Situasi antara AS dan Iran membaik, preferensi risiko kembali pulih, tiga garis utama menangkap peluang rebound

Situasi terkait Iran–AS mereda secara bertahap; menurut laporan Xinhua News Agency, Presiden AS Trump pada tanggal 7 menyatakan di platform media sosial bahwa ia setuju untuk menghentikan sementara pengeboman dan operasi serangan terhadap Iran selama dua minggu. Pihak Iran juga secara bersamaan melepaskan sinyal mereda, sehingga probabilitas eskalasi konflik dalam waktu dekat turun secara signifikan. Aset risiko global memasuki jendela pemantulan, preferensi risiko saham AH pulih dengan cepat. Hingga pembukaan pada 8 April, tiga indeks dibuka menguat secara serentak: Indeks CSI 300 kembali ke level 3900, sementara Hang Seng Tech dibuka mendekati 3%. Fokus penetapan harga pasar kembali ke fundamental dan jalur kinerja.

Dari perspektif perdagangan dan penempatan dana, periode pelonggaran risiko geopolitik ini membuat jalur pemantulan pasar menjadi jelas, berfokus pada tiga arah utama.

Pertama, aset yang posisi valuasinya untuk menengah masih rendah, ruang pemantulannya besar, dan setelah ekspektasi likuiditas membaik, valuasi akan langsung diuntungkan. Untuk arah ini, Anda dapat memperhatikan ETF Teknologi Hang Seng dari Vanguard E Fund (513010)、ETF Obat Inovatif dari Vanguard E Fund (516080); saham terkait: Alibaba-W (09988.HK)、Tencent Holdings (00700.HK)、Innovent Biologics (02359.HK)；

Kedua, arah pertumbuhan skala kecil yang sebelumnya ditekan oleh sentimen dan memiliki elastisitas rebound yang cukup kuat akibat penurunan berlebih. ETF Keunggulan 200 dari Vanguard E Fund (588270)、ETF CSI 1000 dari Vanguard E Fund (159633) mengalami penurunan yang lebih besar, sehingga memiliki daya dorong rebound yang kuat. Saham terkait Micro-innovations Semiconductor (688380.SH)、Hunan Silver (002716.SZ)、Shannon Chain Innovation (300475.SZ)；

Ketiga, jalur pertumbuhan yang sedang bagus (cyclical growth) yang kinerja perusahaannya disesuaikan ke atas pada musim laporan keuangan bulan April. Jika pembukaan putaran rebound baru terjadi, pada dimensi menengah investor institusional berpeluang kembali mengelompok (berinvestasi bersama) pada arah pertumbuhan yang bagus dengan kinerja yang terus disesuaikan ke atas. ETF Keunggulan 50 dari Vanguard E Fund (588080)、ETF Peralatan Semikonduktor dari Vanguard E Fund (159558) berpotensi menjadi arah inti tempat institusi mengelompok; saham perwakilan: Cambricon (688256.SH)、Baiwei Storage (688525.SH)、Zhaoyi Innovation (603986.SH).

Bagi investor yang fokus pada penempatan jangka menengah–panjang, saat ini Indeks SSE masih berada di bawah 3900. Dengan ekspektasi konsensus pertumbuhan laba emiten A股 tahun 2026 tetap pada level dua digit dengan pertumbuhan yang tinggi, meningkatkan posisi ekuitas melalui ETF Indeks SSE dari Vanguard E Fund (530060) merupakan pilihan efisien untuk menangkap peluang kenaikan pasar serta menghadapi rotasi gaya (style rotation).