12 bank yang terdaftar meningkatkan pendapatan bersih dari bunga secara tahunan mendukung pemulihan kinerja

Seiring turunnya suku bunga pinjaman dan melemahnya permintaan kredit, bagian inti dalam struktur pendapatan bank komersial—pendapatan bunga bersih—terus mendapat tekanan. Ketika efek penyesuaian ulang harga (re-pricing) pinjaman secara bertahap mulai dilepaskan dan efek penurunan biaya dana mulai terlihat, pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih sejumlah bank yang terdaftar mengalami pertumbuhan year-on-year, menopang pemulihan pertumbuhan pendapatan.

Data dari Wind Information menunjukkan bahwa per 7 April saat naskah ini diterbitkan, di bursa A-share terdapat 22 bank umum yang terdaftar telah mengungkapkan laporan tahunan 2025, termasuk 6 bank milik negara besar, 9 bank berbasis kepemilikan bersama (saham bersama), serta 3 bank kota (city commercial) dan 4 bank koperasi pedesaan (pedesaan). Di antaranya, 12 bank mengalami peningkatan pendapatan bunga bersih year-on-year, sehingga membantu kinerja tetap stabil.

Penurunan pendapatan bunga bersih menyempit

Data menunjukkan bahwa pada 2025, total pendapatan bunga bersih dari 22 bank yang terdaftar tersebut mencapai 3,76 triliun yuan, turun 34,1 miliar yuan year-on-year, atau turun 0,90%, melanjutkan tren penurunan pendapatan bunga bersih bank-bank yang terdaftar secara keseluruhan dalam beberapa tahun terakhir. Meski demikian, penurunan pendapatan bunga bersih gabungan tersebut secara year-on-year menyempit secara signifikan, sedangkan pada 2024 angkanya sebesar 2,53%.

Lebih lanjut, dari 22 bank yang terdaftar tersebut, 12 bank mencatat pertumbuhan pendapatan bunga bersih year-on-year, sedangkan pada 2024, dari 22 bank tersebut, hanya 6 bank yang mengalami pertumbuhan pendapatan bunga bersih year-on-year. Secara lebih spesifik, pada 2025 pendapatan bunga bersih Bank招商 (China Merchants Bank) melampaui 37.6k yuan; pendapatan bunga bersih Bank浦发 (China Everbright?) dan Bank民生 (China Minsheng Bank?) sama-sama di atas 1000 miliar yuan; pertumbuhan year-on-year tertinggi pendapatan bunga bersih adalah Bank 重庆 (Chongqing Bank), mencapai 22,44%; selain itu, peningkatan di Bank浦发, Bank青岛 (Qingdao Bank), Bank渝农商 (Chongqing Rural Commercial Bank?) dan bank-bank lain juga semuanya di atas 5%.

Dengan menelusuri laporan tahunan bank-bank yang terdaftar terkait, terlihat bahwa meskipun tren penurunan return on assets belum mengalami perubahan yang jelas, bank-bank yang terdaftar secara umum meningkatkan upaya penurunan biaya dana (cost of funds), menciptakan ruang bagi pemulihan pendapatan bunga bersih, dan sekaligus mendorong pemulihan pendapatan.

Sebagai contoh, laporan tahunan 2025 Bank招商 menunjukkan bahwa pada 2025, bank tersebut mencapai pendapatan 100B yuan, naik 0,01%. Di antaranya, pendapatan non-bunga turun 3,38% year-on-year menjadi 1219,39 miliar yuan, sedangkan pendapatan bunga bersih naik 2,04% year-on-year menjadi 121.94B yuan, sehingga mendorong kembali laju pertumbuhan pendapatan menjadi positif. Pada 2024, pendapatan bank tersebut turun 0,48% year-on-year.

“Ini menunjukkan kemampuan laba bank sedang dalam proses pemulihan, dan memberikan sinyal positif bahwa tekanan operasional industri perbankan mulai mereda secara marjinal,” kata peneliti Bank Tabungan Pos Tiongkok (China Post Savings Bank), Lou Feipeng, kepada reporter 《证券日报》.

Hal ini terutama disebabkan oleh: pertama, stabilisasi dan pemulihan ekonomi makro mendorong pemulihan permintaan kredit, sehingga skala aset bank berkembang secara bertahap; kedua, pengoptimalan biaya dana telah menampakkan hasil, dan efek positif penurunan suku bunga simpanan secara bertahap terlihat; ketiga, bank secara aktif menyesuaikan struktur aset, meningkatkan porsi penempatan pada aset berimbal hasil tinggi.

NIM diperkirakan akan stabil dan membaik

Baru-baru ini, pada berbagai pertemuan penjelasan kinerja tahun 2025, para pimpinan sejumlah bank milik negara besar dan bank berbasis saham bersama menyatakan bahwa NIM (net interest margin) bank yang bersangkutan masih menghadapi tekanan penurunan pada tahun ini, tetapi penurunannya menyempit, sehingga NIM berpeluang menunjukkan tren stabil.

“Kami memperkirakan imbal hasil pinjaman pada 2026 masih akan melanjutkan tren penurunan, tetapi penurunannya akan jauh lebih menyempit.” kata wakil manajer umum Bank工商 (Industrial and Commercial Bank of China), Yao Mingde, dalam konferensi rilis kinerja 2025 Bank工商. Pada Mei 2025, dampak penyesuaian ulang yang disebabkan perubahan LPR (loan prime rate) sebagian besar sudah tercermin. Namun, dengan mempertimbangkan bahwa LPR tahun ini masih berpotensi diturunkan, imbal hasil pinjaman di masa depan mungkin masih akan menurun, tetapi penurunannya akan menyempit.

Yao Mingde menyatakan, bila tidak mempertimbangkan faktor seperti LPR dan penyesuaian besar lebih lanjut terhadap suku bunga yang dipatok untuk simpanan, diperkirakan pendapatan bunga bersih Bank工商 tahun ini akan kembali positif year-on-year, memasuki titik balik (turning point), dan penurunan NIM juga akan semakin mengerucut dibanding 2025.

“Ke depan pada 2026, diperkirakan penurunan NIM Bank China akan menyempit secara signifikan, dan pendapatan bunga bersih akan mencatat pertumbuhan yang positif.” kata Liu Chenggang, wakil manajer umum Bank China, dalam konferensi rilis kinerja tahunan 2025 Bank China.

Pada pertemuan penjelasan kinerja 2025, wakil manajer umum Bank交通 (Bank of Communications), Zhou Wanf u, menyatakan bahwa pada tahun ini, jumlah tenor simpanan berjangka yang jatuh tempo mengalami peningkatan yang jelas dibanding tahun 2025, dengan porsi yang lebih besar terkonsentrasi pada kuartal pertama tahun ini. Prospek sepanjang tahun menunjukkan bahwa NIM dapat mempertahankan tren stabil yang mengarah ke perbaikan.