Charles Schwab: Mengalokasikan 1% hingga 3% aset kripto dapat secara signifikan mengubah risiko portofolio investasi

Berita dari Jiejie.com: laporan riset aset digital terbaru yang dirilis oleh Charles Schwab Wealth Management menyatakan bahwa logika penetapan alokasi cryptocurrency dalam portofolio harus berfokus pada kemampuan menanggung risiko investor, bukan sekadar prediksi imbal hasil. Laporan tersebut menunjukkan bahwa, karena aset kripto memiliki karakteristik volatilitas yang sangat tinggi, bahkan bila hanya mengalokasikan 1% hingga 3% Bitcoin atau Ethereum dalam portofolio, hal itu akan secara signifikan menaikkan volatilitas keseluruhan dan secara nyata mengubah kemampuan portofolio untuk bertahan dalam kondisi pasar ekstrem. Berdasarkan data historis, Bitcoin dan Ethereum sama-sama pernah mengalami penurunan tajam lebih dari 70% pada siklus-siklus sebelumnya, dengan tingkat risikonya jauh melebihi aset saham dan obligasi tradisional. Tim peneliti lembaga tersebut menyebutkan bahwa jika tingkat pengembalian yang diharapkan investor atas aset kripto ditetapkan di bawah 10%, maka laba setelah penyesuaian risikonya tidak akan cukup untuk mendukung alokasi aset yang bermakna. Charles Schwab Wealth Management menekankan bahwa, saat ini, tidak ada persentase yang benar secara mutlak dan seragam terkait alokasi aset kripto di pasar. Aset jenis ini pada dasarnya masih merupakan kepemilikan satelit berisiko tinggi yang bersifat spekulatif, sehingga tidak cocok dijadikan fondasi inti portofolio. Lembaga tersebut menyarankan agar investor, saat memperkenalkan aset digital, menggunakan model anggaran risiko, memindahkan metrik penilaian utama dari dugaan imbal hasil ke kontrol yang ketat atas eksposur risiko total akun.