Jinmei Xin Keuangan Konsumen Berencana Mengeluarkan Seri Pertama ABS dengan Penggalangan Dana 500 Juta, Tingkat Kegagalan Kredit Meningkat Setiap Tahun dalam Tiga Tahun Terakhir

Kompas Jaringan Keuangan China 21 November (Reporter An Ran, Zhu Ling) Baru-baru ini, Jinmeixin Consumer Finance mengungkapkan pengumuman penerbitan efek beragun aset pinjaman konsumsi individu periode pertama tahun 2022. Nilai penerbitannya sebesar 500 juta yuan, di mana tranche senior 365 juta yuan, dan tranche subordinasi 135 juta yuan.

Dalam laporan penerbitan ini, juga diungkapkan data tingkat kredit bermasalah Jinmeixin Consumer Finance selama beberapa tahun terakhir. Dalam tiga tahun terakhir (2019, 2020, 2021) serta akhir periode (triwulan I 2022), tingkat kredit bermasalahnya (berdasarkan tunggakan 60 hari) masing-masing adalah 0,20%, 1,04%, 1,46%, dan 1,65%.

Terkait masalah seperti “tingkat kredit bermasalah yang terus meningkat setiap tahun”, reporter Kompas Jaringan Keuangan menghubungi Jinmeixin Consumer Finance untuk wawancara. Hingga naskah ini dikirim, belum ada tanggapan.

ABS tahap pertama menargetkan dana 69.7k

Jinmeixin Consumer Finance didirikan pada Oktober 2018, dengan modal terdaftar awal sebesar 500 juta yuan. Perusahaan keuangan konsumsi tersebut didirikan melalui investasi bersama oleh Xiamen Jin Yuan Jin控股份有限公司, Grup Gome Holdings Co., Ltd., dan China Trust Commercial Bank Co., Ltd.

Reporter memperhatikan bahwa ini adalah kali pertama Jinmeixin Consumer Finance melakukan pendanaan melalui penerbitan ABS. Aset yang dimasukkan ke dalam kumpulan ABS pada periode ini semuanya adalah produk pinjaman konsumsi nilai besar offline; totalnya ada 7.179 pinjaman. Saldo pokok yang belum dilunasi sebesar 500 juta yuan, dengan saldo pokok pinjaman rata-rata debitur sebesar 69,7 ribu yuan. Penggunaan dana pinjaman meliputi renovasi, peralatan rumah tangga, perabotan dan peralatan furnitur, perangkat seluler dan digital, pendidikan, wisata, pernikahan, dan lain-lain.

Ada ambang batas tertentu dalam penerbitan ABS oleh perusahaan keuangan konsumsi. Berdasarkan ketentuan regulator, perusahaan keuangan konsumsi berizin yang menerbitkan ABS perlu mendapat persetujuan dari otoritas regulasi perbankan dan asuransi (银保监), serta harus memenuhi syarat seperti kecukupan modal tidak boleh lebih rendah dari persyaratan minimum regulator, serta laba beruntun dalam tiga tahun terakhir. Pada bulan Maret tahun ini, Jinmeixin Consumer Finance memperoleh persetujuan kualifikasi ABS dari Biro Regulasi Perbankan dan Asuransi Xiamen.

Dari sisi diversifikasi saluran pendanaan, saat ini Jinmeixin Consumer Finance hanya kurang satu item berupa obligasi keuangan. Pada September tahun lalu, perusahaan ini berhasil menuntaskan penyaluran pertama pinjaman sindikasi murni berjangka dua tahun berbasis modal Taiwan, dengan total nilai pengumpulan sebesar 400 juta yuan dan tenor 2 tahun. Pada bulan Juni tahun ini, melalui peningkatan modal terdaftar dengan tambahan modal tunai secara proporsional oleh pemegang saham yang ada, modal terdaftar Jinmeixin Consumer Finance meningkat dari 500 juta yuan menjadi 1 miliar yuan.

Tingkat kredit bermasalah terus meningkat dari tahun ke tahun

Di industri, Jinmeixin Consumer Finance dikenal dengan sebutan “kecil namun bagus”. Hingga 31 Desember 2021, pendapatan bersih usaha sebesar 312 juta yuan, meningkat 30%; laba bersih sebesar 500M yuan, meningkat 18,3%. Hingga akhir 2021, total aset sebesar 69.3M yuan, dan total liabilitas sebesar 3,92 miliar yuan.

Namun reporter juga memperhatikan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, tingkat kredit bermasalahnya terus meningkat. Laporan penerbitan menunjukkan bahwa dalam tiga tahun terakhir (2019, 2020, 2021) serta akhir periode (triwulan I 2022), saldo pinjaman bermasalah Jinmeixin Consumer Finance masing-masing adalah 4,287 juta yuan, 4.29M yuan, 60.66M yuan, dan 74.32M yuan. Tingkat kredit bermasalahnya (berdasarkan tunggakan 60 hari) masing-masing 0,20%, 1,04%, 1,46%, dan 1,65%.

Dalam proses menjalankan bisnis, Jinmeixin Consumer Finance juga memperlihatkan berbagai risiko. Tahun lalu, perusahaan ini dikenai denda sebesar 29 juta yuan oleh Biro Regulasi Perbankan dan Asuransi Xiamen karena adanya fakta pelanggaran dan pelanggaran peraturan seperti kekurangan dalam mekanisme sistem manajemen kredit dan kelalaian dalam pengelolaan pinjaman yang menyebabkan sebagian dana pinjaman disalahgunakan. Ini juga merupakan denda terbesar dalam industri keuangan konsumen (消金) sejak awal tahun ini.

Perusahaan keuangan konsumsi berizin mempercepat pendanaan untuk menambah dana

Sejak awal tahun ini, sejumlah perusahaan keuangan konsumsi melakukan pendanaan melalui berbagai saluran seperti sekuritisasi aset, pinjaman sindikasi, dan obligasi keuangan. Secara keseluruhan, berdasarkan tiga kuartal pertama, rencana penambahan dana lembaga keuangan konsumsi berizin telah melebihi 2.9M yuan. Dalam hal ABS, hanya segera setelah itu satu perusahaan saja, yaitu马上消费金融, yang menerbitkan ABS dengan total nilai lebih dari 5 miliar yuan sejak awal tahun ini.

Yi Guan Analysis (易观) mengatakan bahwa penasihat senior industri keuangan Su Xiaorui menyatakan, sejak paruh kedua tahun lalu, perusahaan keuangan konsumsi berizin sering mendapat kabar baik dalam hal perizinan untuk menjalankan bisnis seperti penerbitan ABS dan obligasi keuangan. Tujuan utamanya adalah mengoptimalkan struktur pendanaan mereka dengan berbagai cara, serta memperkuat kemampuan permodalan institusi.

“Sekarang, persaingan di antara lembaga keuangan konsumsi lebih banyak tercermin pada kemampuan komprehensif, termasuk diversifikasi dana dan biaya, serta kemampuan pengendalian risiko dan pengoperasian yang patuh,” kata Wang Pengbo, analis senior dari BoTong Consulting.

Berdasarkan statistik tidak lengkap dari reporter, dari 30 perusahaan keuangan konsumsi yang sudah beroperasi saat ini, 21 di antaranya telah disetujui untuk kualifikasi pinjaman antar-lini (interbank/同业拆借), 8 telah disetujui untuk kualifikasi penerbitan obligasi keuangan, dan 14 telah disetujui untuk kualifikasi penerbitan ABS. Saluran pendanaan semakin beragam.

(Penyunting: Liu Haimei)

Laporkan