Gencatan senjata semalam menghapus premi perang, hanya satu dari tiga celah yang tertutup｜Rewire News Pagi

Trump mengumumkan gencatan senjata dua minggu sebelum batas akhir peringatan terakhir berakhir; harga minyak jatuh hampir 20% dalam semalam, sementara bursa saham global memantul serempak. Risiko premium perang 38 hari dikeluarkan sekaligus, tetapi tiga celah yang ditanam pada bulan Maret hanya berhasil ditutup satu.

1｜Gencatan senjata dua minggu dibatalkan habis dalam semalam, pihak yang short tersudut dengan pemerasan berbalik

Pada Selasa malam pukul 8, Trump mengumumkan sebelum batas akhir peringatan terakhir berakhir: selama Iran membuka kembali Selat Hormuz, AS akan menangguhkan serangan terhadap pembangkit listrik dan infrastruktur Iran selama dua minggu. WTI minyak mentah jatuh dengan penurunan harian terbesar 19%—dari 117 dolar pada perdagangan intraday langsung merosot ke 93 hingga 96 dolar—yang merupakan penurunan harian terbesar dalam enam tahun terakhir. Futures S&P 500 memantul 2,5%, futures Dow Jones melonjak 1000 poin, futures Nasdaq 100 +3%, Nikkei +4%, dan Kospi Korea +6%. Perdana Menteri Pakistan mengundang kedua belah pihak AS dan Iran untuk bernegosiasi pada 10 April di Islamabad.

Mengutip data Prime Brokerage Goldman Sachs, dana lindung nilai (hedge fund) pada Maret melepas saham global dengan kecepatan tercepat dalam 13 tahun, MSCI Indeks Global -7,4%, S&P 500 -5,1%, dengan alasan semuanya mengarah pada ekspektasi perang Iran. Setelah konsensus satu bulan “dibekukan”, pada malam 7 April sebuah pernyataan gencatan senjata memeras posisi-posisi long/short seluruhnya secara berbalik dalam semalam. Penukaran batas waktu dua periode menghasilkan satu malam pelepasan risiko (risk clearing); hitung mundur untuk penurunan berikutnya sudah dimulai—sekarang pasar tidak lagi memperdagangkan perdamaian, melainkan hari “peringatan terakhir” baru pada 21 April.

(Sumber: Bloomberg / CNBC / NBC News / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs Prime Brokerage)

2｜Anthropic melampaui OpenAI, “sayap kaca” mengunci model terkuat dalam daftar putih mitra

Anthropic mengungkapkan pada Senin pendapatan tahunan (annualized) menembus 30 miliar dolar, lebih dari tiga kali lipat dibanding 9 miliar pada akhir 2025, dan untuk pertama kalinya melampaui OpenAI yang 18k menjadi 25 miliar. Pangsa pasar API LLM perusahaan, Anthropic 32%, OpenAI 25%; Claude Code menyumbang 54% dalam pemrograman AI; penilaian IPO Oktober mengarah pada 380 miliar dolar.

Langsung pada Selasa, mereka meluncurkan program “Glasswing” (Project Glasswing), bekerja sama dengan 8 mitra—Amazon, Apple, Microsoft, Broadcom, Cisco, Linux Foundation, Palo Alto Networks, dan CrowdStrike—untuk mengaktifkan model frontier yang belum dipublikasikan, Claude Mythos Preview, guna memindai celah perangkat lunak open source. Pada tahap awal, sudah ditemukan ribuan celah berisiko tinggi di semua sistem operasi dan browser utama. Mythos tidak merilisnya ke publik; hanya memberi wewenang kepada mitra-mitra tersebut dan sekitar 40 institusi infrastruktur. Pentagon baru minggu lalu mengklasifikasikan Anthropic sebagai “risiko rantai pasok”; di minggu yang sama, Kantor Perdana Menteri Inggris justru menyusun rancangan rencana pencatatan ganda London untuknya. OpenAI mendorong model terkuat ke semua orang, Anthropic mengunci model terkuat untuk segelintir mitra; era monopoli konsumen sedang diambil alih oleh kontrak perusahaan dan pilihan kedaulatan.

(Sumber: Bloomberg / Financial Times / CyberScoop / Fortune / Engadget)

3｜Maret tiga risiko meledak sekaligus, gencatan senjata hanya memintas satu jalur

Maret adalah bulan “pembersihan” aset berisiko Amerika; tiga tekanan meledak bersamaan, namun tidak dapat saling menguatkan (tidak bisa resonansi satu sama lain). Pertama, hedge fund melepas saham global dengan kecepatan tercepat dalam 13 tahun, pemicunya adalah perang Iran. Kedua, laporan Wall Street Journal menyebut pendanaan private equity turun ke level paling lambat dalam 10 tahun; Blue Owl flagship fund OCIC mencatat tingkat penebusan (redemption) kuartal 21,9%—rekor—sehingga industri kredit private senilai 1,8 triliun dolar retak celah pertama. Ketiga, pada 2 April Trump menandatangani perintah eksekutif, mengenakan bea masuk tarif tertinggi 100% pada obat paten: berlaku untuk perusahaan farmasi besar setelah 120 hari, dan untuk perusahaan farmasi kecil setelah 180 hari.

Gencatan senjata pada malam 7 April hanya memintas jalur pertama. Tekanan penebusan pada kredit private dipicu oleh ekspektasi bahwa AI akan mendisrupsi arus kas perusahaan perangkat lunak, bukan terkait dengan situasi Timur Tengah. Masa tenggang 120 hari untuk tarif obat berarti “hari penetapan harga” yang sesungguhnya baru pertengahan Agustus; tarif tidak akan hilang karena Selat Hormuz dibuka kembali. Yang disebut “hari pembalikan” sebenarnya adalah “hari penundaan eksekusi”. Setelah pasar membersihkan pembukuan celah pertama, ia masih harus kembali menghadapi dua jalur lainnya. Karena bersamaan: penutupan posisi long oleh hedge fund, arus deras penebusan private, dan arus kas perusahaan farmasi yang menyempit, volatilitas pada akhir April hingga Mei mungkin akan lebih buruk daripada Maret.

(Sumber: Bloomberg / Wall Street Journal / CNBC / White House Fact Sheet / STAT News)

4｜NVIDIA Rubin jalan dengan kapasitas penuh, laboratorium terdepan kompak menandatangani ulang

Pada Senin, NVIDIA mengumumkan platform Vera Rubin masuk ke produksi dengan kapasitas penuh, dan mitra akan mulai mengirimkan barang pada paruh kedua 2026. Platform baru terdiri dari 6 chip, termasuk Vera CPU, Rubin GPU, saklar NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4, dan Spectrum-6. NVIDIA mengklaim biaya token inferensi turun 10 kali, jumlah GPU yang dibutuhkan untuk melatih model mixture-of-experts berkurang 4 kali, dan performa per watt meningkat 10 kali. Huang Renxun di GTC 2026 mengaitkan Blackwell ke Rubin dalam total pesanan kumulatif hingga 2027 sebesar 1 triliun dolar.

Rilis berita secara spesifik menyebut Anthropic, Black Forest, Cohere, Cursor, Harvey, Meta, Mistral, dan OpenAI yang antre menggunakan Rubin. Namun, Anthropic sekaligus menandatangani TPU Google 3,5 GW; Stargate OpenAI dimasukkan dalam daftar penargetan serangan Iran; Meta sedang mengerjakan MTIA sendiri. Laboratorium terdepan terus tampil dalam daftar resmi NVIDIA, sambil diam-diam membentuk kumpulan komputasi non-NVIDIA. Pertunjukan “tiga kutub” ini jauh lebih menarik daripada pidato tema GTC; kemampuan Huang menjual kartu masih ada, tetapi untuk pertama kalinya kekuatan tawar kartu dibagi oleh pembeli melalui kontrak jangka panjang dan sekali masuk daftar hitam.

(Sumber: NVIDIA Newsroom / Data Center Knowledge / CNBC / The Information)

Hal lain yang juga perlu diketahui ↓

Bloomberg melaporkan bahwa biaya tol/biaya lintas Selat Hormuz diminta dibayar dalam renminbi; saham yang terkait dengan sektor pembayaran Tiongkok pun menguat. Keuangan masa perang Iran mengubah jalur sanksi menjadi ladang eksperimen de-dolarisasi secara paksa. Kejadian ini terjadi sebelum perundingan gencatan senjata; gencatan senjata tidak mengubah mekanisme ini—ia menambahkan preseden masa perang bagi Beijing di luar perjanjian penetapan mata uang bilateral pada 2025. Salah satu simpul fisik dominasi dolar, biaya lintas selat, muncul untuk pertama kalinya dengan pencatatan non-dolar. (Sumber: Bloomberg)

Financial Times melaporkan bahwa drone Ukraina meniadakan separuh keuntungan minyak masa perang Rusia. Serangan mendalam selama tiga pekan terakhir oleh Ukraina terhadap kilang minyak Rusia dan dermaga ekspor membuat premi minyak masa perang untuk ekspor bensin dan diesel Rusia menyusut sekali gus. Sementara itu, premi kenaikan harga minyak yang didorong oleh perang Iran turut dilepas kembali setelah gencatan senjata malam 7 April. Dua sisi—kapasitas produksi dan premi—dari dua negara penghasil minyak yang digerakkan oleh perang, keduanya hilang dalam minggu yang sama. (Sumber: Financial Times)

Pimpinan bisnis konsumen OpenAI, Fidji Simo, mengajukan cuti medis; para eksekutif di lini produk mengambil alih. Pada hari yang sama, laporan penyelidikan The New Yorker “Masalahnya adalah Sam Altman” dan 70 halaman dokumen internal yang bocor dari Ilya terus bergolak di Silicon Valley. Anthropic menekan ruang narasi OpenAI dengan mengungguli dari sisi pendapatan; kini hubungan personel internal juga mulai kendur. Komandan lini bisnis konsumen tidak ada di tempat—tepat pada momen ketika cerita ChatGPT paling membutuhkan serangan balik. (Sumber: CNBC)

Wall Street Journal melaporkan dana yang dihimpun dari private equity untuk Q1 turun ke level paling lambat dalam 10 tahun, namun Peter Stavos KKR mengatakan “ini mungkin tahun pelepasan (exit) terbesar dalam sejarah kami”. Pengumpulan dana melambat dan exit justru cepat, menunjukkan para GP ingin melepas persediaan ke pasar sekunder dan para LP lama, tetapi tidak ada keyakinan untuk membawa uang baru kembali. Ini adalah celah likuiditas kedua selain aksi jual hedge fund tercepat dalam 13 tahun: uang private equity terjepit di sisi masuk (entry), sementara di sisi keluar (exit) didorong keluar dengan tergesa. (Sumber: Wall Street Journal / CNBC)

Klik untuk mengetahui lowongan pekerjaan di律动BlockBeats

Selamat datang untuk bergabung dengan komunitas resmi律动 BlockBeats:

Grup langganan Telegram: https://t.me/theblockbeats

Grup diskusi Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

Akun Twitter resmi: https://twitter.com/BlockBeatsAsia