22 perusahaan bank yang terdaftar di A-share meninjau kualitas aset: secara keseluruhan membaik, ritel tertekan, kinerja enam bank milik negara menonjol

Hingga 31 Maret 2026, dari 42 bank pembangunan perbankan terdaftar di A-Shares, 22 di antaranya sudah menyerahkan “laporan hasil” mereka untuk tahun 2025; di antaranya enam bank milik negara (Bank Industri dan Komersial, Bank Pertanian, Bank of China, Bank Konstruksi, Bank Komunikasi, dan Bank Pos Tabungan) semuanya sudah tampil.

Berdasarkan laporan tahunan tahun 2025 yang diserahkan oleh bank-bank terdaftar tersebut, kualitas aset perbankan secara keseluruhan menunjukkan tren yang stabil ke arah yang lebih baik; sebagian besar bank tingkat kredit macet (NPL) mereka pada dasarnya tetap sama atau membaik dibanding tahun sebelumnya, 4 bank mengalami kenaikan kecil, sehingga membentuk gambaran keseluruhan yang mengarah ke perbaikan.

Namun dalam hal perubahan struktur, reporter dari 《Harian Ekonomi 《Daily Economic News》》 memperhatikan bahwa sebagian bank terdaftar mengalami peningkatan pada tingkat kredit macet sektor real estat dalam kredit korporasi. Selain itu, tingkat kredit macet keseluruhan pada kredit ritel bank meningkat, dan beberapa bank mengalami kenaikan pada tingkat kredit macet pinjaman rumah pribadi.

Kualitas aset secara keseluruhan cenderung membaik

Kualitas aset adalah “jalur kehidupan” bagi bank komersial. Kualitas aset yang unggul berarti aset bank dapat ditagih tepat waktu untuk pokok dan bunga, memiliki kemampuan ketahanan risiko yang kuat, sehingga menjamin operasi bank yang stabil dan perkembangan berkelanjutan.

Berdasarkan laporan tahunan tahun 2025 yang telah dipublikasikan, 22 bank terdaftar tersebut secara keseluruhan menunjukkan kecenderungan perbaikan kualitas aset, selaras dengan data keseluruhan yang diumumkan oleh Otoritas Pengawasan Keuangan dan Manajemen Negara—pada tahun 2025, tingkat kredit macet berbagai jenis bank semuanya membaik, dengan perbaikan pada bank-bank koperasi pedesaan (bank agraria) paling signifikan; pada kuartal keempat, tingkat kredit macet turun sebesar 0,14 poin persentase dari kuartal pertama menjadi 2,72%.

Sebagai penopang utama industri perbankan, enam bank milik negara tampil sangat menonjol. Selain Bank Pos Tabungan, lima bank—Bank Industri dan Komersial, Bank Pertanian, Bank of China, Bank Konstruksi, dan Bank Komunikasi—semuanya mencatat penurunan pada tingkat kredit macet keseluruhan secara year-on-year, dengan penurunan terkonsentrasi pada kisaran 0,02 hingga 0,03 poin persentase. Secara rinci, tingkat kredit macet Bank Industri dan Komersial serta Bank Konstruksi masing-masing adalah 1,31%, Bank Komunikasi 1,28%, Bank Pertanian 1,27%, dan Bank of China 1,23%, semuanya tetap pada level yang rendah.

Saat ini, di antara bank berbentuk saham yang laporan tahunan 2025-nya sudah dipublikasikan, tingkat kredit macet bank Minsheng, bank Xingye, dan bank Everbright masing-masing meningkat tipis sebesar 0,02 poin persentase, 0,01 poin persentase, dan 0,02 poin persentase menjadi 1,49%, 1,08%, dan 1,27%.

Di antara bank-bank regional, reporter 《Harian Ekonomi 《Daily Economic News》》 mencatat bahwa per 31 Maret 2026, 7 bank telah mengungkapkan tingkat kredit macet tahun 2025. Ketujuh bank tersebut adalah Bank Zhengzhou, Bank Chongqing, Bank Yuzhengshang (渝农商行), Bank Ruifeng, Bank Qingdao, Bank Zhangjiagang, dan Bank Wuxi. Di antara mereka, tingkat kredit macet Bank Ruifeng naik tipis sebesar 0,02 poin persentase menjadi 0,99%; sementara tingkat kredit macet masing-masing bank lainnya tetap sama dengan tahun sebelumnya atau menurun.

Tingkat kredit macet pinjaman real estat masih tergolong tinggi

Analis dari 广发证券, Ni Jun, menyatakan bahwa hingga 31 Maret 2026, dari 22 bank terdaftar yang telah mempublikasikan laporan tahunan 2025, tingkat kredit macet kredit korporasi tahun 2025 turun sebesar 0,14 poin persentase dibanding akhir 2024 menjadi 1,07%; di antaranya, tingkat kredit macet pada sektor konstruksi infrastruktur (basis, definisi luas), industri grosir-ritel, industri manufaktur, dan sebagainya mengalami penurunan yang cukup besar. Dilihat per industri, pada tahun 2025, tingkat kredit macet pinjaman real estat korporasi bank komersial masih relatif tinggi; berikutnya adalah grosir-ritel, konstruksi, dan manufaktur. Selain itu, dalam konteks kebijakan penurunan beban utang (化债), kualitas kredit di bidang infrastruktur pada umumnya sangat baik, dan tingkat kredit macet terus menurun.

Untuk pinjaman real estat kredit korporasi, perbedaan antar bank cukup besar, dengan kecenderungan “terpolarisasi”.

Contohnya, Bank Zhengzhou: pada 2024, tingkat kredit macet di bidang real estat bank ini adalah 9,55%, lalu pada 2025 menjadi 5,11%, dengan penurunan 4,44 poin persentase. Selain itu, jumlah kredit macet di bidang real estat bank ini juga turun dari 2.12B yuan pada 2024 menjadi 941M yuan pada 2025, penurunannya lebih dari 50%. Total jumlah kredit macet real estat Bank Minsheng juga turun drastis dari 16.69B yuan pada 2024 menjadi 11.74B yuan pada 2025, sehingga tingkat kredit macet real estat bank tersebut turun dari 5,01% menjadi 3,61%.

Namun ada juga sebagian bank yang menghadapi tekanan kenaikan tingkat kredit macet bidang real estat. Misalnya, Bank Chongqing dan Bank Industri dan Komersial masing-masing pernah menurunkan tingkat kredit macet real estat pada 2024 menjadi 5,63% dan 4,99%; tetapi pada 2025 masing-masing justru naik sebesar 2,12 poin persentase dan 0,4 poin persentase, menjadi 7,75% dan 5,39%.

Untuk pinjaman perumahan pribadi, data Wind menunjukkan bahwa per 31 Maret 2026, tingkat kredit macet beberapa bank yang telah mengungkapkan informasi terkait mengalami kenaikan; hanya tingkat kredit macet pinjaman perumahan pribadi Bank Minsheng yang turun, sementara Bank Xingye tetap.

Sebagai contoh, tingkat kredit macet pinjaman perumahan pribadi Bank Zhengzhou naik dari 1,04% pada 2024 menjadi 1,28% pada 2025; Bank Industri dan Komersial dari 0,73% pada 2024 menjadi 1,06% pada 2025; Bank Komunikasi dari 0,58% pada 2024 menjadi 1,01% pada 2025; Bank Pertanian dari 0,73% pada 2024 menjadi 0,92% pada 2025; Bank Konstruksi dari 0,63% pada 2024 menjadi 0,89% pada 2025; Bank Pos Tabungan dari 0,64% pada 2024 menjadi 0,69% pada 2025; dan Bank招商 (招商银行) dari 0,48% pada 2024 menjadi 0,51% pada 2025.

Reporter 《Harian Ekonomi 《Daily Economic News》》 mencatat bahwa pada konferensi rilis kinerja tahunan 2025, Wakil Direktur Utama Bank Industri dan Komersial, Wang Jingwu, menyatakan bahwa kualitas aset pinjaman pribadi bank tersebut dalam jangka panjang tetap sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, dan ketidakseimbangan penawaran-permintaan yang bersifat sementara, tingkat kredit macet dalam jangka pendek mengalami kenaikan, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Tingkat kredit macet pinjaman rumah pribadi umumnya meningkat

Dibandingkan dengan kredit korporasi, bidang kredit ritel menghadapi tekanan yang lebih umum—pada tahun 2025, tingkat kredit macet kredit ritel beberapa bank terus meningkat, dengan pinjaman rumah pribadi menjadi salah satu titik tekanan utama.

Data Wind menunjukkan bahwa per 31 Maret 2026, dari bank-bank A-Shares yang telah mengungkapkan informasi terkait, hanya Bank Minsheng yang mengalami penurunan tingkat kredit macet pinjaman rumah pribadi; Bank Xingye tetap.

Secara spesifik, tingkat kredit macet pinjaman rumah pribadi Bank Zhengzhou naik dari 1,04% pada 2024 menjadi 1,28% pada 2025; Bank Industri dan Komersial dari 0,73% pada 2024 menjadi 1,06% pada 2025; Bank Komunikasi dari 0,58% pada 2024 menjadi 1,01% pada 2025; sementara Bank Pertanian, Bank Konstruksi, Bank Pos Tabungan, dan Bank 招商 juga mengalami kenaikan kecil.

Pada konferensi rilis kinerja tahunan 2025, Wakil Direktur Utama Bank Industri dan Komersial, Wang Jingwu, menjelaskan bahwa kualitas aset pinjaman pribadi bank tersebut dalam jangka panjang sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar real estat, tingkat kredit macet dalam jangka pendek meningkat, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Selain pinjaman rumah pribadi, seluruh sektor kredit ritel juga mengalami kenaikan risiko. Ni Jun menyatakan bahwa pada akhir 2025, tingkat kredit macet di bidang kredit ritel bank meningkat dibanding awal tahun, dan berbagai lini bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Reporter 《Harian Ekonomi 《Daily Economic News》》 mencatat bahwa kinerja Bank 招商 sangat representatif: tingkat kredit macet pinjaman usaha kecil menengah (UKM) naik tajam dari 0,79% pada 2024 menjadi 1,22% pada 2025; tingkat kredit macet pinjaman rumah pribadi naik sedikit dari 0,48% pada 2024 menjadi 0,51% pada 2025; dan hanya tingkat kredit macet pinjaman konsumsi yang mengalami penurunan kecil.

Chief Risk Officer Bank 招商, Xu Mingjie, mengakui bahwa pada tahun 2026, risiko di pasar kredit ritel masih berada pada fase peningkatan, dan kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. Bank 招商 akan mengambil langkah-langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, serta memastikan kualitas kredit ritel tetap berada dalam batas yang pada dasarnya dapat dikendalikan.