Kapasitas industri kimia luar negeri kembali terkena dampak, pola pasokan dan permintaan kimia global condong ke dalam negeri Konsep pupuk terus meningkat

Pada 7 April, sektor konsep pupuk terus menguat, Lusi Chemical (000830.SZ) mencetak kenaikan batas atas, Chitianhua (600227.SH), Lutianhua (000912.SZ), Liuguo Chemical (600470.SH), Jingzhengda (002470.SZ), Luhuakeji (600691.SH) sebelumnya juga mencetak kenaikan batas atas, Hualuhengsheng (600426.SH), Huarong Chemical (301256.SZ), Sichuan Meifeng (000731.SZ), Kailong Co., Ltd. (002783.SZ) dan lainnya memiliki kenaikan tertinggi.

Dari sisi kabar, pada 7 April, terjadi ledakan di Kawasan Industri Jubail, salah satu basis produksi petrokimia penting global. Dengan kapasitas produksi tahunan sekitar 60 juta ton produk petrokimia, kawasan tersebut menyumbang sekitar 6%-8% dari total produksi global. Guncangan langsung dari sisi pasokan secara signifikan meningkatkan ekspektasi kenaikan harga komoditas kimia di pasar. Ditambah lagi dengan harga energi yang tinggi di Eropa, Jepang, Korea, dan kawasan lain, biaya produksi terus meningkat. Langkah penarikan kapasitas produksi petrokimia berbiaya tinggi di luar negeri juga makin dipercepat, sehingga pola permintaan-penawaran petrokimia global terus condong ke dalam negeri.

Laporan terbaru yang dirilis oleh Organisasi Pangan dan Pertanian Perserikatan Bangsa-Bangsa (FAO) beberapa waktu lalu menunjukkan bahwa kenaikan harga energi terkait konflik di kawasan Timur Tengah telah menyebabkan biaya pupuk anjlok secara tajam. Jika situasi terus berguncang, pada paruh pertama tahun ini, harga pupuk global dapat berada 15% hingga 20% lebih tinggi dibanding level normal, sehingga mendorong biaya pertanian global dan harga pangan.

Kepala ekonom FAO, Maximo Torero, menyatakan bahwa Selat Hormuz merupakan jalur transportasi energi dan pupuk yang penting secara global. Kapal rata-rata mengangkut sekitar 20 juta barel minyak per hari, sekitar 35% dari total volume pengiriman minyak mentah global; sekaligus mengemban banyak pengiriman gas alam cair dan perdagangan pupuk. Belerang di kawasan Teluk bahkan merupakan bahan baku penting dalam produksi pupuk fosfat. Gangguan jalur pelayaran telah cepat menyebar ke sistem pangan dan pertanian global.

Analisis menyebutkan bahwa rantai industri petrokimia Tiongkok memiliki keunggulan yang menonjol dalam aspek keselamatan dan biaya, sehingga tingkat stabilitasnya lebih kuat dalam rantai pasokan global. Berkat sistem bahan baku yang beragam, proses pengganti petrokimia batubara yang sudah matang, produksi skala besar, serta keunggulan biaya yang jelas, kemampuan perusahaan petrokimia domestik dalam menghadapi risiko berada di depan skala global. Penutupan kapasitas di luar negeri yang terus berlanjut akan langsung membantu industri petrokimia Tiongkok meningkatkan pangsa pasar global dan kemampuan tawar-menawar. Untuk jangka menengah, sentimen industri berpotensi terus naik. Indeks industri petrokimia CSRC hari ini sempat naik lebih dari 3%, dan aktivitas sektor tersebut meningkat secara signifikan.