Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota lain dari Komite, terima kasih atas kesempatan untuk bersaksi mengenai kegiatan pengawasan dan peraturan Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan, sebagaimana diuraikan dalam Laporan Pengawasan dan Peraturan edisi musim gugur 2025, yang menyertai naskah yang saya sampaikan kepada Komite. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya lebih awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan kelayakan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi serta pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran penting dalam perekonomian kita karena berfungsi sebagai perantara yang esensial untuk menyalurkan tabungan menjadi investasi produktif dan memungkinkan mengalirnya uang, kredit, dan modal di seluruh perekonomian. Pengawasan dan peraturan kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Mari saya mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sebagaimana ditunjukkan oleh Laporan Pengawasan dan Peraturan, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan pinjaman bermasalah di sebagian besar kategori, serta profitabilitas yang kuat. Namun, secara khusus, lembaga keuangan nonbank terus meningkatkan porsi mereka dari total pasar penyaluran kredit, memberikan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang diatur tanpa menghadapi modal, likuiditas, dan standar kehati-hatian (prudential) lain yang sama.

Bank-bank yang diatur harus diberi wewenang untuk bersaing secara efektif dengan nonbank yang menantang bank baik dalam pembayaran maupun penyaluran kredit. Untuk tujuan itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses terhadap kredit sekaligus meratakan lapangan bermain dengan perusahaan fintech dan perusahaan aset digital. Saat ini, kami bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan peraturan modal, likuiditas, dan diversifikasi bagi penerbit stablecoin sebagaimana diwajibkan oleh GENIUS Act. Kami juga perlu memberikan kejelasan mengenai perlakuan atas aset digital untuk memastikan bahwa sistem perbankan memiliki posisi yang baik untuk mendukung aktivitas aset digital. Saya pikir ini mencakup kejelasan tentang diperbolehkannya aktivitas, tetapi juga kesediaan untuk memberikan umpan balik regulatori atas usulan kasus penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan kelayakan yang ditimbulkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kita agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh bank-bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank-bank komunitas dikenai standar yang kurang ketat dibanding bank-bank besar, tetapi masih ada lebih banyak kesempatan untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan unik serta keadaan khusus bank-bank tersebut. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar ke bawah kepada bank-bank yang lebih kecil, yang kurang berisiko, dan yang kurang kompleks.

Dalam hal ini, saya mendukung upaya oleh Kongres untuk mengurangi beban bagi bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statutor yang bersifat tetap dan ketinggalan zaman, termasuk ambang batas aset, yang tidak diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset karena, sebagian, inflasi dari waktu ke waktu telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan peraturan yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan terhadap Bank Secrecy Act dan kerangka kerja anti-money-laundering yang akan membantu penegak hukum sekaligus meminimalkan beban regulatori yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank-bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports (CTRs) dan Suspicious Activity Reports (SARs) belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun terjadi pertumbuhan signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini seharusnya diperbarui agar sumber daya dapat lebih efektif difokuskan pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Di mana memungkinkan, Federal Reserve mengambil tindakan sendiri untuk lebih menyesuaikan langkah-langkah regulasi dan pengawasan guna mendukung bank-bank komunitas agar dapat melayani pelanggan dan komunitas mereka dengan lebih efektif. Baru-baru ini, kami mengusulkan perubahan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberi bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka permodalan mereka sambil tetap menjaga keamanan dan kelayakan serta kekuatan modal sistem perbankan. Ini memungkinkan bank-bank komunitas untuk memusatkan perhatian pada misi inti mereka: mendorong pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi permodalan baru untuk mutual banks, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai tambahan tier 1 equity. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut dari opsi-opsi ini dan menantikan masukan.

Saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses aplikasi penggabungan dan akuisisi (M&A) serta perizinan charter de novo bagi bank-bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger dari Dewan Gubernur Federal Reserve (Dewan) agar secara akurat mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Inilah waktunya untuk membangun kerangka bagi bank-bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif merupakan fondasi operasional yang esensial bagi kemampuan kita untuk secara efektif mengawasi institusi keuangan. Kami sedang dalam proses melakukan peninjauan ketiga terhadap Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghapus aturan-aturan yang ketinggalan zaman, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah bahwa—tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya—peninjauan ini akan menciptakan perubahan yang substantif. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi aspek berkelanjutan dari pekerjaan kita. Pendekatan proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan yang berkembang dan kondisi dalam sektor perbankan.

**Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar **

Kami juga memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi pada masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulatori kami untuk bank-bank besar: stress testing, rasio leverage suplementer, kerangka Basel III, dan pungutan global untuk organisasi perbankan yang secara sistemik penting (global systemically important banking organization/G-SIB).

Stress testing. Dewan baru-baru ini merilis sebuah usulan untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik stress testing kami. Usulan tersebut mencakup pengungkapan model-model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, serta skenario untuk stress tests tahun 2026. Usulan ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekokohan model serta stabilitas dengan transparansi penuh. Usulan ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model-model ini akan memperoleh manfaat dari masukan publik sebelum diterapkan.

Rasio leverage suplementer. Lembaga-lembaga perbankan baru-baru ini menyelesaikan perubahan terhadap usulan enhanced supplementary leverage ratio untuk U.S. G-SIBs.1 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage terutama berfungsi sebagai penahan cadangan (backstop) terhadap persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan pada awalnya. Ketika rasio leverage secara umum menjadi kendala yang mengikat, hal itu menghalangi bank dan dealer untuk melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang surat berharga Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset yang aman maupun yang berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan rekan-rekan lembaga perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Menyelesaikan Basel III merupakan tindakan penutupan yang penting bagi sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan menyediakan kejelasan mengenai persyaratan modal, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih tepat. Pendekatan saya adalah menanggapi kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan rekayasa balik perubahan untuk mencapai pendekatan yang telah ditentukan atau telah dipikirkan sebelumnya terhadap persyaratan modal. Memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kelayakan perbankan merupakan tujuan penting dari perubahan ini. Secara khusus, perlakuan permodalan atas mortgage dan mortgage servicing assets berdasarkan U.S. standardized approach telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, yang berpotensi membatasi akses terhadap kredit pemilikan rumah. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan secara lebih terperinci tingkat risiko hipotek dengan manfaat yang meluas kepada institusi keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Pungutan G-SIB. Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka pungutan G-SIB dengan koordinasi bersama upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kelayakan, sambil memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Pungutan ini harus dikalibrasi dengan hati-hati untuk menghindari penghambatan kemampuan sektor perbankan secara tidak sengaja dalam mendukung ekonomi yang lebih luas. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi.

**Pengawasan **

Saya sekarang akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Dalam tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya sebagai komisaris perbankan negara bagian, dan prinsip-prinsip itu terus membimbing pendekatan saya saat ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mendorong operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada faktor-faktor yang memengaruhi kondisi keuangan suatu bank, termasuk risiko material terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan isu-isu yang tidak material yang mengalihkan perhatian dari keselamatan dan kelayakan inti. Kerangka tersebut harus berbasis risiko sejak rancangan, dengan memusatkan sumber daya pada tempat risiko paling berdampak, serta menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko dan disesuaikan, serta arah yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam panduan terkini yang juga dirilis secara publik.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga sedang mempertimbangkan regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan hukum berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak sehat, Matters Requiring Attention (MRAs), dan temuan pengawasan lainnya yang didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kelayakan. Kerangka kerja revisi kami akan memprioritaskan penanganan ancaman substantif terhadap bank, bukan kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan pada isu-isu material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kita menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah ada sejak 1979 dengan modifikasi yang minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba guna yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Penilaian bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kelayakan, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru dari sistem penilaian Large Financial Institution (LFI), bank sering diberi label sebagai tidak “dikelola dengan baik” meskipun memiliki posisi modal dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi pada sistem penilaian LFI yang menangani ketidaksesuaian antara penilaian dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka penilaian kami, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik penggunaan risiko reputasional dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep ambigu seperti risiko reputasional dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis sebuah bank. Kami juga sedang mempertimbangkan regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk debank atau menolak untuk membankkan seorang pelanggan karena keyakinan politik atau agama mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan atau tindakan. Izinkan saya menjadi jelas: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu atau bisnis yang sah mana yang diizinkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam masa blackout pertemuan sebelum Federal Open Market Committee (FOMC) di mana anggota FOMC tidak diizinkan untuk membahas kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak akan dapat membahas kebijakan moneter dalam sidang hari ini. Dengan itu, saya menantikan untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan Anda.

1. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” siaran pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” siaran pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” siaran pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks