Akhir-akhir ini saya memantau sektor uranium dengan cermat dan jujur, setup-nya terlihat cukup menarik saat ini. Fundamentalnya sederhana: pasokan sedang tertekan sementara permintaan akan meledak. Impor uranium dari Rusia dilarang, Kazakhstan baru saja menaikkan pajak ekstraksi, dan sementara itu pusat data AI akan membutuhkan energi dalam jumlah besar. Wells Fargo mengatakan bahwa permintaan listrik AS bisa melonjak 20% pada tahun 2030 hanya dari AI saja. Itu luar biasa jika dipikirkan.

Jadi jika Anda mencari saham uranium terbaik untuk jangka panjang, berikut yang menarik perhatian saya. Pertama adalah Cameco. Saham ini sempat melemah baru-baru ini tapi jujur itu terlihat seperti berkah. Bank of America menempatkannya di daftar US 1 mereka, Goldman menaikkan targetnya menjadi $56, dan RBC mengatakan mereka akan membeli saat harga turun. CEO Tim Gitzel terus berbicara tentang betapa ketatnya pasar - deplesi tambang, kurangnya investasi, semua itu mendukung harga. Meski laba kuartal terakhir mereka kurang, cerita pasokan terlalu kuat untuk diabaikan.

NexGen Energy adalah satu lagi yang saya sebut sebagai peluang beli saat harga melemah. Proyek Rook 1 mereka di Saskatchewan bisa menjadi besar jika mendapatkan persetujuan dari Kanada - kita berbicara tentang salah satu tambang uranium terbesar di dunia. Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah proyeksi permintaan mereka: mereka memproyeksikan permintaan uranium akan melonjak 127% pada 2030 dan 200% pada 2040. Mereka juga menandai potensi defisit 240 juta pound uranium pada 2040. Matematika di sini sederhana - dunia membutuhkan pasokan uranium jauh lebih banyak daripada yang ada saat ini.

Energy Fuels juga menarik perhatian saya. Diperdagangkan di $5,60, secara teknikal oversold dan hal menariknya adalah sekitar 11 orang dalam membeli saham kembali awal Mei setelah Senat menyetujui larangan Rusia. Termasuk CEO Mark Chalmers yang membeli lebih dari 16.000 saham. Ketika orang dalam membeli, biasanya itu memberi sinyal sesuatu. Plus larangan Rusia membuka dana sebesar $2,7 miliar untuk produksi uranium domestik.

Denison Mines baru saja menembus di bawah rata-rata pergerakannya untuk pertama kalinya sejak awal 2023, tapi saya rasa itu sementara. Roth MKM memulai rating beli dengan target $2,60, dan mereka percaya perusahaan ini berada posisi yang baik sebagai produsen biaya rendah. Pabrik mereka di McLean Lake mampu memproses hingga 24 juta pound uranium per tahun - itu infrastruktur yang serius.

Paladin Energy di harga $7,38 juga terlihat murah. Mereka mengakuisisi Fission Uranium dan saat transaksi selesai, mereka akan menjadi produsen uranium publik terbesar ketiga di dunia, menyumbang sekitar 10% dari output uranium dunia. Morgan Stanley memberi rekomendasi beli dengan target $11,66.

Jika Anda ingin eksposur yang lebih luas tanpa memilih saham individual, ada opsi ETF. ETF Sprott Uranium Miners memberi Anda keranjang saham uranium junior - Paladin, Denison, Energy Fuels, Uranium Energy. Atau ada ETF VanEck Uranium and Nuclear Energy yang mencakup produsen dan perusahaan energi seperti Constellation Energy dan PG&E. Keduanya saat ini secara teknikal oversold.

Inti dari tesis ini sederhana: pasokan uranium semakin ketat, permintaan akan melonjak dari AI dan kebutuhan listrik umum, dan saham uranium terbaik ini seharusnya mendapatkan manfaat selama bertahun-tahun. Apakah Anda memilih nama-nama tertentu atau menggunakan ETF tergantung pada toleransi risiko Anda, tetapi setup sektor ini terlihat solid untuk modal yang sabar.