Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Scott, Anggota Peringkat Warren, dan Anggota Komite, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan pengaturan Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya tahun lalu. Prioritas saya berkaitan dengan efektivitas, keamanan dan kekokohan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Pengawasan dan pengaturan kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan kokoh yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Saya akan mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio permodalan yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang patut diperhatikan adalah bahwa lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan porsi mereka di pasar penyaluran kredit total, sehingga menciptakan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang diatur tanpa menghadapi modal, likuiditas, dan standar kehati-hatian lainnya yang sama. Persaingan dari nonbank ini mencakup pembayaran dan penyaluran kredit.

Bank-bank yang diatur harus memiliki alat dan fleksibilitas untuk berinovasi dan bersaing secara efektif sambil tetap menjaga keamanan dan kekokohan yang menjadi ciri sistem perbankan kita. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank-bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Kami telah mencabut beberapa kebijakan yang dimaksudkan untuk menghambat inovasi.1 Kami juga bekerja sama dengan para regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan peraturan yang mencakup modal dan likuiditas bagi penerbit stablecoin sebagaimana dipersyaratkan oleh GENIUS Act.

Selain itu, kami akan memberikan kejelasan mengenai perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan berada pada posisi yang tepat untuk mendukung aktivitas aset digital. Ini mencakup kejelasan tentang diperbolehkannya aktivitas dan kesediaan untuk memberikan umpan balik regulasi atas kasus penggunaan baru yang diusulkan. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko yang mungkin ditimbulkan oleh inovasi terhadap keamanan dan kekokohan.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh model bisnis bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank-bank komunitas ada dan seharusnya tunduk pada standar yang lebih tidak ketat dibanding bank-bank besar, dan terdapat peluang yang signifikan untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan dan keadaan unik bank-bank ini. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan pada bank-bank yang lebih kecil, yang risikonya lebih rendah, dan yang kurang kompleks.

Oleh karena itu, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban bagi bank-bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statutor yang tidak lagi sesuai dan sudah ketinggalan, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi dan pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu, telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan peraturan yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Bank Secrecy Act dan kerangka kerja anti-money laundering yang akan membantu penegakan hukum sambil meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional menimpa bank-bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports dan Suspicious Activity Reports tidak disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun terjadi pertumbuhan signifikan dalam ekonomi dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar lebih efektif memusatkan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah untuk lebih menyesuaikan tindakan regulasi dan pengawasan guna mendukung bank-bank komunitas agar lebih efektif melayani nasabah dan komunitas mereka. Kami dengan saksama mempertimbangkan komentar atas perubahan yang kami usulkan pada rasio leverage bank komunitas. Perubahan ini akan memberi bank-bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka permodalan mereka sambil tetap menjaga keamanan dan kekokohan serta memungkinkan bank-bank ini untuk memusatkan perhatian pada misi inti mereka: mendukung pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi permodalan baru untuk bank-bank mutual, termasuk instrumen permodalan yang dapat memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai additional tier 1 equity. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi ini dan menantikan masukan.

Saatnya juga untuk menyesuaikan proses permohonan merger dan akuisisi serta pemberian piagam (de novo) bagi bank-bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve Board’s (Board’s) untuk secara akurat mencerminkan dan mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah waktunya untuk membangun kerangka bagi bank-bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional penting bagi kemampuan kami untuk secara tepat mengawasi institusi keuangan. Saat ini, kami sedang melakukan peninjauan ketiga atas Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghapus aturan yang ketinggalan zaman, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah bahwa, tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya, peninjauan ini akan menghasilkan perubahan yang substantif. Jenis penilaian rutin ini harus menjadi aspek yang berkelanjutan dari pekerjaan kami. Pendekatan yang proaktif akan memastikan bahwa regulasi tanggap dan adaptif terhadap kebutuhan dan kondisi yang terus berkembang di sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar

Kami juga memodernisasi dan menyederhanakan pengaturan Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi terhadap masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, kerangka Basel III, dan pungutan G-SIB.

**Stress Testing **

Dewan merilis sebuah proposal pada Oktober tahun lalu untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka kerja dan praktik stress testing kami. Proposal tersebut mencakup pengungkapan model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, dan skenario untuk stress tests 2026. Perubahan model yang diusulkan mengurangi volatilitas dalam kebutuhan permodalan dengan menangani beberapa kekurangan dalam model-model kami dan dengan menyediakan transparansi penuh. Proposal tersebut juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model-model ini akan memperoleh manfaat dari masukan publik sebelum diterapkan. Awal bulan ini, setelah meninjau komentar atas skenario 2026, Dewan menerbitkan skenario final untuk stress test 2026.

Supplementary Leverage Ratio (SLR)

Lembaga perbankan juga telah menyelesaikan perubahan terhadap proposal enhanced SLR untuk organisasi perbankan global yang sistemik penting di AS (G-SIBs).2 Perubahan ini membantu memastikan bahwa kebutuhan permodalan leverage terutama berfungsi sebagai batas cadangan (backstop) terhadap kebutuhan permodalan berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan semula. Ketika rasio leverage umumnya menjadi kendala yang mengikat, hal itu membuat bank dan dealer enggan terlibat dalam aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang surat utang Treasury, karena rasio leverage menetapkan kebutuhan permodalan yang sama untuk aset yang aman dan aset yang berisiko.

Basel III

Dewan, bersama dengan rekan-rekan kami di lembaga perbankan federal, telah mengambil langkah untuk mendorong Basel III di Amerika Serikat. Finalisasi Basel III mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan mengenai kebutuhan permodalan, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih terinformasi. Pendekatan saya adalah untuk mengkalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik perubahan untuk mencapai hasil yang sudah ditentukan atau sudah dibayangkan sebelumnya terhadap kebutuhan permodalan. Perubahan ini akan memodernisasi kebutuhan permodalan untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kekokohan. Secara khusus, perlakuan permodalan atas kredit hipotek dan aset layanan hipotek di bawah pendekatan standar AS telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, sehingga membatasi akses terhadap kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek dengan cara yang akan memberi manfaat bagi institusi keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Pungutan G-SIB

Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka pungutan G-SIB dengan berkoordinasi terhadap upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kekokohan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi, sambil secara cermat mengkalibrasi pungutan agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas.

Pengawasan

Berlanjut ke program pengawasan Federal Reserve, selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini memandu pendekatan saya sebagai komisaris perbankan negara bagian, dan prinsip-prinsip ini terus memandu pendekatan saya saat ini serta tetap menjadi fokus saya terhadap tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan kokoh serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus memfokuskan pada risiko material inti terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas. Mari saya jelaskan dengan tegas: risiko material inti tersebut mencakup risiko non-keuangan ketika risiko itu menimbulkan ancaman terhadap keamanan dan kekokohan. Manajemen risiko yang kuat, baik dalam kredit, likuiditas, siber, maupun operasi, tetap penting, dan kami akan terus menelaah risiko-risiko tersebut.

Pengawasan juga harus disesuaikan, menyelaraskan tingkat pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko serta disesuaikan. Pendekatan ini sejalan dengan arah yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam pedoman yang juga dirilis secara publik pada musim gugur lalu.3 Salah satu contoh implementasi ini adalah pekerjaan kami pada Matters Requiring Attention (MRAs) yang baru maupun yang sudah ada, memastikan bahwa MRAs tersebut didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kekokohan serta selaras dengan pedoman ini dengan menggunakan bahasa yang jelas dan mengidentifikasi ekspektasi yang transparan. Peninjauan ini adalah kesempatan untuk mengkalibrasi ulang—memprioritaskan apa yang benar-benar penting—dan ini melengkapi pengawasan yang sedang berlangsung. Kami juga akan terus menerbitkan temuan pengawasan bila diperlukan. Ini bukanlah pengurangan terhadap perangkat pengawasan atau pendekatan kami.

Langkah lain yang kami ambil untuk menanggapi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (‘M’), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba-berarti yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Penilaian bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kekokohan, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru terhadap sistem penilaian Large Financial Institution (LFI), bank-bank sering diberi label sebagai tidak “well managed” meskipun mereka memiliki posisi permodalan dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini menyelesaikan revisi pada sistem penilaian LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko material inti, memperbarui kerangka penilaian kami, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Ini mencakup peninjauan independen pihak ketiga atas kegagalan bank pada tahun 2023. Peninjauan ini akan secara objektif mengkaji mengapa pengawasan kami kurang memadai dan menyajikan temuan yang dapat ditindaklanjuti untuk memperkuat praktik pengawasan kami. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik menggunakan risiko reputasional dalam program pengawasan kami.4 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti risiko reputasional dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis bank. Kami juga mengusulkan sebuah regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk melakukan debanking atau menolak untuk membankankan seorang nasabah karena keyakinan politik atau keagamaan mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau perilaku mereka. Izinkan saya tegaskan: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu mana dan bisnis yang sah mana yang diizinkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terakhir, saya juga meningkatkan transparansi pengawasan. Kami telah mulai mempublikasikan buku panduan pengawasan internal, yang dimulai dengan buku panduan kami untuk G-SIBs.5

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk hadir di hadapan Anda pagi ini. Saya menantikan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Lihat, misalnya, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Kembali ke teks

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Kembali ke teks

4. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Kembali ke teks

5. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Kembali ke teks