Belakangan ini saya sedang melihat-lihat dana bersama dan menyadari bahwa banyak orang sebenarnya tidak benar-benar memahami seperti apa sebenarnya rata-rata pengembalian dana bersama. Saya pikir saya akan berbagi apa yang saya temukan.

Jadi pada dasarnya, dana bersama hanyalah kumpulan uang yang dikelola oleh profesional yang memungkinkan orang biasa mendapatkan paparan terhadap berbagai aset tanpa harus melakukan semua pekerjaan berat sendiri. Konsepnya cukup sederhana — Anda menaruh uang, mereka mengelolanya, semoga Anda mendapatkan pengembalian.

Namun di sinilah menariknya. Kebanyakan dana bersama sebenarnya berkinerja di bawah harapan. Pada tahun 2021, sekitar 79% dana bersama tidak mengalahkan S&P 500, dan kesenjangan ini hanya memburuk selama dekade terakhir — sekarang kita berbicara tentang 86% kinerja di bawah standar. S&P 500 sendiri secara historis rata-rata sekitar 10,70% selama 65 tahun keberadaannya, yang menjadi tolok ukur yang dibandingkan semua orang.

Ketika Anda melihat apa yang benar-benar berkinerja baik, dana saham kapital besar terbaik telah mencapai pengembalian hingga 17% selama 10 tahun terakhir. Tapi yang perlu diingat — tahun-tahun tersebut didukung oleh pasar bullish yang panjang, sehingga rata-rata tahunan 14,70% itu lebih tinggi dari biasanya. Dalam jangka waktu 20 tahun yang lebih panjang, para peraih kinerja terbaik telah memberikan pengembalian sekitar 12,86%, sementara S&P 500 sendiri telah mencapai 8,13% sejak 2002.

Pertanyaan sebenarnya adalah apakah dana bersama bahkan layak dipertimbangkan. Mereka mengenakan biaya (rasio biaya), Anda kehilangan hak suara atas kepemilikan, dan kebanyakan tidak benar-benar mengalahkan indeks. Meski begitu, mereka cocok jika Anda menginginkan diversifikasi dan tidak ingin memilih saham secara individual. Anda hanya perlu mengetahui horizon waktu dan toleransi risiko Anda sebelum memulai.

Jika Anda membandingkan opsi, ETF cenderung lebih murah dan lebih likuid karena diperdagangkan seperti saham. Hedge fund adalah makhluk yang berbeda sama sekali — jauh lebih berisiko dan hanya untuk investor terakreditasi. Untuk kebanyakan orang, dana bersama cukup baik jika Anda memilih yang memiliki rekam jejak solid dan biaya rendah, tetapi jangan berharap mereka secara konsisten mengalahkan pengembalian rata-rata dana bersama yang Anda lihat di iklan.