Logika penggantian energi terus diperkuat, listrik hijau kembali aktif, Xin Zhonggang mencatat 4 kali stop dalam 5 hari

7 April, sektor listrik hijau kembali aktif. Hingga rilis, saham komponen Xinzhonggang (605162.SH) mencetak 4 limit-up dalam 5 hari. Sebelumnya, Huatong Shares (002840.SZ), Shengquan Group (605589.SH), Taida Shares (000652.SZ), Orient New Energy (002310.SZ) juga mengalami limit-up. Sementara itu, Xinjiang Tianye (600075.SH), Norde Shares (600110.SH), Kailai Shares (301070.SZ) ikut naik.

Dari sisi kabar, konflik geopolitik di Timur Tengah mendorong harga minyak, mempercepat proses transisi energi global. Untuk sebagian entitas ekonomi yang paling terdampak, ketergantungan pada energi tradisional diturunkan, dan kebutuhan impor produk energi baru meningkat secara signifikan. Di tengah guncangan pasokan energi, ekspor produk terkait energi baru Tiongkok sempat mengalami pertumbuhan pesat. Saat ini, ekonomi utama Asia memiliki tingkat ketergantungan yang lebih tinggi pada energi Timur Tengah; porsi ekspor Tiongkok di bidang energi baru berpotensi meningkat lebih lanjut, logika substitusi terus menguat.

Dari sisi kebijakan, dokumen kerangka rencana “Rencana Lima Belas—Lima” secara tegas menetapkan bahwa skala kumulatif pembangkit tersambung tenaga angin lepas pantai mencapai lebih dari 100 juta kilowatt. Di seluruh banyak provinsi dan kota, penyimpanan energi baru akan dimasukkan ke dalam pekerjaan prioritas. Selain itu, di bawah dukungan kebijakan, mekanisme seperti penilaian proporsi konsumsi listrik hijau secara bertahap semakin lengkap.

Menurut Bintang Securities (CITIC Securities), dengan titik tengah harga minyak yang terdongkrak dan terjadinya pergerakan bergejolak di level tinggi, peluang investasi energi baru menjadi semakin menonjol. Sejak pertengahan Maret, harga minyak mentah Brent terus bergejolak di level tinggi di atas 100 dolar AS. Di tengah latar konflik AS-Iran yang masih memiliki ketidakpastian yang cukup tinggi, pentingnya transisi struktur energi makin terlihat. Di satu sisi, gangguan pembangkitan seperti fotovoltaik dan tenaga angin relatif lebih kecil dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan harga energi fosil. Di sisi lain, peningkatan penetrasi kendaraan listrik baru dapat membantu lepas dari ketergantungan pada minyak; sistem penyimpanan energi dapat meredam volatilitas energi baru dan meningkatkan kemampuan pemanfaatan. Dalam beberapa tahun terakhir, politik global dan sistem struktur energi sedang mengalami perubahan; frekuensi dan intensitas gesekan geopolitik meningkat. Dalam konteks zaman ini, kebutuhan keamanan energi global kemungkinan terus diperkuat, dan setiap lini dalam sektor energi baru diharapkan terus mendapat manfaat. Pada tahun 2026, di seluruh tahapan sektor energi baru termasuk fotovoltaik, tenaga angin, baterai, penyimpanan energi, dan lain-lain, kinerja diperkirakan membaik. Saat ini industri masih memiliki tingkat biaya-manfaat (value for money) penempatan dana yang relatif tinggi.