Sorotan kualitas aset 22 bank yang terdaftar di A-shares: pinjaman korporasi secara keseluruhan membaik, beberapa bank mengalami peningkatan tingkat kredit macet pada pinjaman perumahan pribadi

Setiap reporter harian｜Zhao Jingzhi    Editor harian｜Huang Sheng

Hingga 31 Maret, dari 42 bank yang tercatat di A股, 22 di antaranya sudah menyerahkan “laporan pencapaian” tahun 2025, dan keenam bank milik negara sudah semuanya tampil.

Berdasarkan laporan tahunan, kualitas aset bank-bank yang terdaftar menunjukkan tren yang stabil dan cenderung membaik; sebagian besar bank, rasio kredit bermasalah dibanding tahun lalu relatif tetap atau membaik, sementara 4 bank mengalami kenaikan kecil, sehingga secara keseluruhan membentuk pola yang mengarah ke perbaikan.

Namun, dari sisi perubahan struktur, reporter memperhatikan bahwa dalam kredit korporasi, sebagian bank terdaftar mengalami kenaikan rasio kredit bermasalah pada sektor real estat. Selain itu, rasio kredit bermasalah keseluruhan pada kredit ritel bank masih meningkat, dan beberapa bank juga mencatat kenaikan rasio kredit bermasalah pada KPR individu.

Kualitas aset bank-bank terdaftar secara keseluruhan membaik

Kualitas aset adalah “jalur kehidupan” bank komersial. Kualitas aset yang baik berarti aset bank dapat ditagih kembali pokok dan bunganya tepat waktu, memiliki kemampuan ketahanan terhadap risiko yang kuat, sehingga menjamin operasi bank yang stabil dan pembangunan berkelanjutan.

Berdasarkan laporan tahunan yang telah diungkap, kualitas aset 22 bank terdaftar secara keseluruhan menunjukkan kecenderungan optimalisasi, sejalan dengan data keseluruhan yang diumumkan oleh Administrasi Keuangan dan Pengawasan Keuangan Nasional (NFMA)—pada 2025, rasio kredit bermasalah berbagai jenis bank semuanya membaik, dengan perbaikan paling signifikan pada bank koperasi (农商行): rasio kredit bermasalah pada kuartal keempat turun 0,14 poin persentase dari kuartal pertama menjadi 2,72%.

Sebagai “beban penstabil” bagi industri perbankan, enam bank milik negara menunjukkan kinerja yang sangat menonjol. Selain Bank Pos Tabungan dan Simpanan (邮储银行), lima bank—ICBC, ABC, BOC, CCB, dan Bank of Communications—semuanya mencatat penurunan rasio kredit bermasalah total secara year-on-year, dengan penurunan terkonsentrasi pada kisaran 0,02 poin persentase hingga 0,03 poin persentase. Secara rinci, rasio kredit bermasalah ICBC dan CCB masing-masing 1,31%, Bank of Communications 1,28%, ABC 1,27%, dan BOC 1,23%, semuanya bertahan pada level yang rendah.

Saat ini, bank saham (股份行) yang telah mengungkap laporan tahunan meliputi sembilan bank: China Merchants Bank, Ping An Bank, Industrial Bank, CITIC Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Everbright Bank, Zhejiang Commercial Bank, Minsheng Bank, dan Huaxia Bank. Di antaranya, rasio kredit bermasalah Minsheng Bank, Industrial Bank, dan Everbright Bank masing-masing naik tipis 0,02 poin persentase, 0,01 poin persentase, dan 0,02 poin persentase menjadi 1,49%, 1,08%, dan 1,27%; sedangkan enam bank lainnya rasio kredit bermasalahnya mengalami penurunan dibanding akhir tahun sebelumnya.

Di antara bank-bank regional, saat ini ada 7 bank yang mengungkap rasio kredit bermasalah, yakni Zhengzhou Bank, Chongqing Bank, Yuzhou Rural Commercial Bank, R uifeng Bank, Qingdao Bank, Zhangjiagang Bank, dan Wuxi Bank. Di antaranya, rasio kredit bermasalah Ruifeng Bank naik tipis 0,02 poin persentase menjadi 0,99%, sedangkan rasio kredit bermasalah masing-masing bank lainnya tetap sama seperti tahun sebelumnya atau menurun.

Rasio kredit bermasalah kredit korporasi turun, rasio kredit bermasalah pinjaman real estat tetap relatif tinggi

Menurut analis Guotai Junan Securities, Ni Jun, berdasarkan data, rasio kredit bermasalah kredit korporasi dari 22 bank terdaftar yang telah mengumumkan laporan tahunan pada tahun lalu turun 0,14 poin persentase menjadi 1,07% dibanding akhir tahun sebelumnya. Di antaranya, rasio kredit bermasalah pada sektor infrastruktur “luas” (广义基建), perdagangan grosir-ritel, industri manufaktur, dan lain-lain mengalami penurunan terbesar. Dilihat per sektor, pada 2025 rasio kredit bermasalah pinjaman real estat kredit korporasi bank komersial masih relatif tinggi, disusul sektor perdagangan grosir-ritel, konstruksi, dan manufaktur. Selain itu, dalam konteks penurunan beban utang, kualitas pinjaman di sektor infrastruktur umumnya sangat baik, dan rasio kredit bermasalah terus menurun.

Untuk pinjaman real estat kredit korporasi, perbedaan kinerja antarbank di bidang pinjaman real estat kredit korporasi cukup besar, menunjukkan “dua kutub” dalam tren.

Sebagai contoh, pada Zhengzhou Bank, rasio kredit bermasalah pinjaman real estat pada tahun 2024 adalah 9,55%; pada 2025 menjadi 5,11%, dengan penurunan sebesar 4,44 poin persentase. Selain itu, nilai kredit bermasalah di sektor real estat bank tersebut turun dari 2.12B yuan pada 2024 menjadi 941M yuan pada 2025, penurunan lebih dari 50%. Total nilai kredit bermasalah sektor real estat pada Minsheng Bank juga turun tajam dari 16.69B yuan menjadi 11.74B yuan, yang mendorong rasio kredit bermasalah sektor real estat turun dari 5,01% menjadi 3,61%.

Namun, ada juga sebagian bank yang menghadapi tekanan kenaikan rasio kredit bermasalah sektor real estat. Misalnya, Chongqing Bank dan Industrial and Commercial Bank of China (工商银行) sempat mencatat penurunan rasio kredit bermasalah sektor real estat pada 2024—masing-masing turun menjadi 5,63% dan 4,99%—tetapi pada 2025 masing-masing justru naik 2,12 poin persentase dan 0,4 poin persentase menjadi 7,75% dan 5,39%.

Untuk pinjaman perumahan individu, berdasarkan data Wind, rasio kredit bermasalah beberapa bank yang telah mengungkap informasi terkait mengalami kenaikan; hanya rasio kredit bermasalah pinjaman rumah individu Minsheng Bank yang turun, sedangkan Industrial Bank tetap sama seperti tahun lalu.

Rinciannya: Zhengzhou Bank naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC naik dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank of Communications naik dari 0,58% menjadi 1,01%, Agricultural Bank of China naik dari 0,73% menjadi 0,92%, CCB naik dari 0,63% menjadi 0,89%, Postal Savings Bank of China naik dari 0,64% menjadi 0,69%, China Merchants Bank naik dari 0,48% menjadi 0,51%.

Reporter mencatat bahwa Wakil Direktur Eksekutif (副行长) ICBC, Wang Jingwu, pada konferensi kinerja tahun ini mengatakan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut telah terjaga sangat baik dalam jangka panjang. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, dan ketidakseimbangan permintaan-penawaran yang bersifat sementara, rasio kredit bermasalah sempat naik dalam jangka pendek, selaras dengan tren keseluruhan industri.

Rasio kredit bermasalah pinjaman KPR individu umumnya naik

Dibandingkan dengan kredit korporasi, tekanan pada sektor kredit ritel lebih bersifat umum—rasio kredit bermasalah kredit ritel berbagai bank terus meningkat, dan kredit perumahan individu menjadi salah satu titik utama yang menanggung tekanan.

Menurut data Wind, dari bank yang telah mengungkap informasi terkait, hanya rasio kredit bermasalah KPR individu Minsheng Bank yang turun, Industrial Bank tetap sama seperti tahun lalu; sisanya mengalami kenaikan pada tingkat yang berbeda.

Secara rinci, rasio kredit bermasalah KPR individu Zhengzhou Bank naik dari 1,04% menjadi 1,28%, ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%, Bank of Communications dari 0,58% menjadi 1,01%, demikian pula Agricultural Bank, CCB, Postal Savings Bank, dan China Merchants Bank juga mengalami kenaikan kecil. Di antara itu, Wakil Direktur Eksekutif (副行长) ICBC, Wang Jingwu, dalam konferensi kinerja menjelaskan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut telah lama sangat baik; dalam dua tahun terakhir, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar real estat, rasio kredit bermasalah naik dalam jangka pendek, selaras dengan tren keseluruhan industri.

Selain KPR individu, seluruh segmen kredit ritel mengalami peningkatan risiko. Ni Jun menyebutkan bahwa pada 2025, rasio kredit bermasalah ritel naik 0,24 poin persentase dari awal tahun menjadi 1,71%; di antaranya, rasio kredit bermasalah kartu kredit, consumer loan (消费贷), dan pinjaman KPR masing-masing naik 0,12 poin persentase, 0,10 poin persentase, dan 0,07 poin persentase, sehingga berbagai lini bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Sebagai representasi bank ritel, kinerja China Merchants Bank cukup representatif: rasio kredit bermasalah pinjaman UMKM (小微贷款) naik tajam dari 0,79% menjadi 1,22%, rasio kredit bermasalah KPR individu naik sedikit dari 0,48% menjadi 0,51%, dan hanya rasio kredit bermasalah kredit konsumsi yang sedikit menurun. Chief Risk Officer (首席风险官) bank tersebut, Xu Mingjie, mengakui bahwa risiko keseluruhan pasar kredit ritel tahun ini masih berada pada fase kenaikan. Kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. China Merchants Bank akan mengambil langkah-langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, serta memastikan kualitas kredit ritel secara keseluruhan tetap dapat dikendalikan.

Sumber gambar sampul: AIGC