20260403-07 ｜Rekap Harian

4 April 3 Hari Perdagangan Terakhir Sebelum Libur｜Kelompokkan Diri pada Komunikasi Optik dan Perangkat Keras Komputasi, Volume Mengecil Berhati-hati Mengamati
Di hari perdagangan terakhir sebelum libur, sejak pagi rasanya pasar tidak sama seperti beberapa hari sebelumnya. Dana yang dipegang semua orang terasa ketat, operasi dilakukan dengan hati-hati, terutama dana besar yang tidak berani bertindak sembarangan. Saat pasar dibuka sedikit lebih tinggi, namun tak lama kemudian mulai turun perlahan. Indeks Shanghai kembali gagal bertahan di atas 3900 poin, volume transaksi menyusut menjadi 1,66 triliun yuan, turun hampir 2 ribu miliar yuan dibanding 2 April. Saham micro-cap jatuh lebih parah, penurunannya lebih dari 3,5%. Di seluruh pasar, lebih dari 4700 saham menutup pada zona hijau. Indeks berlari lebih tinggi saat pembukaan lalu berakhir lebih rendah. Pada titik waktu seperti ini, volume yang mengecil pasti membuat semua orang cukup panik. Dari sisi sektor, komunikasi optik dan perangkat keras komputasi tetap menjadi arah inti untuk “menggenggam” dana. Dekolee langsung naik limit 20CM, Fei-long Optic Fiber dan Hengtong Optoelectronics terus mencetak rekor tertinggi baru. Di bawah latar belakang permintaan industri terus meningkat, ekspektasi pertumbuhan kinerja para pemimpin industri stabil, sehingga menarik dana untuk berkelompok. Xinneng Taishan meraih 9 hari 7 kali naik limit; Huichuan Communication 2 kali naik limit. Meskipun keseluruhan pasar lemah, pemimpin inti tetap menarik dana. Logika yang “keras” dari prospek industri dan preferensi dana memang adalah tiket-tiket ini. Sektor sewa komputasi juga menampilkan performa yang aktif: YUNSAI Zhilians, Sit Anyu, dan Zhenzhen Technology naik limit; Dongfang Xinguo dan Zhongbei Communication kenaikan berada di depan. Ini menunjukkan dana jangka pendek berputar-putar di dalam sektor untuk menguji, tetapi secara keseluruhan tidak berani mengejar harga tinggi. Sektor gas industri juga menunjukkan kinerja: China Shipbuilding Special Gas memaku limit naik; Huate Gas naik mendekati 10%. Ini mungkin karena, di tengah risiko geopolitik di lokasi serta ketegangan pasokan bahan baku, dana cenderung membeli lebih dulu perusahaan pemimpin yang aman atau perusahaan dengan kapasitas produksi yang terkonsentrasi dan kemampuan tawar yang kuat, guna menghindari risiko fluktuasi rantai pasok. Saham konsep CPO meledak melawan arus: Weiting Electric, Yitian Shares, Dekolee, Zicom Electronics, Tongyu Communications semuanya naik limit; Tengjing Technology, Guangku Technology, Robotech naik lebih dari 10%. Pengelompokan jelas terlihat pada perangkat keras inti. Sektor lain terpecah jelas: sektor listrik lemah, Nanshan Electric A, Mindong Electric, Leshan Electric masing-masing limit turun; sektor batu bara juga jatuh, Yunmei Energy limit turun. Harga minyak tinggi tidak mampu mendorong pemulihan sektor minyak dan gas, yang menunjukkan sentimen menghindari risiko masih ada. Efek “rugi uang” pada saham micro-cap dan saham populer di level tinggi terus dilepaskan; tingkat kenaikan saham berantai (lajur naik) turun menjadi 16,66%. Saham level tinggi Jin Yao Yao Ye masih mempertahankan 6 hari berantai naik, tetapi saham level tinggi lainnya mulai kehilangan darah, efek menghasilkan uang menurun.

Dalam evaluasi tengah hari, “师傅” mengatakan dengan sangat lugas: hari ini adalah hari perdagangan terakhir sebelum libur. Ketidakcukupan tenaga transaksi menunjukkan bahwa kerusakan bagi investor ritel masih terus berlanjut. Fei-long Optic Fiber tetap menjadi pemimpin utama untuk jalur komunikasi, seperti pasukan elit “guo gong” di istana—menjaga arah pasar. Di luar, sektor seperti komputasi, CPO, dan liquid cooling seperti pasukan komandan dari luar wilayah; memang ada kemenangan kecil, tetapi kekuatan tempur utama masih kurang, sehingga perlu diamati. Saham pelengkap yang menguat dari posisi rendah dan saham yang digerakkan oleh kabar pelan-pelan menyusul, menunjukkan dana sedang menyeleksi aset, tapi tidak akan masuk dengan segenap tenaga. Pasarnya ramai, namun tidak sampai gila. Menjelang penutupan, berita pasar saham AS Kamis menunjukkan bursa ditutup dengan pergerakan naik-turun yang tidak seragam: Dow turun 0,13%, Nasdaq naik 0,18%, S&P naik 0,11%. Saham teknologi naik dan turun bercampur. Penilaian IPO SpaceX dinaikkan menjadi 2 triliun dolar AS, menunjukkan antusiasme pasar luar negeri terhadap lintasan teknologi dan komputasi luar angkasa. Di dalam negeri, sektor komputasi aktif terkait dengan kebijakan Kementerian Perindustrian dan Teknologi yang merilis dukungan “komputasi universal” untuk memberdayakan usaha kecil menengah. Poinnya mencakup “bank komputasi” dan “supermarket komputasi”, mendukung usaha kecil menengah menyetor komputasi yang menganggur agar bisa dipakai secara fleksibel untuk penjadwalan ulang—ini jelas kabar baik bagi arah perangkat keras komputasi dan sewa komputasi. Sektor farmasi hari ini terpecah: Jin Yao Yao Ye naik ke 6 kali naik berantai; Shuanglu Pharmaceutical, Sansheng Guojian melanjutkan tren kenaikan. Ini menunjukkan logika industri dan kepastian kinerja menarik dana. Untuk luar negeri, Trump mengenakan tarif 100% tambahan untuk paten obat impor. Dampaknya terhadap inovasi obat di A-share secara keseluruhan terbatas—yang terutama terdampak adalah produk yang diekspor ke Amerika. Namun, perusahaan model CXO dan BD yang punya tata letak kapasitas produksi global justru mendapat peluang.

Pada hari terakhir sebelum libur, keseluruhan pasar menampilkan pola penurunan dengan fluktuasi volume mengecil. Sentimen jangka pendek mencapai titik dingin. Saham micro-cap menembus garis setengah tahun, efek “rugi uang” menyebar ke jalur pertumbuhan. Logika operasi tetap adalah fokus pada saham pemimpin inti (misalnya Fei-long Optic Fiber) dan peluang pelengkap di dalam sektor yang memiliki kejayaan industri tinggi serta kepastian kinerja. Ketidakpastian sebelum libur terlalu tinggi; berita dan kabar dari luar negeri akan langsung memengaruhi arah pembukaan setelah libur.

7 April Hari Pertama Setelah Libur｜Pemulihan merata, sektor kimia, daging babi, dan olahraga bergantian, arah inti berlanjut
Setelah pasar dibuka pasca-liburan, saat pembukaan saja sudah terasa dana seperti “kembali”. Tiga indeks utama naik tipis kembali: indeks Shanghai naik 0,26%, indeks Shenzhen naik 0,36%, indeks papan usaha kecil-menengah (ChiNext) naik 0,36%, dan indeks STAR Market naik lebih dari 1%. Sepanjang hari pasar mengalami fluktuasi lebar. Sentimen jangka pendek jelas membaik; tingkat kelanjutan kenaikan berantai naik hingga 75%. Jin Yao Yao Ye meraih 7 hari berantai. Xinneng Taishan, Dashengda, Shu Hua Sports, dan saham populer level tinggi lainnya semuanya naik limit. Di seluruh pasar, lebih dari seratus saham naik limit atau naik lebih dari 10%. Indeks saham micro-cap naik lebih dari 2%, menunjukkan aktivitas jangka pendek pasca-liburan pulih. Namun, volume transaksi masih relatif rendah: total nilai transaksi dua bursa hanya 1,61 triliun yuan. Dari sisi sektor, sektor kimia meledak: kilang minyak besar terpadu (炼化), silikon organik, pupuk (kimia fosfat) mengalami kenaikan dengan performa tertinggi. Dongyue Silicon Material, Hosh Hesheng Silicon Industry, Sanfangxiang, Hengyi Petrochemical semuanya naik limit. Penyebab utamanya adalah ketegangan situasi di Timur Tengah: sebuah ledakan terjadi di kawasan industri Jubail milik Arab Saudi yang melibatkan modal AS. Rantai pasok petrokimia global menjadi ketat, harga futures naik tajam, yang mendorong sektor kimia. Di dalam negeri, beberapa produk seperti silikon organik baru-baru ini naik harga, perbaikan pasokan-permintaan menjadi jelas, dan dana dengan cepat kembali ke sektor tersebut.

Sektor daging babi juga aktif: Huatong Shares naik limit; Yihua Shares, Shennong Group, Tiankang Bio menempati kenaikan di depan. Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, Kementerian Perdagangan, dan Kementerian Keuangan mengumumkan pelaksanaan kerja penyimpanan dan pelepasan “cadangan daging babi beku sentral batch kedua tahun 2026”. Dari sisi kebijakan, secara jelas menahan harga babi agar meredakan tekanan penurunan harga daging babi hidup. Arah ini memiliki pertahanan yang kuat di level bawah, sehingga menjadi perhatian dana yang tinggi.

Komunikasi optik dan sektor perangkat keras komputasi melanjutkan pengelompokan. Cambricon naik mendekati 10%. Xinneng Taishan, Fei-long Optic Fiber, Hengtong Optoelectronics berada di antara kenaikan terdepan. “师傅” menunjukkan bahwa meski Fei-long Optic Fiber mencapai rekor tertinggi baru, tenaganya kurang, terutama karena Hong Kong sedang libur sehingga tidak ada pembanding. Logika pengelompokan sebelum libur belum berubah; ke depan tetap dilihat jalur komunikasi optik sebagai arus utama. Arah sekunder termasuk chip komputasi, kabel optik dan modul optik, liquid cooling, serta perangkat keras lainnya. Untuk target di STAR Market seperti Hiaxun Information dan Cambricon terus berotasi, menunjukkan maksud nyata para pemain utama dan strategi dana. Panas jangka pendek berputar cepat, tetapi logika inti tetap kepastian kinerja, konsep kenaikan harga, dan dampak geopolitik. Kimia, komunikasi optik, komputasi, serta daging babi berputar dan aktif. Sentimen pada micro-cap dan level tinggi tetap hati-hati. Jika volume ini tidak diperbesar, sulit membentuk tren. “师傅” saat menutup sesi juga pernah membahas bahwa kenaikan para pemimpin komunikasi di masa lalu dan saham terkait PCB, serta CPO, sangat besar. Tahun ini, di tengah penyesuaian pasar yang lemah, kepastian dan logika rantai industri adalah inti pertahanan. Arah tren penguatan pada komunikasi dan perangkat keras optik terus terjadi; dengan kombinasi kenaikan harga produk, terobosan teknologi, dan kejayaan rantai industri, itulah kunci untuk memahami pengelompokan dana dan potensi ke depan.

Berita pra-pembukaan pasar saham AS hari ini menunjukkan bahwa Trump mengancam Iran: “Malam ini seluruh peradaban akan lenyap”. Harga minyak mentah terus naik: WTI 115.01 dolar AS/barel, Brent 110.44 dolar AS/barel. Harga minyak yang tinggi mendorong perhatian pada sektor energi hidrogen, kimia, dan sejenisnya. Bank Sentral Tiongkok terus membeli emas selama 17 bulan berturut-turut, menunjukkan penempatan aset safe-haven. Pabrik wafer Samsung 2nm mulai uji coba dan pengujian untuk mesin lithografi EUV dimulai. Rantai industri komputasi, chip, dan semikonduktor dalam negeri masih menjadi perhatian. Pengujian Apple untuk iPhone yang dapat dilipat terhambat, produksi massal ditunda, dan dampaknya terhadap rantai pasok terkait jelas dalam jangka pendek. Morgan Stanley terus bernyanyi nada bearish terhadap Tesla.

Dengan menggabungkan pergerakan sebelum libur dan setelah libur, dapat dilihat bahwa dana pasar mengelompok pada arah inti, sedangkan sektor pinggiran berotasi. Sebelum libur, komunikasi optik dan perangkat keras komputasi adalah arus utama. Setelah libur, kimia, daging babi, dan sektor olahraga berotasi cepat. Dana mengejar kepastian kinerja dan logika kenaikan harga, sambil tetap memperhatikan risiko geopolitik dan katalis berita luar negeri. “师傅” berkali-kali menekankan bahwa di pasar yang lemah, kepastian adalah indikator terpenting. Panas jangka pendek memang banyak, tetapi pemimpin inti dan emiten dengan kejayaan industri yang tinggi layak jadi fokus perhatian.

Kesimpulan singkat: pemimpin komunikasi optik Fei-long Optic Fiber dan Hengtong Optoelectronics tidak berubah. Terobosan teknologi transmisi udara mendukung tren; kenaikan harga produk + peningkatan teknologi menopang tren. Untuk perangkat keras komputasi: Cambricon, SMIC International, dan target komputasi dalam negeri seperti Hiaxun Information; pertumbuhan AI chip, ekosistem komputasi domestic, dan peningkatan konsumsi Token mendukung. Dana jangka pendek berotasi. Pada kimia: situasi Timur Tengah + kenaikan harga domestik + perbaikan kinerja berlapis, sehingga dana kembali dengan kuat. Daging babi: cadangan daging babi beku negara sebagai penahan; ini adalah sektor defensif di level bawah—ada peluang struktural. Olahraga dan konsumsi wisata budaya: setelah libur, aktivitas meningkat; saham konsep olahraga aktif dalam jangka pendek, tetapi skala pasar kecil; sebagian dana penempatan yang “ngetem” bisa jadi melakukan profit lebih cepat. Tetap jalan pelan dengan porsi kecil!