Bank kecil dan menengah mulai babak baru penyesuaian suku bunga deposito yang terdaftar

Penulis: Chen Jiayi

Seiring berakhirnya fase “pembukaan pintu beruntung” (开门红), dalam waktu belakangan ini sejumlah bank menengah-kecil di Tiongkok memulai penyesuaian putaran baru terhadap suku bunga kuotasi deposito. Bank Jilin, Bank Xiamen, Bank Fujian Haixia, dan lain-lain telah mengeluarkan pengumuman beberapa hari terakhir, menurunkan sebagian suku bunga kuotasi deposito berjangka tertentu. Sebelumnya, suku bunga kuotasi deposito bank telah melalui banyak putaran penurunan.

Para analis menyebutkan bahwa setelah tahap “pembukaan pintu beruntung” di awal tahun selesai, ditambah dengan tekanan yang terus berlanjut pada margin bunga bersih (net interest margin), bank memasuki jendela waktu untuk pengendalian terpusat biaya dana. Penyesuaian suku bunga kuotasi deposito diperkirakan masih akan berlanjut, secara keseluruhan menunjukkan tren mereda menuju stabil, sekaligus adanya diferensiasi struktural. Dalam era suku bunga rendah, narasumber yang diwawancarai menyarankan agar investor individu menerapkan pemikiran alokasi aset yang beragam, sehingga dapat menyeimbangkan imbal hasil dan risiko.

Sejumlah bank menurunkan suku bunga deposito

Pada tanggal 1 April, Bank Jilin mengumumkan penyesuaian suku bunga kuotasi deposito renminbi. Di antaranya, untuk produk deposito berjangka tiga tahun, suku bunga tahunannya diturunkan 5 basis poin, dari 1,75% menjadi 1,70%. Setelah penyesuaian, selisih suku bunga deposito berjangka tiga tahun dan lima tahun di bank tersebut menyempit menjadi 10 basis poin.

Bank Xiamen beberapa waktu lalu mengumumkan, mulai tanggal 1 April menyesuaikan suku bunga kuotasi beberapa produk deposito ritel. Suku bunga kuotasi deposito berjangka satu hari dan pemberitahuan tujuh hari diturunkan masing-masing 5 basis poin, menjadi 0,6% dan 0,9%. Bank Fujian Haixia juga baru-baru ini mengumumkan penyesuaian, mulai tanggal 27 Maret menyesuaikan suku bunga kuotasi deposito berdasarkan kesepakatan dan pemberitahuan satu hari, serta mulai tanggal 1 April menyesuaikan suku bunga kuotasi deposito pemberitahuan tujuh hari.

Tidak hanya itu, sebagian bank dalam waktu singkat melakukan penurunan suku bunga kuotasi deposito sebanyak beberapa kali. Misalnya, Bank Xiamen sebelumnya pada 27 Maret telah menurunkan suku bunga kuotasi deposito berjangka personal satu tahun, tiga tahun, lima tahun (simpanan pokok dengan bunga dibayarkan berkala) dan deposito pemberitahuan satu hari. Penurunan masing-masing adalah 10 basis poin, 20 basis poin, 20 basis poin, dan 5 basis poin.

Bank Simpanan Desa dan Kota Nanjing Pukou Jingfa melakukan tiga kali penyesuaian suku bunga kuotasi deposito renminbi pada bulan Maret. Secara spesifik: mulai 2 Maret, suku bunga deposito berjangka tiga tahun dan lima tahun untuk unit usaha dan individu disesuaikan dari 2,2% menjadi 1,88%; mulai 9 Maret, suku bunga deposito berjangka satu tahun individu disesuaikan dari 1,85% menjadi 1,65%, sementara suku bunga deposito berjangka dua tahun untuk unit usaha dan individu dari 1,8% menjadi 1,65%; mulai 20 Maret, seluruhnya menyesuaikan suku bunga deposito berjangka tiga bulan hingga lima tahun untuk individu dan unit usaha.

Pengendalian terpusat biaya dana “menstabilkan margin bunga bersih”

Terkait banyaknya bank yang melakukan penyesuaian suku bunga kuotasi deposito secara intensif, para analis mengatakan: di satu sisi, seiring berakhirnya fase “pembukaan pintu beruntung”, bank kembali memusatkan perhatian pada pengendalian biaya dana, menurunkan suku bunga deposito yang sebelumnya sempat dinaikkan pada tahap tertentu, sehingga tekanan penurunan suku bunga deposito yang sementara ditekan untuk mengejar skala akhirnya terkonsentrasi untuk dilepas. Di sisi lain, dalam konteks margin bunga bersih yang tertekan, penurunan suku bunga deposito menjadi pilihan umum bagi industri perbankan untuk menstabilkan margin bunga bersih.

“Kondisi margin bunga bersih industri perbankan Tiongkok saat ini berada pada level rendah; sejumlah bank menengah-kecil menurunkan suku bunga deposito adalah karena kebutuhan untuk menurunkan biaya dana dan menstabilkan margin bunga bersih, yang juga membantu bank meningkatkan keberlanjutan layanan bagi ekonomi riil,” kata Lou Feipeng, peneliti di Bank Tabungan Pos Tiongkok, kepada wartawan.

Saat ini, tengah memasuki musim pengungkapan laporan tahunan; sejumlah bank terdaftar menyinggung bahwa margin bunga bersih berikutnya diperkirakan akan stabil. Pada tanggal 27 Maret, wakil kepala Bank Industri dan Komersial (ICBC) Yao Mingde dalam konferensi rilis kinerja untuk tahun 2025 mengatakan, memperkirakan penurunan margin bunga bersih tahun ini akan semakin menyempit dibandingkan tahun 2025, “tren penurunan margin bunga bersih jangka pendek belum berubah, tetapi faktor-faktor yang mendukung perbaikan kinerja margin bunga bersih terus terakumulasi, dan kecenderungan stabil di batas (marginal) berpotensi berlanjut.”

Penyesuaian suku bunga deposito di masa depan mungkin terus berlanjut

Jika melihat dari rentang waktu yang lebih panjang, penurunan suku bunga deposito adalah fakta yang tak terbantahkan. Untuk masa depan, para analis secara umum menilai bahwa penyesuaian suku bunga deposito ke depan akan menunjukkan tren mereda menuju stabil, serta diferensiasi struktural.

Tian Lihui mengatakan: di satu sisi, pada tahun 2026 ada sejumlah deposito berjangka berbunga tinggi yang akan jatuh tempo secara terkonsentrasi, sehingga biaya pembayaran bunga bank berpotensi membaik secara signifikan; di sisi lain, margin bunga bersih saat ini sudah berada pada level terendah dalam sejarah, sehingga ruang untuk menyempit lebih lanjut secara besar terbatas. Oleh karena itu, ruang bagi suku bunga deposito untuk terus turun relatif terbatas; secara keseluruhan menunjukkan tren “turun landai” pada tingkat suku bunga, diferensiasi struktural, dan penyempurnaan penetapan harga (pricing) yang lebih presisi.

Wang Pengbo, analis senior industri keuangan di Boto, memperkirakan bahwa penyesuaian suku bunga kuotasi deposito ke depan akan berlanjut dengan pola bertahap kecil dan diferensiasi struktural; secara keseluruhan “pusat gravitasi” tingkat suku bunga akan tetap bergeser turun secara teratur, spread suku bunga antara jangka pendek dan jangka panjang akan sedikit menyempit, dan fenomena kurva terbalik (interest rate inversion) mungkin akan semakin sering terjadi. Di bawah arahan kebijakan pengawasan, suku bunga tidak akan mengalami penurunan tanpa tatanan dan pengumpulan dana yang berniat buruk (恶性揽储); tidak akan ada penurunan mendadak (black cliff). Bagi bank menengah-kecil, besaran penyesuaiannya kemungkinan besar masih lebih besar dibanding bank-bank milik negara besar. Untuk produk deposito berdurasi panjang, masih ada ruang penurunan untuk suku bunganya, dan struktur liabilitas bank juga akan secara bertahap lebih condong ke jangka menengah hingga pendek.

Seiring dengan penurunan suku bunga deposito yang terus berlanjut, era “menghasilkan uang sambil berbaring” dari deposito sudah berakhir. Praktisi industri menyarankan agar investor dapat melakukan alokasi aset yang beragam berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing. Wang Pengbo mengatakan, dengan menurunnya daya tarik deposito, investor individu lebih cocok menerapkan pemikiran alokasi bertingkat (layered), untuk menyeimbangkan imbal hasil dan likuiditas.

Tian Lihui juga menilai, investor individu dapat mempertimbangkan untuk membangun struktur alokasi bertingkat “manajemen kas + pendapatan tetap (fixed income) + saham bergejolak rendah-menengah (mid-to-low volatility equities)”. Prinsip intinya adalah menerima kenyataan suku bunga rendah; mengganti tabungan tunggal dengan alokasi yang beragam, dan mengganti pemikiran menjaga modal (tanpa risiko) dengan manajemen risiko.

(Penyunting: Wen Jing)

Kata kunci:

                                                            bank
                                                            suku bunga