Bank kecil dan menengah mulai babak baru penyesuaian suku bunga deposito yang terdaftar

◎记者 陈佳怡

Dengan berakhirnya fase “pembukaan yang menggembirakan”, dalam waktu belakangan ini banyak bank menengah-kecil telah memulai putaran baru penyesuaian tingkat bunga kupon daftar deposito. Bank Jilin, Bank Xiamen, Bank Fujian Haixia, dan lainnya sebelumnya mengumumkan penurunan sebagian tingkat bunga kupon daftar deposito berjangka tertentu. Sebelumnya, tingkat bunga kupon daftar deposito bank telah mengalami beberapa putaran penurunan.

Analis mengatakan bahwa setelah fase “pembukaan yang menggembirakan” di awal tahun berakhir, ditambah dengan tekanan yang berkelanjutan pada margin bunga bersih (net interest margin), bank memasuki jendela untuk pengendalian terpusat biaya dana. Penyesuaian tingkat bunga kupon daftar deposito diperkirakan masih akan berlanjut, secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan yang melandai menuju stabil, serta adanya perbedaan struktur. Di era suku bunga rendah, narasumber menyarankan agar investor individu menerapkan pemikiran penempatan aset yang beragam untuk menyeimbangkan imbal hasil dan risiko.

Banyak bank menurunkan suku bunga deposito

Pada tanggal 1 April, Bank Jilin mengumumkan penyesuaian tingkat bunga kupon daftar deposito dalam mata uang RMB, di mana untuk produk deposito berjangka tiga tahun tingkat bunga tahunan diturunkan 5 basis poin, dari 1,75% menjadi 1,70%. Setelah penyesuaian, selisih terbalik suku bunga deposito tiga tahun dan lima tahun di bank tersebut menyempit hingga 10 basis poin.

Bank Xiamen pada waktu sebelumnya mengumumkan bahwa mulai 1 April akan menyesuaikan tingkat bunga kupon daftar untuk sebagian produk deposito ritel, dengan menurunkan tingkat bunga kupon daftar deposito pemberitahuan satu hari dan tujuh hari masing-masing 5 basis poin, menjadi 0,6% dan 0,9%. Bank Fujian Haixia juga dalam pengumuman baru-baru ini, mulai 27 Maret akan menyesuaikan tingkat bunga kupon daftar deposito sesuai kesepakatan dan deposito pemberitahuan satu hari, serta mulai 1 April menyesuaikan tingkat bunga kupon daftar deposito pemberitahuan tujuh hari.

Tidak hanya itu, beberapa bank dalam waktu singkat juga melakukan beberapa kali penurunan tingkat bunga kupon daftar deposito. Misalnya, Bank Xiamen sebelumnya pada 27 Maret telah menurunkan tingkat bunga kupon daftar deposito pemberitahuan berjangka satu tahun, tiga tahun, lima tahun untuk simpanan yang menghasilkan bunga dan pembayaran pokok sesuai ketentuan, serta deposito pemberitahuan satu hari, dengan penurunan masing-masing sebesar 10 basis poin, 20 basis poin, 20 basis poin, dan 5 basis poin.

Bank Desa Kota Nanjing Pukou Jingfa menyesuaikan tingkat bunga kupon daftar deposito dalam mata uang RMB sebanyak tiga kali pada bulan Maret. Secara rinci: mulai 2 Maret, suku bunga deposito berjangka tiga tahun dan lima tahun untuk entitas dan individu di bank tersebut ditetapkan dari 2,2% menjadi 1,88%; mulai 9 Maret, suku bunga deposito berjangka satu tahun untuk individu ditetapkan dari 1,85% menjadi 1,65%, suku bunga deposito berjangka dua tahun untuk entitas dan individu ditetapkan dari 1,8% menjadi 1,65%; mulai 20 Maret, penyesuaian dilakukan untuk semua skema deposito berjangka mulai tiga bulan hingga lima tahun untuk individu dan entitas.

Pengendalian terpusat biaya dana “stabilkan margin bunga”

Terkait banyaknya bank yang melakukan penyesuaian tingkat bunga kupon daftar deposito secara padat, analis mengatakan: di satu sisi, setelah berakhirnya fase “pembukaan yang menggembirakan”, bank kembali memusatkan perhatian pada pengendalian biaya dana, menurunkan tingkat bunga deposito yang sebelumnya dinaikkan secara bertahap pada fase tersebut. Pada sisi lain, di tengah tekanan pada margin bunga bersih, penurunan tingkat bunga deposito menjadi pilihan umum industri perbankan untuk menstabilkan margin bunga bersih.

“Saat ini, margin bunga bersih industri perbankan Tiongkok berada pada level rendah; banyak bank menengah-kecil menurunkan tingkat bunga deposito adalah untuk menurunkan biaya dana dan menstabilkan margin bunga bersih, serta turut membantu bank meningkatkan keberlanjutan penyediaan layanan bagi ekonomi riil.” kata Lou Feipeng, peneliti di Bank Tabungan Pos dan Tabungan Tiongkok, kepada reporter.

Saat ini memasuki musim pengungkapan laporan tahunan; banyak bank yang terdaftar dalam presentasi kinerja atau laporan tahunan menyebutkan bahwa stabilnya margin bunga bersih ke depan diharapkan dapat terjadi. Pada tanggal 27 Maret, Wakil Direktur Bank Industri dan Komersial (ICBC) Yao Mingde dalam konferensi rilis kinerja tahun 2025 menyatakan bahwa perkiraan penurunan margin bunga bersih tahun ini akan semakin menyempit dibanding 2025, “tren penurunan margin bunga bersih dalam jangka pendek belum berubah, tetapi faktor-faktor yang menguntungkan untuk perbaikan kinerja margin bunga bersih terus terkumpul, sehingga kecenderungan penstabilan di tepi (marginal) berpeluang berlanjut.”

Ke depan, tingkat bunga deposito mungkin terus mengalami penyesuaian

Jika dilihat dari rentang waktu yang lebih panjang, penurunan tingkat bunga deposito sudah menjadi fakta yang tidak terbantahkan. Dalam prospek ke depan, para analis umumnya berpendapat bahwa penyesuaian tingkat bunga deposito di masa depan akan menunjukkan tren penurunan yang melandai menuju stabil, serta perbedaan struktur.

Tian Lihui mengatakan: di satu sisi, pada tahun 2026 sejumlah deposito berjangka berimbal hasil tinggi akan jatuh tempo secara terkonsentrasi, sehingga biaya pembayaran bunga bank diharapkan membaik secara signifikan; di sisi lain, saat ini margin bunga bersih sudah berada pada level terendah dalam sejarah, sehingga ruang untuk penyempitan yang lebih besar terbatas. Oleh karena itu, ruang untuk penurunan lebih lanjut pada tingkat bunga deposito relatif terbatas; secara keseluruhan akan terlihat tren “turun ke bawah” suku bunga yang melandai, diferensiasi struktur, dan penyempurnaan ketelitian penetapan harga (pricing).

Wang Pengbo, analis senior sektor keuangan di Bocom Analysis, memperkirakan bahwa penyesuaian tingkat bunga kupon daftar deposito di masa depan akan berlanjut dengan pola kecil bertahap (gradual) dan diferensiasi struktur; secara keseluruhan “titik tengah” suku bunga masih akan bergerak turun secara stabil. Selisih suku bunga antara tenor jangka panjang dan jangka pendek diperkirakan akan sedikit menyempit, dan fenomena suku bunga terbalik mungkin akan menjadi lebih umum. Di bawah panduan kebijakan pengawasan, suku bunga tidak akan mengalami penurunan tanpa tatanan maupun kondisi penghimpunan dana yang berbahaya; juga tidak akan terjadi penurunan seperti jatuhnya tebing (drastis). Untuk bank menengah-kecil, besaran penyesuaian kemungkinan besar tetap lebih besar dibanding bank-bank milik negara (bank BUMN). Untuk produk deposito berjangka tenor panjang, masih ada ruang penurunan suku bunga; struktur liabilitas dana bank juga akan secara bertahap condong ke tenor menengah-pendek.

Seiring berlanjutnya penurunan tingkat bunga deposito, era “mengandalkan deposito untuk meraih keuntungan” sudah berakhir. Pelaku industri menyarankan agar investor dapat melakukan penempatan aset yang beragam berdasarkan tingkat toleransi risiko masing-masing. Wang Pengbo mengatakan bahwa di tengah turunnya daya tarik simpanan deposito, investor individu lebih cocok menerapkan pemikiran penempatan berlapis (layered allocation) untuk menyeimbangkan imbal hasil dengan likuiditas.

Tian Lihui juga berpendapat bahwa investor individu dapat mempertimbangkan untuk membangun struktur penempatan berlapis “manajemen kas + pendapatan tetap + ekuitas volatilitas rendah hingga menengah”. Prinsip intinya adalah: menerima kenyataan suku bunga rendah; menggantikan tabungan tunggal dengan penempatan yang beragam; serta mengganti pemikiran penjagaan nilai (zero-risk) dengan manajemen risiko.

(编辑：钱晓睿)

关键字：