12 bank yang terdaftar secara publik mengalami pertumbuhan pendapatan bersih dari bunga secara tahunan, mendukung pemulihan kinerja

Koresponden dari surat kabar ini: Xiong Yue

Dalam beberapa tahun terakhir, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti penurunan suku bunga pinjaman dan permintaan pinjaman yang relatif lemah, bagian inti dalam struktur pendapatan bank komersial—pendapatan bunga bersih—terus mendapat tekanan. Seiring efek penyesuaian ulang harga pinjaman yang dilepas secara bertahap dan efek penurunan biaya dana pihak ketiga semakin terlihat, pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih sejumlah bank publik terdaftar mengalami pertumbuhan year-on-year, sehingga menopang pemulihan pertumbuhan pendapatan.

Data dari Wind menunjukkan bahwa per 7 April saat naskah ini disampaikan, di bursa A-share sudah ada 22 bank umum terdaftar yang telah mengungkapkan laporan tahunan 2025, termasuk 6 bank milik negara besar, 9 bank saham gabungan, serta 3 bank kota (chengshang) dan 4 bank koperasi kredit pedesaan (nongshang). Di antaranya, 12 bank mengalami kenaikan pendapatan bunga bersih year-on-year, sehingga membuat kinerja stabil.

Penurunan pendapatan bunga bersih semakin menyempit

Data menunjukkan bahwa pada tahun 2025, total pendapatan bunga bersih gabungan dari 22 bank umum terdaftar tersebut mencapai 3,76 triliun yuan, turun 34,1 miliar yuan secara year-on-year, atau turun 0,90%, sehingga melanjutkan tren penurunan pendapatan bunga bersih bank-bank publik terdaftar selama beberapa tahun terakhir. Meski demikian, penurunan pendapatan bunga bersih gabungan tersebut secara year-on-year secara signifikan menyempit, sementara pada tahun 2024 angkanya sebesar 2,53%.

Dilihat lebih lanjut, dari 22 bank umum terdaftar tersebut, 12 bank mengalami pertumbuhan pendapatan bunga bersih year-on-year; sedangkan pada tahun 2024, hanya 6 bank dari 22 bank umum terdaftar itu yang mengalami pertumbuhan pendapatan bunga bersih year-on-year. Secara spesifik, pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih Bank招商 melebihi 200 miliar yuan; pendapatan bunga bersih Bank 浦发 dan Bank 民生 sama-sama melebihi 100 miliar yuan; pertumbuhan pendapatan bunga bersih year-on-year tertinggi adalah Bank Chongqing, mencapai 22,44%; selain itu, peningkatan pada Bank 浦发, Bank 青岛, dan Bank 渝农商行 juga semuanya melebihi 5%.

Dengan menelaah laporan tahunan bank-bank publik terdaftar yang relevan, dapat terlihat bahwa meskipun tren penurunan return atas aset belum menunjukkan perubahan yang jelas, bank-bank yang tercatat secara umum meningkatkan upaya penurunan biaya dana pihak ketiga, sehingga memberi ruang bagi pemulihan pendapatan bunga bersih, dan selanjutnya mendorong pemulihan pendapatan.

Sebagai contoh, laporan tahunan Bank招商 untuk tahun 2025 menunjukkan bahwa pada tahun 2025, bank tersebut membukukan pendapatan operasional sebesar 37.6k yuan, naik 0,01%. Dari jumlah itu, pendapatan non-bunga turun 3,38% year-on-year menjadi 1219,39 miliar yuan, sedangkan pendapatan bunga bersih naik 2,04% year-on-year menjadi 121.94B yuan, sehingga menarik kembali pertumbuhan pendapatan menjadi positif. Pada tahun 2024, pendapatan bank tersebut turun 0,48% year-on-year.

“Ini menunjukkan kemampuan profitabilitas bank sedang dipulihkan, serta sinyal positif bahwa tekanan operasional industri perbankan di tepiannya sedang mereda.” kata Lou Feipeng, peneliti di Bank Tabungan Pos Tiongkok (China Post Savings Bank), kepada wartawan 《证券日报》. Hal ini terutama karena: pertama, ekonomi makro yang stabil dan membaik mendorong pemulihan permintaan kredit, sehingga skala aset bank berkembang secara bertahap; kedua, optimalisasi biaya dana pihak ketiga membuahkan hasil, dan efek positif penurunan suku bunga deposito mulai terlihat; ketiga, bank secara proaktif menyesuaikan struktur aset, meningkatkan porsi penempatan pada aset berimbal hasil tinggi.

NIM diperkirakan akan stabil dan membaik

Baru-baru ini, para pejabat manajemen dari beberapa bank milik negara besar dan bank saham gabungan dalam forum penjelasan kinerja 2025 menyatakan bahwa NIM bank yang menjadi tempat mereka bekerja masih menghadapi tekanan penurunan pada tahun ini, tetapi penurunannya semakin menyempit, sehingga NIM berpotensi menunjukkan tren stabil.

“Kami perkirakan imbal hasil pinjaman pada tahun 2026 akan tetap mengikuti tren penurunan, tetapi penurunannya akan secara signifikan menyempit.” kata Wakil Presiden Bank Industri dan Komersial Tiongkok (ICBC)姚明德 dalam konferensi rilis kinerja tahunan 2025 ICBC. Disebutkan, dampak penyesuaian ulang (re-pricing) yang ditimbulkan penyesuaian LPR (loan prime rate) pada bulan Mei 2025 sebagian besar sudah tercermin. Namun, dengan mempertimbangkan bahwa LPR masih mungkin turun tahun ini, imbal hasil pinjaman di masa depan masih berpotensi turun, tetapi penurunannya akan menyempit.

Yao Mingde menambahkan, jika tidak mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan LPR dan penyesuaian besar-besaran lebih lanjut pada suku bunga penetapan (挂牌) deposito, diperkirakan pendapatan bunga bersih ICBC pada tahun ini akan beralih menjadi positif year-on-year, dan menyambut titik balik. Penurunan NIM juga akan semakin menyempit dibanding tahun 2025.

“Menjelang 2026, diperkirakan penurunan NIM Bank of China secara year-on-year akan semakin menyempit secara signifikan, dan pendapatan bunga bersih akan mencatat pertumbuhan positif.” kata Liu Chenggang, Wakil Presiden Bank of China, dalam konferensi rilis kinerja tahunan 2025 Bank of China.

Wakil Presiden Bank of Communications (交通银行) Zhou Wanfu dalam forum penjelasan kinerja 2025 menyatakan bahwa pada tahun ini, porsi nilai deposito berjangka yang jatuh tempo dibanding tahun 2025 mengalami peningkatan yang jelas, dengan sebagian besar terkonsentrasi pada kuartal pertama tahun ini. Meninjau keseluruhan tahun, NIM dapat mempertahankan tren stabil yang mengarah pada perbaikan.

(Penyunting: Qian Xiaorui)

Kata kunci：