, Yaxiang Integration mengalami kenaikan hingga batas (涨停); hari berikutnya kembali didorong naik; dalam 2 hari, kenaikan tertinggi 18,88%.

Sorotan pasar 3: Ruang Angkasa Komersial

Pada 24 Maret, rapat peluncuran terpusat proyek industri kedirgantaraan komersial “Kawasan Langit-Bumi (空天街区)” diadakan di Yinghai Town, Yizhuang New City.

《Caixin News Yang Tahu Hari Ini (财联社早知道)》: Evaluasi kembali hari ini + perkiraan besok, pilih informasi transaksi yang lebih bernilai.

24 Maret 21:25 《Caixin News Yang Tahu Hari Ini (财联社早知道)》, seorang analis menyatakan bahwa industri ruang angkasa komersial menghadapi katalis yang padat. Disebutkan bahwa Jiangshun Technology (江顺科技) mendalami cetakan ekstrusi (extrusion) untuk profil aluminium, matriks produknya lengkap, dan produknya digunakan di bidang ruang angkasa komersial. Pada 25 Maret, perusahaan memperoleh kenaikan hingga batas (涨停).

Melimpahnya informasi dan interpretasi yang akurat—hadir di aplikasi Sina Finance (新浪财经APP)