Baru sadar bahwa sebagian besar trader opsi tidur di IV percentile ketika mencari setup opsi dengan IV tertinggi. Ini benar-benar salah satu cara paling sederhana untuk mengidentifikasi di mana volatilitas sebenarnya dihargai versus di mana volatilitas tersebut secara historis.

Jadi begini - IV percentile membandingkan volatilitas tersirat saat ini dengan rentang masa lalu sebuah saham, lalu menghasilkan skor 0-100%. Nol berarti saham berada di titik volatilitas terendahnya. 100% berarti di puncak levelnya. Penggunaan praktisnya? Saat kamu mencari opsi dengan IV tertinggi untuk short volatility, metrik ini memotong kebisingan.

Saya melakukan screening cepat mencari saham dengan IV percentile di atas 50%, kapitalisasi pasar di atas 40 miliar, dan volume call yang cukup. Daftar yang muncul termasuk nama-nama seperti Arm Holdings, Bristol-Myers Squibb, Eli Lilly, Boeing, Pfizer, Amgen, Fortinet, Nextera Energy, RTX Corp, dan PayPal. Campuran yang cukup solid dari nama-nama kapital besar yang menunjukkan volatilitas yang meningkat.

Yang menarik adalah meskipun VIX berada di dekat level terendah 6 bulan, saham-saham ini tetap memiliki opsi IV tertinggi yang tersedia. Itulah keunggulan yang sering diabaikan kebanyakan orang. Saat pasar secara umum tenang tetapi nama-nama tertentu sedang panas, di situlah kamu bisa menemukan peluang nyata.

Strategi yang biasanya saya gunakan saat IV percentile tinggi adalah menjual volatilitas melalui struktur seperti iron condors atau strangles. Tapi ini kuncinya - kamu hanya ingin melakukan ini jika IV saham tinggi relatif terhadap pasar. Jika semuanya mahal, tidak ada keunggulan. Tapi jika pasar tenang dan kamu punya beberapa nama dengan volatilitas yang meningkat? Di situlah kamu bisa benar-benar mengumpulkan premi.

Saya akan jelaskan contoh singkat. Misalnya kamu melihat saham dengan opsi IV tertinggi dan ingin membuat setup iron condor. Kamu akan menjual put out-of-the-money, membeli put yang lebih jauh lagi OTM untuk perlindungan, lalu melakukan hal yang sama di sisi call. Premi yang terkumpul bisa memberi potensi keuntungan 20-25% dengan probabilitas yang solid, tergantung strike yang kamu pilih.

Jelas, opsi membawa risiko nyata - kamu bisa kehilangan seluruh investasi. Ini hanya cara saya memandang screening peluang. Intinya, IV percentile adalah filter yang layak digunakan jika kamu serius mencari opsi dengan IV tertinggi untuk diperdagangkan. Pastikan melakukan analisis sendiri dan konsultasikan dengan penasihat sebelum mengambil keputusan apapun.