Pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih bank yang terdaftar mengalami peningkatan yang signifikan, dengan sebagian pertumbuhan menjadi positif

【Laporan gabungan keuangan dari Global Times】Seiring laju penyempitan margin bunga bersih melambat, pendapatan bunga bersih—yang merupakan komponen inti pendapatan perusahaan perbankan—mengalami perbaikan pada tahun 2025; sejumlah bank yang tercatat di bursa melihat indikator ini berbalik dari negatif menjadi positif.

IC dari Oriental

Jika dilihat lebih lanjut, Bank China Merchants pada tahun 2023 dan 2024 mencatat pendapatan bunga bersih masing-masing turun 1,63% dan 1,58% secara year-on-year, yang masing-masing berkaitan dengan penurunan pendapatan usaha sebesar 1,64% dan 0,48% pada tahun yang sama. Memasuki tahun 2025, pendapatan bunga bersih bank tersebut meningkat 2,04% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya; sementara pendapatan bersih non-bunga turun 3,38% year-on-year, dan sepanjang tahun pendapatan usaha hanya tumbuh positif tipis sebesar 0,01%.

Selain itu, pada tahun 2025, Bank Pudong Development dan Bank Chongqing juga mengalami pertumbuhan positif pada pendapatan bunga bersih, masing-masing sebesar 5,03% dan 22,44%. Adapun pada tahun 2024, kedua bank tersebut mencatat penurunan pendapatan bunga bersih masing-masing sebesar 3,14% dan 2,59% secara year-on-year.

Sedangkan jika dilihat dari kinerja bank-bank milik negara, selain Bank of Communications, kelima bank milik negara lainnya pada tahun 2025 semuanya mengalami pertumbuhan negatif pada pendapatan bunga bersih, dan porsi terhadap pendapatan usaha juga turun year-on-year. Pertumbuhan positif pendapatan usaha terutama ditopang oleh pendapatan investasi dari obligasi dan pendapatan bisnis penunjang. Namun, mulai tampak tanda perbaikan di pinggiran: laju penurunan yang dialami oleh Bank Industrial and Commercial, Bank China Construction, Bank of China, dan Bank Postal Savings semuanya melambat dibanding tahun 2024.

Hal yang patut diperhatikan adalah bahwa meskipun margin bunga bersih industri perbankan masih menyempit, besarnya penurunannya sudah jelas melambat. Misalnya, margin bunga bersih Bank China Construction pada tahun 2025 adalah 1,34%, dengan laju penurunannya yang secara year-on-year menyempit sebesar 2 basis poin, dan penurunan per kuartal juga menunjukkan tren penyempitan yang bertahap di batasnya.

Terkait perubahan di atas, Kepala Keuangan (Chief Financial Officer) Bank China Construction, Sheng Liurong, dalam rapat penjelasan kinerja industri menyatakan bahwa penyempitan penurunan di margin bank tersebut disebabkan oleh tiga faktor: pertama, penetapan ulang (re-pricing) pada kredit yang masih berjalan secara bertahap selesai, sehingga tekanan penurunan imbal hasil kredit menjadi berkurang; kedua, tingkat bunga yang dibayarkan relatif tinggi dari deposito berjangka yang terkonsentrasi pada saat jatuh tempo, sementara tingkat bunga yang dibayarkan deposito tabungan umum turun secara signifikan, sehingga sampai batas tertentu mengimbangi dan memperlambat dampak penurunan imbal hasil kredit terhadap margin bunga bersih; ketiga, melakukan manajemen aset-liabilitas aktif yang efektif—di sisi aset, meningkatkan lebih lanjut porsi investasi keuangan berimbal hasil relatif lebih tinggi dalam aset berbunga; di sisi liabilitas, memperbesar upaya pengembangan deposito giro umum dan deposito giro pada perbankan/mitra keuangan sejenis berbiaya rendah sebagai sumber dana, sekaligus menekan deposito berbiaya tinggi.