Baru saja mengamati sektor teknologi dan ada sesuatu yang pasti layak diperhatikan saat ini. Setelah beberapa minggu yang sulit, kita melihat apa yang tampak seperti penyiapan yang solid untuk memilih saham terbaik untuk dibeli sekarang jika Anda memiliki pandangan jangka panjang.

Masalahnya, ketika Anda menghilangkan semua kebisingan—isu geopolitik, volatilitas jangka pendek, apapun—dua hal yang benar-benar mempengaruhi harga saham: laba dan suku bunga. Dan keduanya saat ini tampak cukup mendukung untuk teknologi. The Fed masih diperkirakan akan memotong suku bunga akhir tahun ini, dan laba perusahaan sebenarnya sedang mempercepat, bukan melambat.

Inilah yang menarik perhatian saya. Pengeluaran AI bukanlah gelembung yang sedang mengempis. Sebaliknya, justru meningkat lebih keras. Kita berbicara tentang hyperscalers yang berencana menghabiskan sekitar $530 miliar untuk capex tahun ini, naik dari $400 miliar tahun lalu. Itulah trajektori yang tidak berbalik dalam semalam. Taiwan Semi sudah menaikkan panduan capex 2026 mereka menjadi antara $52 dan $56 miliar sejak Januari. Ini bukan penyesuaian kecil—ini sinyal bahwa pembangunan infrastruktur AI sedang mempercepat.

Saya sedang melihat dua saham yang tampaknya menjadi pilihan terbaik untuk dibeli sekarang dengan kelemahan terbaru ini. Pertama adalah ServiceNow (NOW). Sahamnya benar-benar anjlok—turun hampir 50% dari puncak Januari. Itu brutal, tapi yang perlu diingat: NOW bukan perusahaan perangkat lunak kuno yang sedang terganggu oleh AI. Justru sebaliknya. Mereka telah mengintegrasikan AI secara mendalam ke dalam platform mereka dan baru saja mengumumkan mereka memperluas kemitraan dengan OpenAI untuk mendukung pengalaman AI agenik. Mereka juga bekerja sama dengan Anthropic untuk integrasi Claude.

Angkanya solid. NOW mencatat pertumbuhan penjualan 21-24% di tahun 2025, mencapai pendapatan $13,28 miliar. Itu lebih dari dua kali lipat dari apa yang mereka hasilkan di 2021. Mereka memiliki 244 kesepakatan dengan nilai kontrak tahunan lebih dari $1 juta di kuartal terakhir, naik 40% dari tahun ke tahun. Laba GAAP tumbuh 22% menjadi $1,67 per saham, dan EPS yang disesuaikan naik 27%. Untuk 2026, mereka memandu pertumbuhan pendapatan sebesar 20% dan pertumbuhan laba disesuaikan sebesar 18%. CEO-nya baru saja membeli saham senilai $3 juta, mengatakan tidak ada titik masuk yang lebih baik. Itu memberi tahu Anda sesuatu.

Yang lain yang saya perhatikan adalah Celestica (CLS). Ini lebih seperti permainan alat dan perlengkapan—mereka memproduksi perangkat keras yang mendukung pusat data AI. Server, switch jaringan, semua infrastruktur itu. CLS turun sekitar 25% dari puncak November, yang terasa seperti peluang.

Tahun lalu CLS menumbuhkan pendapatan 29% menjadi $12,39 miliar, lebih dari dua kali lipat pendapatan mereka sejak 2021. Laba disesuaikan melonjak 56%, dan EPS GAAP tumbuh lebih dari 90%. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 37% untuk 2026 dan 39% untuk 2027, yang akan mendorong mereka mendekati $24 miliar dalam pendapatan. Itulah trajektori pertumbuhan yang jarang terjadi. Plus, mereka menginvestasikan $1 miliar dalam pengeluaran modal tahun ini dan berharap membiayainya semua dari arus kas operasi.

Kedua saham ini tampaknya menjadi pilihan terbaik untuk dibeli sekarang jika Anda berpikir jangka panjang. Penurunan harga ini nyata, tetapi fondasi fundamentalnya justru semakin kuat, bukan melemah. Kadang-kadang di situlah peluang terbaik muncul. Jika Anda ingin menambah eksposur ke tema infrastruktur AI tanpa terburu-buru ke wilayah yang overbought, penurunan ini tampaknya layak dipertimbangkan.