Smart Investor: Pilihan Saham Sektor Teratas, Perang Tarik Ulur Pasar Obligasi, dan Tren Utama Kuartal 1

Ingin tetap mendapatkan informasi dengan wawasan pasar dan ide investasi dari Morningstar? Daftar untuk buletin Smart Investor mingguan saya here.

Sorotan minggu ini:

• Pembaruan Pasar Mingguan: Saham Naik 3,4% saat Teknologi Menguat dan Energi Turun
• 6 Grafik yang Membentuk Pasar pada Q1
• Pasar Saham Q1: Turun, tetapi Banyak Sektor Berwarna Hijau
• Saham-saham Ini yang Mendorong Kerugian Pasar pada Q1 2026
• 5 Pemenang dan Pecundang dari Kuartal Awal yang Lain yang Berat bagi Investor
• Untuk Obligasi, Terjadi Adu Tarik-Menarik Antara Inflasi yang Meningkat dan Pertumbuhan yang Melambat
• Prakiraan Sektor Saham: Pilihan Top Morningstar untuk Q2 di Seluruh Pasar

Investor saham sering digambarkan sebagai pihak yang secara inheren optimistis, terutama jika dibandingkan dengan para penyebar kabar buruk di pasar obligasi, tempat harga naik ketika ada kabar buruk tentang ekonomi. Dinamika ini terlihat saat hari terakhir kuartal pertama menampilkan “gelombang harapan” lain menjelang berakhirnya perang Iran. Harapan-harapan itu pupus, tetapi pasar saham tidak jatuh terlalu dalam dan naik 3,4% untuk minggu tersebut. Lonjakan itu terjadi bahkan ketika harga menembus level tertinggi terbaru pada hari Kamis.

Minggu lalu, kami berhenti sejenak dan meninjau kembali tren-tren kunci yang mendominasi pasar selama kuartal pertama. Walaupun perang menarik perhatian dunia pada bulan Maret, kuartal dimulai dengan nada yang berbeda, dengan layar terbagi yang menyoroti kekhawatiran tentang dampak kecerdasan buatan sementara investor mencari pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Saya menyoroti enam tren pasar utama dalam grafik di saham, obligasi, dan komoditas.

Secara keseluruhan, ini merupakan kuartal yang merugi bagi pasar saham dengan penurunan 4,2%. Bella Albrecht mengintip ke balik layar pada saham-saham yang menyeret pasar lebih rendah, menemukan bahwa beberapa saham terbesar dan paling banyak dimiliki memainkan peran besar. Namun, penurunan itu tidak menceritakan seluruh cerita. Bahkan ketika investor menarik diri dari saham-saham big tech yang mendominasi pasar, mereka berputar ke sektor lain, banyak di antaranya mencatat kenaikan solid pada kuartal pertama. Saham dividen juga menjadi tempat berlindung. Berikut adalah gambaran sektor-sektor saham yang sedang masuk dan yang sedang keluar.

Bertolak dari tema itu, Dan Lefkovitz dari Morningstar Indexes memperlebar lensa untuk melihat 5 pemenang dan pecundang di seluruh pasar, serta menawarkan beberapa pemikiran tentang apa—jika ada—yang dapat mereka beritahu kepada kita mengenai sisa tahun 2026.

Selama kuartal pertama, banyak hal terjadi di pasar obligasi, tempat investor terjebak di antara dua tren besar: inflasi yang meningkat dan ekspektasi pertumbuhan yang melambat, keduanya akibat harga minyak. Untuk saat ini, kekhawatiran inflasi tampaknya lebih mendesak, tetapi bagaimana prospek ke depan? Leslie Norton berbicara dengan para manajer dana obligasi untuk melihat apa yang mereka yakini akan datang berikutnya.

Terakhir, tim riset ekuitas Morningstar memiliki prakiraan sektor triwulanan dan pilihan saham teratas. Di seluruh 11 sektor, mereka menyelami lebih dalam tren-tren kunci yang memengaruhi perusahaan-perusahaan yang mereka liput dan menyoroti nama-nama yang menurut mereka menawarkan peluang terbaik bagi investor. Kami telah mengumpulkan bagiannya di sini.

Seperti biasa, pastikan untuk mengunjungi halaman Markets kami untuk liputan terbaru dan pembaruan langsung pasar saham, bersama dengan kalender mingguan lengkap kami berisi data dan acara penting yang akan datang.