Tiga negara Teluk diam-diam menyeimbangkan buku: investasi triliunan dolar dari dana kekayaan negara berpotensi menghadapi perombakan ulang

Tanya AI · Bagaimana konflik AS-Iran-Israel memengaruhi strategi investasi dana kekayaan negara negara-negara Teluk?

Caixin Media Internasional 31 Maret (diedit oleh Liu Jingyi) Menurut pengungkapan terbaru dari pejabat tingkat tinggi negara-negara Teluk, mengingat potensi dampak konflik AS-Iran-Israel, ada tiga negara Teluk yang sedang meninjau ulang cara penempatan investasi dari puluhan triliun dolar dalam dana kekayaan negara mereka.

Pejabat tersebut menyatakan bahwa, karena situasi belum menunjukkan perbaikan, tiga dari empat ekonomi utama di Dewan Kerja Sama Teluk (GCC) sedang menilai investasi dan proyek sponsor yang sedang berjalan serta yang akan datang. Penilaian ini mencakup kemungkinan menarik kembali komitmen investasi, melakukan divestasi, serta mengambil keputusan ulang atas perjanjian sponsor global.

Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Qatar, dan Kuwait adalah empat ekonomi utama di GCC. GCC juga memiliki dua negara anggota lainnya, yaitu Bahrain dan Oman.

Pejabat tersebut menunjukkan bahwa peninjauan ulang terhadap strategi investasi dana kekayaan negara oleh negara-negara tersebut sudah dimulai. Penilaian kali ini mencakup aset global, bukan hanya aset Amerika Serikat, yang merupakan salah satu tujuan arus modal terbesar.

Namun, pihak Uni Emirat Arab menyatakan bahwa rencana investasi mereka akan tetap tidak berubah. Kementerian Luar Negeri Uni Emirat Arab, dalam sebuah pernyataan, menyatakan bahwa Uni Emirat Arab telah menerapkan strategi ekonomi yang proaktif, sekaligus meningkatkan kemampuannya dalam menghadapi krisis geopolitik dan guncangan ekonomi yang terkait. Dengan demikian, tidak ada perubahan pada rencana investasi atau prioritas ekonomi jangka panjang.

Industri non-migas akan terdampak

Analis JPMorgan pekan lalu menurunkan proyeksi pertumbuhan industri non-migas ekonomi GCC sebesar 1,2 poin persentase. Penurunan untuk Uni Emirat Arab mencapai 2,3 poin persentase, yang merupakan penurunan terbesar di kawasan tersebut.

Analis JPMorgan memperingatkan bahwa meskipun industri terkait minyak berpotensi pulih pada akhir tahun ini seiring berlanjutnya konflik berdasarkan durasinya, sebagian kerusakan di sektor non-migas kemungkinan akan tetap ada dan dapat memengaruhi rencana diversifikasi ekonomi kawasan tersebut.

Negara-negara Teluk telah lama berkomitmen untuk mencapai diversifikasi ekonomi, tetapi pendapatan dari minyak dan gas masih menjadi tulang punggung utama keuangan publik, dan terdapat perbedaan yang signifikan dalam kekuatan fiskal antarnegara di kawasan itu.

Dana-dana kekayaan negara seperti Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) dan Mubadala dari Uni Emirat Arab, Public Investment Fund (PIF) dari Arab Saudi, Kuwait Investment Authority (KIA), serta Qatar Investment Authority (QIA) semuanya termasuk dalam jajaran dana kekayaan negara terbesar di dunia.

Selain penempatan investasi ke AS, investor Teluk juga sedang menilai dan memperkirakan apakah konflik kawasan ini akan memperlambat atau mengubah sejumlah komitmen investasi global dan perjanjian pendanaan. Komitmen investasi luar negeri serta skala sponsor yang dilakukan oleh negara-negara Teluk ini sangat besar.

Sebagai contoh, tahun lalu Uni Emirat Arab setuju untuk berinvestasi hingga 500 miliar dolar di Kanada, sedangkan Qatari Diar yang didukung Qatar Investment Authority (QIA) menandatangani proyek pengembangan pesisir senilai 30 miliar dolar di area pesisir yang belum dikembangkan di wilayah pesisir Laut Tengah Mesir.

Sementara itu, Qatar Airways telah berkomitmen menjadi sponsor untuk ajang balap Formula 1 hingga tahun 2027; Mubadala merupakan mitra sponsor utama untuk berbagai turnamen tenis ATP dan WTA; dan PIF telah menjadi mitra resmi untuk Piala Dunia FIFA tahun ini.

Meskipun analis memprediksi investasi dan sponsor tersebut kemungkinan tidak akan langsung dicabut, di masa depan, kecepatan dan arah penempatan modal baru bisa mengalami perubahan.

(Caixin Media Internasional, Liu Jingyi)