Belakangan ini saya cukup sering memantau sektor drone dan terus terang ada momentum nyata yang sedang terbentuk di sini—dan kebanyakan orang masih belum menyadarinya. Angkanya menceritakan semuanya—kita melihat CAGR 14,3% hingga 2030 untuk pasar drone secara keseluruhan, tetapi sisi komersial tumbuh bahkan lebih cepat, yaitu 20,8%. Pertumbuhan seperti itu tidak terjadi secara kebetulan.

Yang menarik adalah bagaimana teknologi drone sudah bergerak melampaui sekadar aplikasi militer. Memang, belanja pertahanan adalah pendorong besar—pemerintah meningkatkan penerapan UAV untuk pengawasan, pengintaian, dan operasi tempur. drone swarm technology adalah langkah berikutnya di sini, di mana drone otonom dikoordinasikan melalui AI dan komunikasi waktu nyata untuk mencapai sasaran. Dalam skenario peperangan asimetris, swarm yang terkoordinasi dengan baik bahkan bisa menetralkan pertahanan udara musuh dan memberi keunggulan nyata bagi pasukan yang lebih kecil. Itu bukan lagi fiksi ilmiah, itu sudah terjadi sekarang.

Tapi yang benar-benar menarik adalah aplikasi komersialnya yang meledak. Walmart dan Amazon sudah menggunakan drone untuk logistik. Amazon menargetkan jendela pengiriman satu jam untuk paket hingga lima pon. Operasi pertambangan, pemantauan infrastruktur, properti real estat, eksplorasi minyak dan gas, produksi film—drone kini tertanam di mana-mana. Teknologinya pun makin cerdas. Navigasi berbasis AI memungkinkan drone merencanakan jalur penerbangan secara otonom berdasarkan data lingkungan real-time. Gabungkan 5G dan Wi-Fi canggih ke dalamnya, dan Anda mendapatkan kemampuan yang tampak tidak mungkin lima tahun lalu.

Bagi investor yang melihat perusahaan drone yang tercatat secara publik, jelas masih ada landasan panjang di depan. Lingkungan regulasi akhirnya mulai mengejar, adopsi militer semakin cepat, dan kasus penggunaan komersial terus meluas. Perusahaan yang diposisikan untuk menang adalah yang memiliki saluran R&D yang kuat, eksposur di beberapa pasar akhir, serta kemitraan strategis.

Izinkan saya uraikan tiga perusahaan drone yang terdaftar secara publik yang layak diperhatikan.

AeroVironment sudah menjadi nama besar di bidang ini sejak cukup lama. Mereka membangun reputasi melalui pesawat tanpa awak dan sistem robot darat untuk Department of Defense—Army, Marine Corps, Special Operations, Air Force, Navy. Mereka bukan hanya membuat drone, tetapi juga mengintegrasikan AI dan computer vision ke dalam solusi generasi berikutnya. Akuisisi BlueHalo pada Mei 2025 adalah langkah yang cerdas—membawa teknologi antariksa, sistem counter-UAS, perang elektronik, dan kemampuan siber ke dalam portofolionya. Mereka baru saja mengamankan $95 million Army contract untuk rudal Freedom Eagle 1—dirancang untuk jangkauan lebih jauh, ketinggian lebih tinggi, dan kemampuan segala cuaca. Di samping itu, mereka meningkatkan counter-UAS dengan sistem senjata laser LOCUST yang sudah diserahkan kepada Army. Ini memposisikan mereka sebagai lebih dari sekadar produsen UAS, melainkan sebagai pemain kunci di pasar counter-UAS yang diperkirakan akan mencapai beberapa miliar dolar. Pendapatan Q1 FY2026 mereka mencapai $455 million, naik 140% year-over-year. Mereka memiliki lebih dari $1 billion dalam funded backlog dan $3.1 billion unfunded. Dengan 20+ programs of record bernilai lebih dari $20 billion dalam potensi nilai selama lima tahun ke depan, visibilitasnya kuat.

Draganfly adalah pemain dari Kanada di bidang ini dan mereka sedang mengambil langkah serius. Portofolio drone mereka mencakup Commander 3XL, sistem Heavy Lift, dan drone Apex yang diluncurkan bulan September lalu, yang menargetkan pasar ISR untuk militer dan keselamatan publik. Apex memiliki kemampuan dual payload dengan komputasi AI berbasis NVIDIA. Drone FlexForce FPV mereka mematuhi NDAA dan dapat beroperasi secara individual, otonom, atau dalam swarm. Pada panggilan pendapatan terakhir mereka, mereka menunjukkan bahwa Commander 3XL plus sistem DROPS mencapai 100% keberhasilan di acara SMEX25 milik Army. Mereka juga mendorong ke vertikal demining melalui kolaborasi dengan Autonome Labs dan SafeLane, dengan memanfaatkan kemampuan pemetaan udara berbasis AI mereka. Kuartal lalu, mereka mencatat pertumbuhan pendapatan 22% year-over-year yang didorong oleh kekuatan penjualan produk.

Kratos Defense & Security Solutions telah membangun portofolio UAV taktis yang mengesankan—UTAP-22 Mako, XQ-58A Valkyrie, X-61A Gremlin—ditambah drone target udara seperti BQM-167A dan MQM-178 Firejet. Inilah hal yang penting—pemerintah sedang membuka anggaran pertahanan sekarang juga. NATO sedang beralih dari 2% ke 5% dari GDP spending, dan U.S. national security spending diperkirakan akan melampaui $1 trillion. Kratos diposisikan sebagai salah satu dari sedikit perusahaan teknologi pertahanan yang memenuhi syarat untuk memanfaatkan ini. Penggerak pertumbuhan utama mereka adalah XQ-58A Valkyrie. Baru bulan lalu, mereka menandatangani kolaborasi dengan Airbus—di mana Valkyrie akan dipersenjatai dengan Airbus mission systems agar siap tempur untuk German Air Force pada 2029. Mereka sedang mengerjakan program seperti Thanatos, Athena, dan drone target Air Wolf untuk memperluas pangsa pasar. Pendapatan Q2 mencapai $351.5 million, naik 17.1% year-over-year, dengan backlog dan bid pipeline senilai rekor $13 billion. Kemenangan program baru $750 million Poseidon seharusnya mendorong pendapatan dan arus kas yang stabil mulai 2027.

Perusahaan drone yang terdaftar di bursa—ruang lingkupnya jelas layak untuk terus dipantau. Fundamentainya kuat, angin pendukungnya nyata, dan kita masih berada di tahap awal kurva adopsi baik di sektor pertahanan maupun komersial. Baik itu integrasi AI, konektivitas 5G, atau perluasan anggaran militer, katalisnya terus bertumpuk.