Perlombaan Penyewaan Daya Hitung Menghangat, Perusahaan Terbuka Percepat Penataan

Bisnis Harian Sekuritas Reporter Xu Linyan

Saat ini, proses komersialisasi agen AI semakin dipercepat, kebutuhan pada skenario aplikasi hilir terkonsentrasi dan dilepaskan secara besar-besaran, sehingga secara langsung mendorong kebutuhan komputasi (power) mengalami pertumbuhan eksponensial; akibatnya, minat terhadap penyewaan komputasi meningkat secara signifikan.

Pada 12 Maret, sektor konsep penyewaan komputasi menunjukkan performa yang aktif. Hingga penutupan perdagangan pada hari tersebut, beberapa saham konsep termasuk Hongjing Technology Co., Ltd., China Energy Engineering Group Co., Ltd., dan lainnya mencatat kenaikan hingga batas atas. Saham-saham individu seperti Beijing Guolian Vision Information Technology Co., Ltd., Beijing Huiren Zidao Information Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Huiren Shares”) dan lainnya turut mengalami kenaikan.

“Penyewaan komputasi berpotensi menjadi solusi penting untuk meredakan kesenjangan pasokan komputasi AI saat ini. Ia dapat dengan cepat menyesuaikan kebutuhan komputasi jangka pendek perusahaan AI, terutama bagi perusahaan kecil dan menengah yang kekurangan dana dan kemampuan teknis untuk membangun pusat data sendiri, sehingga dapat menurunkan secara besar biaya investasi awal. Selain itu, hal ini juga dapat meningkatkan efisiensi pemanfaatan sumber daya komputasi secara keseluruhan, sekaligus menghindari pemborosan komputasi.” kata Yuan Shuai, Wakil Sekretaris Jenderal Asosiasi Industri Internet of Things Zhongguancun, kepada reporter《Bisnis Harian Sekuritas》。

Sementara itu, kenaikan harga sewa menjadi isu utama yang perlu diperhatikan dalam perkembangan pasar berikutnya.

Laporan riset dari Kaiyuan Securities menunjukkan bahwa, berdasarkan pemantauan industri, lonjakan kebutuhan komputasi AI pada awal tahun 2026 akan mendorong pasar penyewaan komputasi memasuki periode kenaikan harga. Hingga akhir Februari, sewa GPU berkelas tinggi seperti NVIDIA H200 dan H100 mengalami kenaikan sebesar 15% hingga 30% secara kuartal-ke-kuartal; sewa per jam H200 mencapai 7,5 yuan/kartu-jam hingga 8,0 yuan/kartu-jam. Sewa per bulan berkisar 60k yuan hingga 66k yuan, dengan kenaikan 25% hingga 30%; sewa bulanan H100 naik menjadi 55k yuan hingga 60k yuan, dengan kenaikan 15% hingga 20%. Perpanjangan periode pengiriman hingga 2027 Q2 (H200) dan Q1 (H100).

Menghadapi tren ini, Pengawas/Pemimpin perusahaan (Chairman) Rong Yun Kunlun (Beijing) Asset Management Co., Ltd., Bai Wenxi, dalam wawancara dengan reporter《Bisnis Harian Sekuritas》menyatakan bahwa dari sisi operasional perusahaan, dapat dilakukan dengan mengunci kontrak jangka panjang, menandatangani perjanjian sewa dengan jangka waktu tetap 3 tahun—5 tahun, untuk secara efektif mengimbangi ketidakpastian operasional yang disebabkan oleh fluktuasi harga jangka pendek. Dari sudut pandang perkembangan jangka panjang industri, diperlukan percepatan penyempurnaan sistem standar industri, menetapkan indikator inti seperti performa komputasi dan tingkat keamanan, serta membimbing pelaku pasar untuk bersaing secara teratur. Subsidi kebijakan terkait harus ditujukan secara tepat kepada perusahaan kecil-menengah di industri dan lembaga riset, agar sumber daya tidak terkonsentrasi secara berlebihan pada perusahaan-perusahaan di lapisan atas.

Dalam situasi perkembangan ketika harga naik dan persaingan makin ketat, perusahaan penyewaan komputasi harus menghindari persaingan harga yang tidak sehat. Dengan meningkatkan kualitas layanan dan kemampuan teknis untuk membangun penghalang pembeda, “sekaligus, perusahaan penyewaan komputasi perlu menyeimbangkan tekanan biaya untuk transformasi AI pada industri riil. Melalui peluncuran paket komputasi diskon khusus yang ditujukan bagi industri riil, serta kerja sama untuk membangun bersama skenario penerapan komputasi, dan sebagainya, mendorong agar industri penyewaan komputasi dan industri riil membentuk pola pengembangan yang saling bersinergi, bukan sekadar meraih keuntungan jangka pendek lewat kenaikan harga.” ujar Yuan Shuai.

Tingginya tingkat keoptimisan pasar penyewaan komputasi juga menarik perusahaan publik untuk mempercepat penataan bisnis terkait dengan berbagai cara. Dalam waktu dekat, di platform interaksi investor, perkembangan bisnis penyewaan komputasi perusahaan publik menjadi topik hangat yang menarik perhatian investor.

Huiren Shares, dengan mengandalkan aplikasi komputasi yang dimilikinya, telah meluncurkan produk one-stop “platform manajemen layanan komputasi terpadu” untuk operasional manajemen sumber daya komputasi cerdas. Platform ini mendukung manajemen terpadu sumber daya komputasi heterogen, menyediakan perdagangan sumber daya komputasi, operasional layanan, dan lain-lain, sehingga dapat memenuhi dengan lebih baik kebutuhan skenario penggunaan komputasi AI yang berbeda-beda.

“Saat ini, platform ini sudah dideploy dalam internal perusahaan serta di pusat data terkait. Dari sisi perangkat keras komputasi, juga ada sejumlah kecil sumber daya komputasi yang disewakan kepada pelanggan terkait untuk digunakan.” kata pejabat terkait Huiren Shares kepada reporter《Bisnis Harian Sekuritas》。

Perusahaan Teknologi Lingkungan Aibulu Hunan Co., Ltd. mengumumkan bahwa titik awal bisnis penyewaan komputasi pusat komputasinya adalah Oktober 2024, dan penyelesaian pembangunan keseluruhannya rampung pada Desember 2024. Sejak pembangunan pusat komputasi dimulai, perusahaan secara bertahap memperkuat kemampuan bisnis penyewaan komputasi, memperkuat pembangunan tim dan cadangan teknis, sehingga lebih lanjut meningkatkan kemampuan secara komersial. Oleh karena itu, penjualan dan laba bisnis penyewaan komputasi perusahaan pada tahun 2025 tumbuh secara signifikan dibandingkan 2024.

Chuangchuang Data Technology Co., Ltd. pada platform interaksi investor menyatakan bahwa layanan komputasi sudah menjadi salah satu arah bisnis penting perusahaan. Saat ini, perusahaan telah menandatangani kerja sama atau perjanjian layanan dengan banyak pelanggan.

Ke depan, menurut Everbright Securities, perusahaan yang memiliki keunggulan teknologi integrasi computing-electric (算电协同), tata letak komputasi listrik hijau, serta sumber daya pelanggan, akan menduduki posisi dominan dalam persaingan pasar penyewaan komputasi, dan menjadi penerima manfaat inti dari perkembangan industri AI.

“Dalam jangka panjang, perkembangan penyewaan komputasi masih perlu menyelesaikan hambatan seperti ketergantungan teknis dan kepatuhan keamanan. Ke depan, industri akan berevolusi ke arah yang lebih ramah lingkungan, layanan berlapis, serta kerja sama ekosistem. Perusahaan perlu mencapai pembangunan berkelanjutan melalui model sewa campuran, penurunan biaya berbasis teknologi, dan koordinasi kebijakan.” kata Bai Wenxi.