Grafik pada saham gas alam yang kurang dikenal ini menunjukkan potensi kenaikan yang lebih besar ke depan

Sektor Energi (XLE) adalah sektor pemenang pada 2026 dengan imbal hasil year-to-date sebesar 36%, sedangkan material (XLB) berada di posisi kedua dengan 10,5%, sementara teknologi (XLK) turun lebih dari 7%. Hanya dua sektor yang berkinerja lebih buruk daripada teknologi — kebutuhan konsumen (consumer discretionary) dan sektor finansial. Jika Anda melihat ke belakang satu tahun, energi masih memimpin dengan imbal hasil 12 bulan sebesar 59%, dibandingkan teknologi sebesar 49%. Pertanyaannya, apakah keuntungan di sektor energi akan berlanjut, terutama jika — dan semoga ketika — perang di Timur Tengah berakhir? Pemikiran saya, hal itu bisa terjadi, meskipun ultimatum yang Presiden Donald Trump berikan kepada Iran untuk pukul 8 malam ET. Namun, gagasan bahwa Selat Hormuz akan sekadar terbuka untuk bisnis pada hari Rabu tidaklah mungkin. Akan ada kekurangan pasokan yang berlanjut di pasar minyak mentah sehingga tekanan inflasi tetap tinggi dan kemungkinan besar akan mendorong sektor energi. Di luar premi risiko geopolitik yang menaikkan harga minyak, saya juga berpikir ada peninjauan kembali penilaian (valuation) perusahaan-perusahaan energi yang saat ini jauh lebih undervalued dibandingkan perusahaan teknologi. Bersamaan dengan argumen penilaian tersebut, ada beberapa pengingat di panggung makro global bahwa faktor tunggal yang paling penting bagi negara-negara berdaulat adalah memastikan sumber energi, idealnya menjadi mandiri untuk kebutuhan energi. Peralihan ke energi bersih dan menjauh dari bahan bakar fosil akan jauh lebih besar daripada yang kita harapkan. Melihat bobot sektor sektor energi dibandingkan sektor teknologi di dalam S & P 500 (SPX) , tidaklah terlalu lama ketika kedua sektor memiliki bobot yang sama sekitar 16% pada 2009. Sejak itu, energi turun hingga serendah 3%, sementara teknologi melonjak hingga 38%. (Terima kasih kepada Fred Imbert dari CNBC karena menyusun bagan ini untuk saya!) Saat membangun dan mengelola portofolio untuk klien kami di Inside Edge Capital, saya menyesuaikan alokasi portofolio kami berdasarkan bobot S & P lalu akan menyesuaikan kepemilikan berdasarkan prospek kami untuk sektor tersebut. Dalam portofolio pertumbuhan kami, kami telah meningkatkan alokasi kami ke energi hingga 10% dari bobot 2% pada bulan Desember. Dalam portofolio pendapatan ekuitas (equity income) kami, kami berpindah dari 6% pada bulan Desember menjadi 14% pada penyeimbangan ulang (rebalance) bulan Maret. Melihat bagan jangka panjang State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) , Anda akan melihat bahwa energi baru-baru ini menembus (break out) setelah konsolidasi lebih dari 3 tahun. Kami sedang bepergian minggu ini untuk Paskah dan mengetik artikel ini di bar tepi kolam — dengan memegang Celsius (CELH) — semua mata tertuju pada ultimatum Trump kepada Iran malam ini, yang pasti akan memunculkan volatilitas pasar. Menjelang batas waktu malam ini, saya menelaah portofolio kami dan menjalankan pemindaian (scans) untuk meninjau kepemilikan kami. Satu pemindaian menemukan nama energi yang kami pegang dan menurut saya masih layak ditindaklanjuti pada level saat ini: Sektor: Energi Kapitalisasi pasar: > $2B Dividen untuk CY 2025 antara 1,5% - 9% Dividend CAGR dari 2018-2025 > 6% Rasio pembayaran: 2026 < 65X Pendapatan: CAGR dari 2023- hingga 2025 > 5% Net EPS: CAGR dari 2023 hingga 2025 > 7% Margin kotor: 2025 > 20% Trailing EV/EBITDA 2025 < 16X Saham tersebut adalah Archrock (AROC ). Perusahaan ini memiliki sejarah yang rumit, karena perusahaan memegang aset warisan (legacy assets) dari Exterran Holdings dan periode multiyear yang beroperasi dalam struktur master limited partnership. Pada 2018, perusahaan menjalani merger yang membentuk perusahaan seperti yang kita kenal saat ini. AROC adalah salah satu perusahaan kompresi gas alam terbesar di AS, bagian yang krusial namun sering terabaikan dari rantai nilai energi. Produksi gas alam terus tumbuh didorong oleh ekspor LNG, kebutuhan listrik, dan kebutuhan energi pusat data yang digerakkan oleh AI. Jadi, perusahaan ini mendapatkan bid dari premi risiko makro global, sekaligus sektor teknologi yang berkembang yang didorong oleh AI. Perusahaan ini menghasilkan arus kas yang kuat dan terus membaik, didukung oleh tingkat utilisasi yang tinggi di armada kompresinya dan belanja modal yang disiplin. Ini telah mendorong tingkat pertumbuhan EPS yang mengesankan dalam 3 tahun terakhir sebesar 166%, 51,4% dan 68,1% — mengesankan untuk perusahaan yang juga membayar dividen sebesar 2,6%. Secara teknis, saham telah mundur ke rata-rata pergerakan 50 hari dan jauh di atas level resistensi awal 2025 yang berubah menjadi level support sebesar $30,44. Kami memegang nama tersebut dengan alokasi 1% di portofolio pertumbuhan kami di Inside Edge Capital dan sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan alokasi hingga setinggi 3% pada penyeimbangan ulang berikutnya. — Todd Gordon, Founder of Inside Edge Capital, LLC Kami menawarkan manajemen portofolio aktif dan perencanaan keuangan untuk investor ritel, serta pembaruan pasar reguler di www.InsideEdgeCapital.com DISKLOSUR: Todd memiliki AROC dan CELH secara pribadi dan untuk klien di perusahaan manajemen kekayaannya Inside Edge Capital, LLC. Semua opini yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro sepenuhnya merupakan opini mereka sendiri dan tidak mencerminkan opini CNBC, atau perusahaan induk atau afiliasinya, serta mungkin telah disebarluaskan oleh mereka sebelumnya di televisi, radio, internet, atau media lain. KONTEN INI DISEDIAKAN HANYA UNTUK TUJUAN INFORMASIONAL DAN TIDAK MERUPAKAN NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK, ATAU HUKUM, ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI SETIAP SEKURITAS ATAU ASET KEUANGAN LAIN. KONTEN TERSEBUT BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN SITUASI PERSONAL UNIK SETIAP INDIVIDU. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK COCOK UNTUK SITUASI ANDA TERTENTU. SEBELUM MEMBUAT SETIAP KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA HARUS SANGAT PERTIMBANGKAN UNTUK MENCARI NASIHAT DARI PENASIHAT KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk membaca pernyataan lengkap.