Sumber Donggu mengungkapkan rincian transaksi restrukturisasi aset besar, saham kembali diperdagangkan hari ini

【Panduan】Changyuan Donggu mengungkap detail transaksi reorganisasi aset besar, berencana untuk kembali diperdagangkan mulai sesi 8 April

Pada malam 7 April, Changyuan Donggu merilis rancangan rencana transaksi yang menyatakan bahwa perusahaan bermaksud untuk mengakuisisi 100% saham dari Xiangyang Kanghao Mechanical and Electrical Engineering Co., Ltd. (selanjutnya disebut Kanghao Mechanical and Electrical) serta menghimpun dana pendukung, dan diperkirakan akan membentuk reorganisasi aset besar.

Changyuan Donggu, untuk transaksi di atas, melakukan penghentian perdagangan sejak sesi 24 Maret, dan berencana untuk kembali diperdagangkan mulai sesi 8 April. Hingga penutupan 23 Maret, harga saham Changyuan Donggu tercatat 37,09 yuan per saham, dengan kapitalisasi pasar sebesar 12.02B yuan.

**　Mengubah metode akuisisi menjadi penerbitan saham**

**　Diperkirakan merupakan transaksi terkait**

Changyuan Donggu sebelumnya mengumumkan bahwa perusahaan sedang merencanakan untuk mengakuisisi 100% saham Kanghao Mechanical and Electrical melalui penerbitan saham dan pembayaran uang tunai.

Rancangan rencana transaksi menunjukkan bahwa Changyuan Donggu berniat mengakuisisi 100% saham Kanghao Mechanical and Electrical melalui penerbitan saham, dengan harga penerbitan saham sebesar 29,87 yuan per saham, tidak kurang dari 80% dari rata-rata harga transaksi saham selama 120 hari perdagangan sebelum tanggal penetapan acuan.

Dari perbandingan terlihat bahwa harga aset yang akan dibeli Changyuan Donggu melalui penerbitan saham, dibandingkan dengan harga penutupan 23 Maret sebesar 37,09 yuan per saham, memiliki tingkat diskon sebesar 19,47%.

Pada saat yang sama, Changyuan Donggu memperkirakan bahwa transaksi ini akan membentuk transaksi terkait.

Pertama, pihak lawan transaksi yang akan memperoleh aset melalui penerbitan saham yang akan dilakukan Changyuan Donggu adalah Hubei Xinyuan Power Technology Group Co., Ltd., yang merupakan pihak yang dikendalikan oleh Pengendali bersama aktual Changyuan Donggu, Li Zuoyuan dan Xu Nengchen.

Kedua, berdasarkan estimasi awal, setelah transaksi ini selesai, proporsi saham Changyuan Donggu yang dimiliki pihak lawan akan melebihi 5%.

**　Diperkirakan akan membentuk efek sinergi melalui transaksi dan meningkatkan kualitas operasional**

Rancangan rencana transaksi menunjukkan bahwa transaksi ini bermanfaat untuk memanfaatkan efek sinergi antara Changyuan Donggu dan Kanghao Mechanical and Electrical, serta meningkatkan daya saing komprehensif Changyuan Donggu.

Changyuan Donggu terutama bergerak di bidang penelitian dan pengembangan, produksi, serta penjualan suku cadang inti mesin diesel, mesin gas alam, dan mesin bensin (blok silinder, kepala silinder, batang penghubung), dan merupakan pemasok “komponen cor inti” untuk unit tenaga.

Kanghao Mechanical and Electrical adalah pemasok sistem pertukaran panas mesin di dalam negeri, sekaligus menjalankan bisnis integrasi unit tenaga untuk tenaga diesel, serta merupakan “komponen fungsi pendukung inti” dan “unit inti” untuk unit tenaga.

Changyuan Donggu mengumumkan bahwa melalui transaksi ini, perusahaan dapat memperluas ke rantai industri hilir untuk membangun matriks produk “komponen inti + sistem pertukaran panas dan dukungan inti lainnya + integrasi unit tenaga” bagi mesin, serta melakukan sinergi yang erat dengan kebutuhan pelanggan di hilir.

Pada saat yang sama, Changyuan Donggu, dengan memanfaatkan transaksi ini, akan meningkatkan tingkat pendapatan usaha dan kemampuan usaha berkelanjutan, yang membantu meningkatkan kualitas operasional secara keseluruhan.

Pada tahun 2024 dan 2025, pendapatan usaha Kanghao Mechanical and Electrical masing-masing sebesar 14,46 miliar yuan dan 1.45B yuan, sedangkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik masing-masing sebesar 2,37 miliar yuan dan 237M yuan.

Pada tahun 2024 dan 2025, pendapatan total usaha Changyuan Donggu masing-masing sebesar 278M yuan dan 22,55 miliar yuan, sedangkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik masing-masing sebesar 2,30 miliar yuan dan 3,89 miliar yuan.

（Sumber artikel: China Fund News）