“230k科MTN001” mencari perpanjangan jangka waktu saldo obligasi sebesar 2 miliar yuan

Berita Caixin (RMB) tanggal 3 April, (Reporter Wang Haichun) Vanke menerbitkan satu lagi obligasi, mencari perpanjangan jatuh tempo.

Berdasarkan informasi yang diumumkan oleh Shanghai Clearing House pada malam 3 April, Vanke Enterprise Co., Ltd. 2023年度 第一期中期票据 2026年第一次 持有人会议, rencananya akan diadakan pada 17 April.

Terkait latar belakang penyelenggaraan rapat kali ini, pengumuman tersebut menyatakan dengan jelas bahwa untuk melaksanakan pembayaran pokok dan bunga obligasi pada periode ini secara tertib dan hati-hati, rapat pemegang obligasi khusus akan diadakan untuk membahas hal-hal terkait perpanjangan masa berlaku obligasi ini.

Informasi dasar “23 Vanke MTN001” menunjukkan bahwa tanggal pelunasan pokok obligasi ini adalah 23 April 2026, saldo nilai utang 2 miliar yuan, dan tingkat bunga utang untuk periode perhitungan bunga saat ini adalah 3,11%.

Pengumuman tersebut menyatakan bahwa penerbit, atau pemegang yang secara sendiri atau gabungan memiliki lebih dari 10% saldo instrumen pembiayaan utang yang sejenis pada periode tersebut, dapat mengajukan rancangan tambahan kepada pengumpul pada atau sebelum pukul 23:59 tanggal 10 April 2026 melalui sistem layanan masa berlaku (存续期服务系统) atau dengan bentuk tertulis lainnya.

Tanggal pencatatan kreditur untuk rapat ini adalah 16 April, dan rapat akan diadakan pada 17 April. Mengacu pada prosedur pemungutan suara, pemegang obligasi harus mengirimkan formulir persetujuan suara (表决回执) melalui sistem layanan masa berlaku paling lambat pukul 17:00 tanggal 20 April 2026, atau mengirimkan formulir persetujuan suara tersebut kepada pengumpul.

Beberapa hari sebelum informasi di atas diumumkan, Vanke baru saja merilis laporan tahunan 2025.

Laporan tahunan menunjukkan bahwa, dengan dukungan kuat dari para pihak dan pemegang saham pengendali, Grup Vanke secara bertahap mendorong reformasi dan penanganan risiko (reformasi dan mitigasi risiko), serta semaksimal mungkin menyelesaikan risiko utang dan memastikan operasi produksi yang stabil. Pada tahun 2025, Vanke mencapai nilai penjualan 230k yuan, bisnis layanan operasional mencapai operasi yang relatif stabil, dengan pendapatan total pada seluruh cakupan (full口径) sebesar 58.01B yuan.

Dalam periode laporan, Vanke terus melakukan transaksi skala besar (大宗交易), menyelesaikan 31 proyek transaksi, dengan nilai kontrak 113 miliar yuan; melalui optimalisasi dan pengaktifan ulang sumber daya yang sudah ada, menambah dan mengoptimalkan kapasitas sebesar 11.3B yuan; serta berhasil keluar dari sektor bisnis es dan salju (冰雪业务), sehingga strategi grup menjadi lebih terkonsentrasi dan pengoptimalan kombinasi bisnis tercapai.

Di sisi pendanaan, Vanke secara aktif memperoleh dukungan dari berbagai institusi keuangan, dengan tambahan pembiayaan dan pembiayaan ulang (再融资) sebesar 33.8B yuan sepanjang tahun (tidak termasuk pinjaman dari pemegang saham). Biaya komprehensif dari pembiayaan yang sudah ada adalah 3,02%, turun 85 basis poin dibanding akhir tahun lalu. Grup pemegang saham pengendali Shentie (深铁集团) memberikan dukungan melalui cara yang berbasis pasar dan berbasis penegakan hukum; sampai tanggal pengungkapan laporan ini, secara akumulatif telah memberikan pinjaman pemegang saham sebesar 28B yuan.

Pada saat yang sama, Vanke juga mendorong program penurunan biaya dan peningkatan efisiensi, secara sistematis menekan pengeluaran untuk berbagai biaya, dan pengeluaran manajemen biaya bisnis (开发业务管理费用) telah mencatat penurunan berturut-turut selama dua tahun; biaya platform atau pengeluaran administrasi untuk apartemen sewa jangka panjang, bisnis ritel, dan bisnis pergudangan logistik juga masing-masing mengalami penurunan.

Berdasarkan data publik, sejak November 2025, perusahaan tersebut secara bertahap memulai prosedur negosiasi perpanjangan untuk dua instrumen surat utang jangka menengah “22 Vanke MTN004” dan “22 Vanke MTN005”, serta satu obligasi perusahaan “H1 Vanke 02” (yang sebelumnya adalah “21 Vanke 02”). Saat ini, rancangan perpanjangan telah mendapat persetujuan dari hasil pemungutan suara dalam rapat pemegang obligasi.

“Ke depan, perusahaan akan terus berupaya semaksimal mungkin untuk mendorong perbaikan operasional, melalui langkah-langkah seperti fokus strategis, tata kelola yang terstandar, serta pemberdayaan berbasis teknologi, untuk mendorong optimalisasi penataan bisnis dan penyesuaian struktur, serta meningkatkan kemampuan pengembangan dan operasi di berbagai skenario. Seluruh jajaran perusahaan akan memusatkan tekad dan mengatasi risiko secara teratur, keluar dari kesulitan, dan mendorong agar perusahaan segera keluar dari titik terendah.” Demikian pernyataan dari pihak Vanke.