Konsep CPO menunjukkan aktivitas yang tinggi, tiga tahun ke depan akan menjadi periode pengamatan inti

【Berita Keuangan Terpadu Global Times】Pada sesi perdagangan awal 8 April, saham konsep CPO menunjukkan kinerja yang aktif; hingga saat rilis, 铭普光磁、东山精密、长芯博创 masing-masing mencapai batas atas (涨停). 中际旭创、汇绿生态、德科立、长光华芯 dan lainnya mencatat kenaikan terbesar.

Dari sisi kabar, West China Securities menyatakan bahwa, didorong oleh kekuatan seperti pemimpin industri, CPO sedang dipercepat menuju penerapan komersial; di kalangan industri, berbagai jalur inovasi teknologi seperti LPO, NPO, dan XPO telah dieksplorasi. Saat ini industri berada pada tahap awal percepatan; tiga tahun ke depan akan menjadi periode observasi inti ketika tingkat penetrasi industri CPO meningkat dengan cepat serta pola tata kelola rantai pasok dan pembagian nilai di sepanjang rantai industri secara bertahap semakin jelas.

Guotou Securities berpendapat bahwa modul optik adalah komponen inti dalam sistem komunikasi optik, menjalankan fungsi penting konversi sinyal optik-elektrik. Modul ini merupakan komponen inti untuk pusat data dan jaringan komunikasi. Saat ini, infrastruktur AI terus berada dalam kondisi sangat baik (high boom); pusat data menjadi skenario aplikasi terbesar untuk modul optik, dengan porsi lebih dari 60%. Sebelumnya, siklus iterasi modul optik pusat data sekitar 3–4 tahun; sejak 2023, didorong oleh lonjakan kebutuhan komputasi AI, siklus iterasi dipersingkat menjadi sekitar 2 tahun. Saat ini, modul optik 800G adalah produk utama untuk pusat data di seluruh dunia; modul optik 1.6T sudah memasuki tahap implementasi komersial. CPO (ko-packaging fotonik-elektronik) sebagai teknologi inti komunikasi optik generasi berikutnya untuk infrastruktur AI memiliki keunggulan besar dalam performa seperti konsumsi daya, bandwidth, dan latency melalui pengemasan terpadu engine optik dengan chip switching/komputasi. Ini menjadi arah pengembangan penting di masa depan industri. Baik dari kebutuhan ekspansi kapasitas yang dipicu oleh peningkatan volume modul optik, maupun dari iterasi teknologi dan peningkatan 800G/1.6T/CPO, semuanya akan terus mendorong permintaan yang tumbuh tinggi terhadap instrumen pengukuran terkait komunikasi optik; dan prospek kinerja industri akan terus meningkat.(闻辉)