Rapat Penjelasan Kinerja Perusahaan Sekuritas Fokus pada Bisnis Internasional dan Pemberdayaan AI

Berinvestasi di saham hanya perlu melihat laporan riset analis Jin Qilin, yang berwibawa, profesional, tepat waktu, dan komprehensif—membantu Anda menggali peluang bertema dengan potensi!

Seiring kinerja 2025 dari perusahaan sekuritas yang semakin terlihat di permukaan, baru-baru ini, perusahaan sekuritas secara intensif mengadakan pertemuan penjelasan kinerja. Pertemuan tersebut menanggapi satu per satu perhatian investor terkait kinerja tahun sebelumnya serta penataan strategi prioritas untuk tahun baru. Hingga 6 April, lebih dari 10 perusahaan sekuritas seperti Citic Securities dan Guotai Junan telah mengadakan pertemuan penjelasan kinerja secara berurutan. Dalam pertemuan itu, rencana pengembangan bisnis internasional perusahaan sekuritas dan kondisi pemberdayaan teknologi finansial menjadi fokus perhatian investor.

Bersaing memperebutkan lautan bisnis internasional baru

Internasionalisasi adalah jalan yang pasti untuk membangun bank investasi kelas satu. Saat ini, perusahaan sekuritas asal Tiongkok mempercepat penataan bisnis luar negeri, serta memainkan peran yang semakin penting dalam bidang layanan pembiayaan luar negeri untuk perusahaan di daratan, manajemen kekayaan lintas negara, dan alokasi dana global.

Laporan tahunan 2025 perusahaan sekuritas menunjukkan bahwa, pada perusahaan sekuritas asal Tiongkok papan atas, pangsa pasar untuk bisnis bank investasi di Hong Kong, riset, dan layanan trading terus meningkat, dan proporsi pendapatan dari bisnis internasional juga terus naik, sehingga menjadi salah satu pilar penting profitabilitas perusahaan sekuritas.

Data dari Wind Information menunjukkan bahwa pada 2025, tingkat pertumbuhan pendapatan bisnis luar negeri secara year-on-year untuk 9 perusahaan sekuritas publik berada di atas 25%. Pangsa pendapatan bisnis luar negeri untuk CICC dan Citic Securities masing-masing mencapai 29,47% dan 20,73%; sementara untuk Haitong Securities dan Guotai Junan, pangsa pendapatan bisnis luar negeri keduanya juga berada di atas 15%.

Dalam pertemuan penjelasan kinerja, berbagai perusahaan sekuritas mengungkapkan penataan terbaru bisnis internasional. Misalnya, Wu Chao, anggota Komite Eksekutif dari Citic Jian Zhiguo, menyatakan bahwa pada 2026, anak perusahaan Citic Jian Zhiguo International akan berupaya mencapai pertumbuhan kinerja yang wajar dengan dasar mengendalikan risiko secara ketat. Adapun langkah-langkah konkretnya: pertama, semakin memperkuat dan membumikan bisnis di Hong Kong, dengan upaya di empat dimensi—pelanggan, produk, kanal, dan sinergi—untuk meningkatkan pembangunan sistem produk lintas batas; kedua, memperluas penataan luar negeri, menyusun jaringan global melalui penyelenggaraan aktivitas internasional untuk meningkatkan pengaruh merek; ketiga, membangun middle dan back office internasional yang kuat dan efisien untuk memperkokoh pembangunan kepatuhan dan pengendalian risiko.

Mengenai cara lebih lanjut meningkatkan kualitas pengelolaan internasional di masa depan, Guangfa Securities menyatakan bahwa ke depan perusahaan akan menerapkan secara mendalam manajemen terpadu domestik dan luar negeri, serta secara sistematis menyalurkan kemampuan perusahaan di bidang bank investasi domestik, riset, dan penjualan kepada institusi untuk memberdayakan pelaksanaan proyek luar negeri serta konversi pelanggan, sehingga meningkatkan kemampuan layanan kepada pelanggan luar negeri. Selain itu, perusahaan akan memperdalam penataan proaktif di pasar berkembang, memperkuat penguatan dan keterkaitan sinergi lintas lini bisnis serta lintas anak perusahaan, dan terlebih dahulu menggunakan model penataan ringan aset berbasis kerja sama untuk meningkatkan ketahanan dan stabilitas bisnis luar negeri, sambil menyiapkan tenaga penggerak untuk pengembangan jangka panjang.

Menurut Sun Ting, analis utama untuk keuangan non-perbankan di Soochow Securities, bisnis luar negeri—dengan efisiensi laba yang lebih tinggi—berpeluang menjadi mesin penggerak inti bagi perusahaan sekuritas asal Tiongkok untuk meningkatkan ROE keseluruhan (return on equity/imbal hasil atas ekuitas) dan menambah keuntungan.

Chen Yinhua, kepala Lembaga Riset Keuangan untuk Wilayah Barat, kepada reporter 《Securities Daily》 menyatakan: “Sejak tahun lalu, perusahaan sekuritas secara intensif menambah modal kepada anak perusahaan luar negeri dan memperkuat kerja sama dengan institusi luar negeri di bidang riset, yang mencerminkan tren industri bahwa perusahaan sekuritas asal Tiongkok secara proaktif memperluas investasi strategis dan berlomba membuka pasar luar negeri. Saat ini, perusahaan sekuritas papan atas telah memiliki keunggulan awal tertentu di jalur ‘go global’; pada 2025, pendapatan bisnis luar negeri tumbuh tinggi dan kinerja sangat menonjol. Sementara itu, perusahaan sekuritas menengah-kecil sedang mempercepat masuk. Secara keseluruhan, jalan internasional perusahaan sekuritas asal Tiongkok sedang memasuki masa peluang strategis; ke depan, ruang kenaikan pendapatan bisnis internasional industri sangat luas.”

Mendalami teknologi finansial

Di luar strategi internasional, pemberdayaan teknologi finansial kini menjadi pegangan penting bagi perusahaan sekuritas untuk membangun keunggulan kompetitif yang berbeda serta membuka ruang tambahan untuk peningkatan kinerja. Saat ini, transformasi digital di industri sekuritas terus dipercepat. Penerapan mendalam teknologi AI telah berubah dari “opsi” menjadi “keharusan” untuk meningkatkan kualitas pengelolaan dan efisiensi operasional.

Sejumlah perusahaan sekuritas papan atas telah lebih dulu mengambil tindakan. Dalam pertemuan penjelasan kinerja, Zhou Yi, CEO dan Ketua Komite Eksekutif dari Huatai Securities, menyatakan bahwa tahun lalu, Huatai Securities secara resmi menetapkan strategi “All in AI”; sedangkan tahun 2026 adalah tahun penting ketika Huatai Securities memulai transformasi menuju kecerdasan penuh, serta membangun kapabilitas inti untuk masa depan. Huatai Securities akan menggerakkan rekonstruksi bisnis dan evolusi organisasi dengan AI. Di satu sisi, perusahaan akan memperkuat fondasi data, daya komputasi, dan model, serta mengintegrasikan kapabilitas seluruh rantai bisnis dan data ke Financial Middle Platform untuk membangun peta industri khas Huatai, sehingga mewujudkan cakupan menyeluruh terhadap jalur-jalur penting beserta hulu-hilirnya. Di sisi lain, perusahaan akan bertumpu pada Financial Middle Platform untuk mendorong rekonstruksi dan peningkatan versi pada lini bisnis seperti manajemen kekayaan, manajemen aset, layanan institusi, dan bank investasi, dengan bantuan AI.

Seiring perusahaan sekuritas papan atas mendorong strategi AI secara menyeluruh, perusahaan sekuritas menengah-kecil juga secara aktif mengeksplorasi jalur teknologi finansial yang sesuai dengan kemampuan dan karakteristiknya. Misalnya, dalam beberapa tahun terakhir, Huailin Securities terus meningkatkan investasi khusus untuk pengembangan dan penerapan model besar AI keuangan vertikal “Dolphin”. Saat ini, perusahaan tengah membangun fondasi komputasi cerdas, mengonstruksi kumpulan sumber daya inferensi khusus untuk model besar AI keuangan vertikal Dolphin, sekaligus membangun sistem layanan terpadu untuk layanan pelanggan cerdas dan agen tanya saham cerdas guna memendekkan rantai layanan dan meningkatkan efisiensi respons pelanggan.

Contoh lainnya, Orient Securities fokus pada pembangunan “cluster komputasi cerdas otak Orient”, terus mendorong penerapan lokal (localization) model-model AI besar arus utama, mengumpulkan kebutuhan dari lini bisnis manajemen kekayaan skala besar, bank investasi skala besar, dan bisnis institusi skala besar, serta mempercepat penerapan praktiknya. Perusahaan juga terus meningkatkan tingkat pengembangan kecerdasan buatan. Khususnya, pada lini manajemen kekayaan, perusahaan membangun matriks layanan digital mulai dari penasihat investasi cerdas, hingga informasi cerdas, sampai layanan pelanggan cerdas. Dalam bidang bank investasi, perusahaan meluncurkan sistem audit dokumen cerdas dan platform analisis data, membangun tampilan untuk seluruh siklus hidup bisnis bank investasi, serta menciptakan bank investasi digital.

Untuk mempercepat penerapan teknologi mutakhir, dalam beberapa tahun terakhir perusahaan sekuritas berlomba meningkatkan intensitas investasi sumber daya. Berdasarkan penelusuran, pada 2025, total investasi teknologi informasi Guotai Junan adalah 32,35 miliar yuan; investasi teknologi informasi Huatai Securities sebesar 26,79 miliar yuan; investasi teknologi informasi China Merchants Securities sebesar 19,08 miliar yuan, meningkat 20,58%; investasi teknologi informasi China Galaxy dan Shenwan Hongyuan masing-masing lebih dari 10 miliar yuan; investasi teknologi informasi Hongta Securities mencapai 1,91 miliar yuan, setara 10,96% dari pendapatan usaha pada tahun sebelumnya.

“Seiring percepatan proses transformasi digital di industri sekuritas, kemampuan aplikasi teknologi finansial serta tingkat layanan cerdas perusahaan sekuritas menjadi faktor kunci yang memengaruhi daya saing inti perusahaan sekuritas.” Zhang Ning, direktur Pusat Penelitian Teknologi Keuangan Universitas Keuangan dan Ekonomi Pusat, kepada reporter 《Securities Daily》 menyatakan, “Saat ini, teknologi seperti model besar AI, big data, dan cloud computing telah meresap sepenuhnya ke dalam rantai bisnis perusahaan sekuritas, skenario aplikasi seperti penasihat investasi cerdas, laporan riset cerdas, dan kontrol risiko cerdas terus matang. Ke depan, perusahaan sekuritas perlu semakin mendalami teknologi finansial, meningkatkan kualitas pengelolaan serta efektivitas operasional melalui layanan yang berbeda dan cerdas, dan membangun ‘parit pertahanan’ kompetitif yang unik.”

Berlimpah informasi, interpretasi yang akurat—hanya di aplikasi Sina Finance