Rantai teknologi meledak secara menyeluruh, logam mulia mendukung pasar

收盘了，4月8日，节后第二天，市场打了场漂亮的翻身仗。昨天指数还磨磨蹭蹭，今天直接高开高走。沪指涨2.7%报3995点，深成指涨4.79%，创业板指大涨 5.91%，科创50指数涨5.64%。Dua bursa成交额 sekitar 2,43 triliun yuan, lebih tinggi 24.3k yuan dibanding kemarin. Di seluruh pasar, lebih dari 5000 saham naik, 122 saham membukukan涨停。

放量了，钱回来了，人心也回来了。

一、今天谁在涨？

Rantai industri AI (jalur utama terkuat, meledak secara penuh)

Rantai industri AI hari ini meledak secara kolektif, menjadi inti absolut sepanjang hari. Pada arah sewa komputasi, beberapa saham seperti 大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、华孚时尚 semuanya membukukan涨停. Konsep perangkat keras komputasi melonjak cepat: 中际旭创 naik lebih dari 10%, memperbarui rekor tertinggi, dan sempat menembus total market cap lebih dari 820.1B yuan; saham seperti 铭普光磁、东山精密、沪电股份、深南电路 juga membukukan涨停. Di sisi aplikasi AI yang lebih aktif, lebih dari sepuluh saham komponen membukukan涨停; 蓝色光标涨停 di 20cm, dengan harga 16.31 yuan, nilai transaksi 760B yuan, turnover 16.79%; 志晟信息 membukukan涨停 30cm.

Katalisnya sangat solid: 智谱 resmi merilis model GLM-5.1, menjadi model open-source terkuat di dunia; sekaligus menaikkan harga lagi 10%. Pada skenario Coding, harga token untuk cache hit mendekati Claude Sonnet4.6 — ini adalah pertama kalinya model besar buatan dalam negeri menyelaraskan harga dengan pemain teratas luar negeri pada skenario inti.

Logam mulia / logam non-ferro

西部黄金涨停 satu garis, harga 33.20 yuan; laba bersih kuartal pertama diprediksi naik menjadi 4.50 miliar–450M yuan, dengan nilai pending order 560M yuan. 晓程科技 naik lebih dari 17% intraday; 四川黄金 dan 湖南黄金 juga membukukan涨停. Dari sisi pemberitaan, harga emas spot berada di atas 4850 dolar AS/ons, naik lebih dari 3% pada hari itu; bank sentral menambah kepemilikan emas secara berkelanjutan untuk bulan ke-17 berturut-turut.

Chip penyimpanan

香农芯创 laporan kuartal pertama meledak: laba bersih yang dapat diatribusikan naik 6714.72% secara year-on-year menjadi 8747.18%; setelah bergejolak hari ini, akhirnya涨停. Sejak 28 Februari, 佰维存储 dan 德明利 terus menerima penambahan posisi dana.

Antariksa komersial

Antariksa komersial juga mengalami gelombang涨停: 飞沃科技、神剑股份、巨力索具 dan lainnya membukukan涨停, sementara katalis antariksa masih berlanjut.

Arah CPO/perangkat keras komputasi, PCB, dan serat optik turut menguat; beberapa saham seperti 迅捷兴、东山精密、通鼎互联 juga membukukan涨停, dan semua sub-sektor teknologi secara luas naik.

二、谁在跌？

Saham minyak dan gas hari ini paling menyedihkan.

Para pihak dari AS dan Iran di bawah mediasi Pakistan menandatangani perjanjian gencatan senjata sementara selama dua minggu. Kontrak berjangka minyak mentah internasional sempat anjlok hampir 20% pada awal sesi, sehingga sektor minyak dan gas turun secara kolektif.

三、市场情绪分析

Hari ini, ada beberapa detail di pergerakan pasar yang layak dicermati:

Pertama, gencatan senjata di Timur Tengah adalah variabel terbesar. Pakistan mengumumkan bahwa Iran, Amerika Serikat, dan sekutu kedua negara telah menyetujui untuk segera melakukan gencatan senjata di semua wilayah; Selat Hormuz akan mencapai pelayaran aman dalam dua minggu. Harga minyak internasional anjlok hampir 20% intraday; saham minyak dan gas di A-shares semuanya membukukan涨停 pada sisi turun; namun rantai AI dan logam mulia meledak secara kolektif — perpindahan dana sangat tegas. Pasar belum sepenuhnya memberi harga pada berakhirnya perang; manajemen posisi perlu dilakukan.

Kedua, rantai industri AI menjadi main line saat ini. 中际旭创 nilai transaksi lebih dari 26 miliar yuan, memperbarui titik tertinggi historis, dan total market cap menembus 513M yuan. 香农芯创 laba kuartal pertama melonjak hampir 70 kali; chip penyimpanan, perangkat keras komputasi, dan aplikasi AI dalam satu rantai semuanya membukukan涨停. Ada kinerja, ada katalis, ada kebijakan—untuk arah April, dana menggunakan “suara dengan kaki” untuk memilih arahnya.

Ketiga, volume transaksi melebar: transaksi 2,45 triliun yuan jauh lebih besar daripada kemarin yang bertambah 760B yuan; dana dari luar mulai masuk.

Keempat, indeks 科创50 naik lebih dari 6%; peralatan semikonduktor dan desain chip menguat sepenuhnya. Banyak manajer dana menilai, pasar kemungkinan besar sudah melewati fase kompresi valuasi yang cepat; ke depan, penetapan harga akan lebih banyak kembali ke fundamental perusahaan. Sambil mempertahankan posisi utama jalur teknologi, reksa dana juga lebih menekankan kepastian kinerja.

四、明天预期

Arah teknologi kemungkinan besar akan terpecah besok. Hari ini rantai industri AI meledak sepenuhnya: 中际旭创、铭普光磁、东山精密、沪电股份、深南电路 dan beberapa saham lain membukukan涨停. Setelah gelombang涨停, pasti terjadi divergensi; besok lihat apakah 中际旭创 bisa menahan perbedaan pendapat; saham pengikut di barisan belakang yang mengekor, besok yang tertinggal adalah hal yang kemungkinan besar terjadi.

Untuk chip penyimpanan, lihat 香农芯创. Laporan kuartal pertama memprediksi kenaikan laba lebih dari 67 kali dan menjadi tolok ukur; tetapi setelah kenaikan beruntun, mengejar kenaikan dengan harga tinggi kurang efisien—tunggu koreksi baru dilihat lagi.

Logam mulia juga terus dipantau. 西部黄金涨停 satu garis; tren kenaikan kepemilikan bank sentral + pembelian emas oleh bank sentral global tidak berubah; namun setelah kenaikan beruntun, mengejar harga tinggi perlu hati-hati.

五、最后说几句

April adalah bulan kinerja: perkiraan kinerja 香农芯创 menjadi contoh; setelah itu saham-saham individu akan menirunya. Indeks akan beresonansi dengan saham teknologi; besok pasti terpecah, perlu pergi dari yang lemah dan bertahan yang kuat;
Volume transaksi yang melebar adalah kabar baik. Anggap ini sebagai hari pertama rebound hari ini: lihat dulu selama tiga hari. Pola bahwa setelah hari puncak terjadi divergensi tidak berubah. Hindari mengejar secara membabi-buta saham yang terlalu konsisten. April baru saja dimulai; pelan itu cepat.