Bank Peringatkan Bahwa Batas Tarif Kartu Kredit Trump Akan Merugikan Peminjam dan Ekonomi

Poin-Poin Utama

• Presiden Trump mengusulkan batas 10% untuk suku bunga kartu kredit selama satu tahun, yang berlaku mulai 20 Jan.
• Bank-bank memperingatkan bahwa batas ini akan memangkas akses kredit bagi peminjam yang berisiko, sehingga mengurangi belanja di seluruh perekonomian.
• Usulan batas tersebut juga menimbulkan kekhawatiran tentang penurunan keuntungan di seluruh industri, karena saham bank bahkan sudah jatuh.

Bank-bank dan penerbit kartu sedang membunyikan alarm terkait usulan pembatasan biaya kartu kredit oleh Presiden AS Donald Trump, dengan mengatakan hal itu dapat menyulitkan sebagian peminjam untuk mendapatkan kredit. Sementara itu, analis mengatakan usulan Trump dapat menghancurkan keuntungan.

Presiden tersebut menggunakan media sosial pada Jumat untuk mengumumkan batas 10% untuk suku bunga kartu kredit selama satu tahun, yang berlaku mulai 20 Jan. Meskipun Trump belum menerapkan kebijakan atau peraturan perundang-undangan apa pun, saham bank justru sudah kehilangan momentum. Setelah pengumuman, harga saham BAC milik Bank of America turun 6,77% per Rabu sore, sementara saham C milik Citigroup turun 7,12%.

Industri pemberian pinjaman memperingatkan bahwa batas ini akan merugikan konsumen yang sama yang menurut Trump ingin mereka lindungi. “Kalau Anda menurunkan batasnya, Anda akan mendapatkan kredit yang ketat, artinya lebih sedikit orang yang akan mendapatkan kartu kredit, dan saldo yang tersedia untuk mereka di kartu kredit tersebut juga akan dibatasi,” kata CEO Bank of America Bryan Moynihan dalam konferensi pendapatan perusahaan pada Rabu.

Dalam konferensi pendapatan Citigroup pada Rabu pagi, CEO Jane Nind Fraser mengatakan batas suku bunga itu “bukan sesuatu yang bisa kami dukung” dan memperingatkan konsekuensi negatif di luar Wall Street: “Dampak bagi kami dan bank-bank lain akan begitu kecil dibanding dampak berat terhadap akses kredit dan belanja konsumen di seluruh negeri. Hal-hal ini tidak berjalan sesuai rencana.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan proposal tersebut kemungkinan tidak akan diterapkan, tetapi “pendapatan bunga perusahaan kartu kredit bisa turun secara signifikan.”

Jika diberlakukan, batas “akan membawa konsekuensi yang sangat buruk bagi profitabilitas kartu kredit,” tulis analis Morningstar Michael Miller.

Pemotongan Akses Kredit bagi Peminjam Berisiko, dengan Dampak Makro

Salah satu kekhawatiran utama bagi bank adalah implikasinya bagi peminjam dengan skor kredit subprime. Pemimpin industri memperingatkan bahwa batas suku bunga akan membuat penerbit kartu kredit memangkas ketersediaan kredit untuk konsumen seperti itu. Fraser mengatakan hal ini dapat mendorong peminjam yang berisiko untuk mencari “alternatif yang bersifat predator” untuk kredit. “Anda hanya akan ditinggalkan dengan orang-orang kaya yang memiliki akses ke kartu kredit, dan tidak ada yang menginginkan itu.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan penerbit kartu dapat merespons batas suku bunga dengan menaikkan biaya tahunan untuk pemegang kartu yang lebih berisiko atau dengan mengubah penawaran imbalan. Langkah-langkah tersebut mengurangi belanja konsumen secara keseluruhan, sehingga menciptakan dampak negatif bagi perekonomian secara luas.

Keuntungan Lebih Rendah di Sektor Perbankan

Batas suku bunga juga menjadi pukulan besar bagi keuntungan perbankan. “Kami memperkirakan bahwa setiap potensi pembatasan suku bunga kartu kredit akan berdampak buruk pada profitabilitas penerbit kartu dalam waktu dekat,” tulis Yanni Koulouriotis, wakil presiden senior dari Global Non-Bank Financial Institutions. “Kami memperkirakan konsekuensi ini terutama bagi penerbit kartu yang memiliki eksposur lebih tinggi terhadap segmen-segmen yang lebih berisiko dalam spektrum kredit yang biasanya memiliki suku bunga efektif yang lebih tinggi dan berputar lebih lama.”

Batas suku bunga akan memperparah penurunan pendapatan dan harga saham yang sebagian penerbit kartu sudah hadapi. Wells Fargo WFC, misalnya, meleset dari estimasi laba kuartal keempat 2025, menurut rilis pendapatan perusahaan pada Rabu. Bank terbesar keempat di Amerika Serikat itu melihat harga sahamnya turun 7,09% antara pengumuman Jumat Trump dan Rabu sore.

Sejalan dengan eksekutif industri lainnya, CFO Wells Fargo Michael Santomassimo mengatakan batas yang diusulkan akan menyebabkan bank membatasi penyaluran pinjaman. Namun, dalam konferensi pendapatan tersebut, Santomassimo mengatakan bank terbuka untuk berupaya terlibat dengan dorongan keterjangkauan dari pemerintahan Trump: “Kami sangat selaras untuk mencoba menemukan solusi agar sebanyak mungkin pihak terbantu dan melakukannya dengan cara yang tidak menimbulkan dampak negatif.”