Baru saja menemukan beberapa wawasan pasar menarik yang layak dibagikan. Ada seluruh tesis tentang perusahaan perangkat lunak yang didukung AI yang semakin mendapatkan perhatian, dan jujur saja ini masuk akal jika dipikirkan tentang siklus produktivitas yang sedang kita jalani.

Jadi prediksi marc chaikin dari beberapa tahun lalu cukup spesifik tentang nama-nama yang harus diperhatikan. Perusahaan seperti ServiceNow, Synopsys, dan Pure Storage disorot sebagai pemenang potensial karena mereka benar-benar mengintegrasikan AI ke dalam penawaran perangkat lunak inti mereka. Procore juga menarik perhatian karena mereka membangun kemampuan AI untuk bersaing dengan Autodesk. Bahkan beberapa nama teknologi sekunder seperti Arista Networks dan CrowdStrike juga diidentifikasi sebagai yang patut dipantau.

Yang saya ingat dari prediksi marc chaikin adalah poin lebih luas tentang siklus produktivitas baru. Pilihan semikonduktor menurut dia adalah AMD, dan ada logika di balik itu mengingat permintaan infrastruktur. Bagian menariknya adalah bagaimana ini terkait dengan makro — dia memantau suku bunga sebagai penggerak pasar utama, bukan hanya hype AI itu sendiri.

Target S&P 500 yang dia sebutkan cukup ambisius saat itu, berbicara tentang potensi pergerakan ke kisaran 5800-6000 tergantung kebijakan Fed. Dia berhati-hati terhadap konsentrasi teknologi mega-cap dan lebih menyukai sudut pandang teknologi khusus. Keuangan, konsumsi diskresioner, dan industri adalah bidang yang dia pikir memiliki ruang untuk berkembang.

Satu hal yang tetap relevan dari prediksi marc chaikin adalah penekanan pada pengamatan kelemahan ekonomi China dan bagaimana hal itu mengalir melalui rantai pasokan global dan inflasi. Itu ternyata lebih penting daripada yang awalnya diperkirakan orang.

Tesis utamanya adalah bahwa kenaikan produktivitas yang didorong AI itu nyata dan kemungkinan akan mendukung reli pasar yang lebih luas, tetapi Anda harus selektif tentang mana yang benar-benar memiliki substansi dibandingkan sekadar hype. Melihat ke belakang, bagian selektivitas itu terbukti cukup penting.