Jadi saya akhir-akhir ini sering ditanya tentang DPPs, dan saya menyadari banyak orang sebenarnya tidak benar-benar memahami apa itu DPPs atau bagaimana cara kerjanya. Biarkan saya jelaskan karena ini sebenarnya cukup menarik jika Anda melihat investasi alternatif.

Pada dasarnya, apa itu DPPs? Mereka adalah investasi terstruktur di mana sekelompok investor mengumpulkan dana bersama ke dalam satu dana dan menginvestasikannya dalam proyek jangka panjang - pikirkan properti, sektor energi, leasing peralatan. Anda tidak mengelola apa pun sendiri. Sebaliknya, Anda menyerahkan uang Anda kepada mitra umum yang menangani semua operasi bisnis atas nama semua orang.

Daya tariknya cukup sederhana. Anda mendapatkan akses ke aliran pendapatan dan manfaat pajak tanpa harus repot menjalankan operasinya. Struktur ini biasanya didirikan sebagai kemitraan terbatas, di mana Anda menjadi mitra terbatas. Anda membeli "unit" dalam kemitraan ini, bukan saham atau saham reksa dana.

Apa yang membedakan DPPs dari investasi biasa adalah mereka tidak diperdagangkan secara publik. Anda tidak bisa langsung masuk ke bursa dan menjual kapan saja. Itu sebenarnya fitur, bukan kekurangan, jika Anda serius membangun kekayaan jangka panjang. Biasanya, investasi ini berlangsung selama 5 hingga 10 tahun, kadang lebih lama, sebelum mereka dibubarkan dan Anda bisa mencairkan dana.

Ada tiga jenis utama. DPP properti memberi Anda pendapatan dari properti sewa ditambah potensi apresiasi dan pengurangan pajak depresiasi. DPP minyak dan gas menawarkan kepemilikan dalam produksi energi dengan insentif pajak khusus seperti allowance depletion - ini sangat menarik jika Anda berpenghasilan tinggi. DPP leasing peralatan melibatkan aset seperti pesawat atau peralatan medis yang menghasilkan pendapatan dari pembayaran sewa secara stabil.

Keuntungan pajaknya jujur saja salah satu daya tarik terbesar. Anda dapat mengurangi depresiasi dan biaya, yang secara signifikan menurunkan penghasilan kena pajak Anda. Dikombinasikan dengan pendapatan pasif dari sewa, produksi energi, atau pembayaran sewa, Anda mendapatkan aliran pendapatan yang solid. Plus, ada diversifikasi aset nyata - Anda tidak hanya berinvestasi di saham dan obligasi.

Tapi inilah yang penting - dan ini sangat penting. Untuk apa sebenarnya DPPs paling cocok? Investor berpenghasilan tinggi yang memenuhi syarat dan mampu melakukan investasi minimum serta tidak membutuhkan akses ke modal mereka selama bertahun-tahun. Jika Anda tipe yang mungkin membutuhkan uang dalam satu atau dua tahun, DPPs bukan pilihan Anda. Likuiditasnya terbatas. Setelah Anda bergabung, Anda pada dasarnya terkunci selama masa hidup investasi.

Pengembalian biasanya berkisar sekitar 5% hingga 7%, yang tidak terlalu mencolok tapi stabil. Nilai sebenarnya adalah efisiensi pajak dan kombinasi pendapatan pasif. Artinya, Anda harus memahami bahwa kontrol Anda terbatas. Mitra terbatas secara teknis dapat memilih untuk mengganti manajemen, tetapi Anda tidak punya suara dalam operasi sehari-hari. Anda mempercayai mitra umum untuk menjalankan rencana bisnis dengan benar.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan - ini bukan jaminan. Mereka tergantung pada siklus ekonomi, efektivitas manajemen, dan risiko bisnis seperti halnya investasi lainnya. Dan ketika Anda akhirnya keluar, baik melalui penjualan aset atau IPO, tidak ada jaminan Anda akan mendapatkan uang atau seluruh modal Anda kembali.

Jadi, ketika orang bertanya apa yang layak dipertimbangkan dari DPPs, saya katakan tergantung situasi Anda. Jika Anda berpenghasilan tinggi, mencari pendapatan pasif, memiliki horizon waktu yang panjang, dan menginginkan manfaat pajak, mereka bisa masuk akal. Tapi jangan masuk tanpa persiapan. Pahami syarat-syaratnya, rekam jejak mitra umum, dan bersiaplah uang Anda terkunci selama satu dekade.