Saya baru-baru ini menggali sesuatu yang menarik. Kebanyakan orang berpikir Warren Buffett dan AI tidak cocok, tetapi sebenarnya itu salah. The Oracle of Omaha diam-diam menempatkan posisi di seluruh peluang kecerdasan buatan sebesar $15,7 triliun yang akan datang pada tahun 2030, dan ini terjadi dengan cara yang paling tidak disadari oleh sebagian besar investor.

Izinkan saya jelaskan apa yang saya temukan.

Pertama, ada permainan yang jelas. Hampir seperempat dari portofolio investasi Berkshire Hathaway sebesar $289 miliar berada di perusahaan yang secara fundamental mengubah diri mereka sendiri seputar AI. Kita berbicara tentang Apple dan Amazon—secara kolektif memiliki nilai lebih dari $69 miliar. Sekarang, Buffett tidak membeli posisi ini karena kredensial AI mereka. Dia bertaruh pada loyalitas konsumen dan keunggulan merek, yang merupakan ciri khas Buffett. Tapi inilah yang berubah: kedua perusahaan ini sekarang sangat bergantung pada AI untuk pertumbuhan masa depan mereka. Model operasi Intelligence baru Apple diharapkan dapat membangkitkan kembali permintaan iPhone. Bisnis AWS Amazon, yang menghasilkan sepertiga dari seluruh pengeluaran infrastruktur cloud global, secara aktif menjual solusi AI generatif dan membiarkan pelanggan membangun model bahasa mereka sendiri di platform tersebut. Komponen AI bukanlah tesis awal, tetapi telah menjadi mesin pertumbuhan.

Lalu ada portofolio rahasia yang tidak dibicarakan orang. Pada tahun 1998, Berkshire mengakuisisi General Re dan mengambil alih perusahaan investasi kecil bernama New England Asset Management (NEAM) sebagai aset sampingan. NEAM mengelola sekitar $586 juta dan mengajukan pengungkapan 13F kuartalan ke SEC. Kebanyakan orang mengabaikannya, tetapi jika Anda benar-benar melihat apa yang dimiliki NEAM, Anda akan melihat posisi di NXP Semiconductors, Alphabet, Microsoft, dan Broadcom. Ini bukan pilihan acak—mereka semua pemain besar dalam infrastruktur AI. Broadcom sangat menarik karena mereka telah menjadi pilihan utama untuk solusi jaringan AI. Jaringan Jericho3-AI mereka dapat menghubungkan 32.000 GPU secara bersamaan, yang penting karena sistem AI membutuhkan tingkat komputasi seperti itu untuk membuat keputusan dalam waktu sangat singkat tanpa lag.

Tapi ada sudut pandang ketiga yang benar-benar menarik perhatian saya: Berkshire Hathaway Energy. Anak perusahaan ini memiliki utilitas yang diatur tarifnya seperti MidAmerican Energy dan PacifiCorp, dan mereka diposisikan dengan sempurna untuk ledakan AI. Pusat data AI adalah pemboros energi, yang berarti permintaan listrik yang meningkat dan pendapatan stabil untuk utilitas. Selain itu, BHE berinvestasi dalam penyimpanan baterai dan teknologi jaringan pintar, mengembangkan infrastruktur tenaga surya dan angin yang akan menurunkan biaya jangka panjang. Mereka bahkan menggunakan AI dan pembelajaran mesin untuk mengoptimalkan ladang angin—mereka telah melihat peningkatan efisiensi hingga 2% dalam produksi listrik dari pemeliharaan berbasis AI.

Jadi, ketika orang mengatakan Warren Buffett tidak mengikuti tren AI, mereka tidak melihat gambaran lengkapnya. Dia tidak membeli saham AI secara langsung seperti beberapa manajer dana yang terobsesi teknologi. Sebaliknya, dia menempatkan Berkshire di seluruh ekosistem—perangkat konsumen yang membutuhkan AI, infrastruktur cloud yang mendukung AI, solusi semikonduktor yang menggerakkan AI, dan infrastruktur energi yang mendukung AI. Ini sebenarnya cara yang cukup cerdas untuk menangkap tren tanpa bertaruh pada satu teknologi tertentu yang mungkin gagal. Itu adalah pemikiran klasik Buffett yang diterapkan pada kecerdasan buatan.