Super Micro Computer (SMCI) Saham Di Bawah Tekanan karena Mizuho Menyoroti Risiko China dan Ancaman Dell

TLDR

• Mizuho memangkas target harga SMCI dari $33 menjadi $25, dengan mempertahankan peringkat “Netral”
• Saham diperdagangkan pada $23.22, di bawah target baru Mizuho dan nilai wajar InvestingPro sebesar $32.45
• Co-founder SMCI mengaku tidak bersalah atas tuduhan secara ilegal mengalihkan server berdaya Nvidia ke China
• Sejumlah analis telah memangkas target harga; konsensus berada pada peringkat “Tahan” dengan target rata-rata $36.50
• Meski pertumbuhan pendapatan kuat sebesar 123.4% year-over-year pada kuartal lalu, risiko hukum dan hambatan perdagangan dalam waktu dekat membebani saham

💥 Temukan KnockoutStock Berikutnya! Dapatkan harga langsung, chart, dan KO Scores dari KnockoutStocks.com, platform berbasis data yang memberi peringkat setiap saham berdasarkan kualitas dan potensi terobosan.

Mizuho menurunkan target harga Super Micro Computer (SMCI) dari $33 menjadi $25 pada Senin, sambil mempertahankan peringkat “Netral” untuk saham tersebut. Pemangkasan ini dilakukan saat perusahaan menghadapi campuran masalah hukum, ketidakpastian perdagangan, dan tekanan kompetitif.

Super Micro Computer, Inc., SMCI

SMCI dibuka pada $23.22 pada Senin, berada di bawah target baru Mizuho dan jauh di bawah estimasi nilai wajar InvestingPro sebesar $32.45.

Mizuho tetap melihat permintaan server AI sebagai pendorong kuat untuk 2026 dan 2027, menunjuk pada pendapatan pusat data Nvidia yang diperkirakan tumbuh lebih dari 50% year-over-year pada 2027. Belanja modal (capex) penyedia cloud diperkirakan sebesar $689 miliar untuk 2026, naik 64% year-over-year.

Namun terlepas dari gambaran tersebut, Mizuho menyoroti risiko jangka pendek yang terkait dengan isu-isu perdagangan China, dengan menyarankan pesanan bisa bergeser ke Dell. Perusahaan tersebut mencatat Dell memiliki tim layanan AI yang 10 kali lebih besar dan pipeline kurang lebih $85 miliar.

Mizuho menaikkan target harga Dell menjadi $215 pada saat yang sama ketika memangkas SMCI.

Masalah Hukum Menambah Tekanan

Sebagai tambahan tekanan, co-founder SMCI Yih-Shyan “Wally” Liaw mengaku tidak bersalah atas tuduhan mengalihkan secara ilegal server bertenaga Nvidia ke China dengan melanggar kontrol ekspor U.S…

Dakwaan itu memicu gugatan class action di California, dengan para pemegang saham menuduh perusahaan menyembunyikan pelanggaran hukum ekspor dan menyesatkan investor.

Rosenblatt memangkas targetnya dari $50 menjadi $32, tetapi mempertahankan peringkat Buy, dengan mengutip kontroversi tersebut. BofA melangkah lebih jauh, menurunkan targetnya dari $34 menjadi $24 dengan peringkat Underperform sementara penyelidikan ekspor masih berlanjut.

Rata-rata pergerakan 50 hari saham berada di $29.43 dan rata-rata 200 hari di $35.98. Rentang 52 minggu berjalan dari $19.48 hingga $62.36.

Meski dibayangi tekanan tersebut, laporan laba terakhir SMCI kuat. Perusahaan membukukan EPS sebesar $0.69 dibanding estimasi $0.49, serta pendapatan $12.68 miliar yang melampaui ekspektasi $10.34 miliar. Pendapatan naik 123.4% year-over-year.

SMCI memandu EPS Q3 2026 sebesar $0.60, dan EPS tahun penuh diperkirakan sebesar $1.86 oleh analis dari sisi jual.

Konsensus Analis Masih “Dingin”

Gambaran analis yang lebih luas tetap berhati-hati. Dari 17 analis yang meliput saham ini, 4 memberikan Buy, 10 Hold, dan 3 Sell. Target harga rata-rata adalah $36.50.

Needham memangkas targetnya dari $51 menjadi $40 tetapi mempertahankan Buy. Bernstein SocGen mempertahankan Market Perform dengan target $37. Northland menetapkan target $22 dengan Market Perform. Argus mempertahankan Hold tanpa perubahan target.

Kepemilikan institusional berada di 84.06%. Sejumlah dana menambah posisi pada Q4, termasuk HSBC, yang meningkatkan kepemilikannya sebesar 13.7%.

Margin laba kotor SMCI sebesar 8% tetap menjadi kelemahan utama dibanding kompetitor, bahkan ketika belanja server AI secara keseluruhan diperkirakan tumbuh dengan CAGR 44% dari 2024 hingga 2029.

BofA saat ini memegang peringkat Underperform dengan target harga $24—yang paling pesimistis di antara pembaruan terbaru.

Mempertimbangkan saham baru? Anda mungkin ingin melihat apa yang ada di daftar pantauan kami terlebih dahulu.

Tim kami di Knockout Stocks mengikuti analis berkinerja terbaik dan tren yang menggerakkan pasar untuk mendeteksi calon pemenang sejak dini. Kami telah mengidentifikasi lima saham yang mendapatkan perhatian diam-diam dan mungkin layak untuk dipantau sekarang. Buat akun gratis Anda untuk membuka laporan lengkap dan mendapatkan wawasan saham yang berkelanjutan.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berperforma terbaik di AI, Crypto, dan Technology dengan analisis dari para ahli.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Saham AI** - Perusahaan AI terdepan
                
            *                       
                    **Top 10 Saham Crypto** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Saham Teknologi** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda