Trump menyerah dua kali dalam 24 jam, obligasi AS mengalami penjualan besar-besaran

Tentang Perang：

Hari ini, sebelum pembukaan perdagangan A-Share, media AS《The Wall Street Journal》melaporkan bahwa Trump telah memberi tahu para asistennya, ingin mengakhiri perang AS-Iran tanpa perlu membuka kembali Selat Hormuz.

Setelah penutupan perdagangan A-Share, sebelum pembukaan perdagangan bursa saham AS, Trump kembali menyampaikan pernyataan di media sosial: semua negara yang karena Selat Hormuz tidak dapat memperoleh bahan bakar jet—misalnya Inggris yang menolak ikut terlibat dalam insiden pembunuhan terencana (target kill) terhadap Iran—saya punya saran untuk kalian: pertama, beli dari Amerika, karena kami memiliki pasokan yang cukup; kedua, kumpulkan sedikit keberanian, pergi ke selat, dan langsung ambil alih. Kalian harus belajar berjuang untuk diri kalian sendiri; ke depannya, Amerika tidak akan lagi membantu kalian, sama seperti dulu kalian tidak pernah membantu kami. Iran pada dasarnya sudah hancur sepenuhnya, bagian yang tersulit sudah lewat. Silakan rebut minyak kalian sendiri!

Secara keseluruhan, pernyataan Trump hari ini sangat tidak biasa. Ucapan-ucapan ini tidak mewakili pikiran aslinya, melainkan ditujukan untuk pasar keuangan. Saat ini Wall Street tidak terlalu peduli siapa yang menang atau kalah dalam perang; yang mereka inginkan adalah menghentikan perang, meskipun kendali atas Selat Hormuz jatuh ke tangan Iran.

Akar masalahnya adalah bahwa perang ini dari awal sudah ditakdirkan agar Amerika gagal. Daripada menginvestasikan lebih banyak, lebih baik segera hentikan kerugian.

Setelah pernyataan-pernyataan tersebut dirilis, indeks futures saham AS mulai melonjak tajam, harga obligasi AS turun, dan imbal hasil meningkat. TACO Trump berhasil di sini.

Jadi, dalam waktu lama, situasi pertempuran di Timur Tengah akan mencapai semacam keseimbangan yang rumit. Amerika terpaksa menerima bahwa Iran memperoleh kendali atas Selat Hormuz, tidak akan meningkatkan eskalasi perang, tetapi sekaligus harus mempertahankan semacam penekanan strategis, sehingga tercipta kondisi keseimbangan yang halus.

Dalam keseimbangan seperti ini, banyak negara yang semula bergantung pada minyak dari wilayah tersebut, pada akhirnya harus mencari minyak yang dibeli dari Amerika. Dengan begitu, Amerika juga akan memperoleh keuntungan tertentu dalam perang ini.

Tentang Emas：

Dalam dua hari terakhir, harga emas memantul kembali dengan sangat jelas. Harga emas internasional kembali menembus angka 4600 dolar AS, dan ini sesuai dengan penilaian sebelumnya.

Sebelumnya, penurunan emas disebabkan oleh berbagai faktor. Pertama, penjualan paksa akibat kekurangan likuiditas. Kedua, karena AS datang dengan sangat agresif; banyak orang mengira bahwa dominasi dolar akan menguat karena perang.

Namun kenyataannya, setelah sebulan berlalu, pasukan AS tidak menciptakan “mukjizat”, sebaliknya serangan balik Iran justru berlangsung sangat berkelanjutan. Sampai-sampai Trump terpaksa mempertimbangkan untuk menyerah pada kawasan itu dan mencari cara yang “terhormat” untuk mengakhiri perang.

Ketika pasukan AS tidak lagi mampu mempertahankan dominasi dolar, nilai emas akan kembali menonjol. Perdagangan de-dolarisasi akan terus berlanjut, dan bank sentral serta kelompok finansial akan terus menambah kepemilikan emas.

Hal ini untuk menghadapi penurunan nilai dolar.

Dalam perang Rusia-Ukraina, kegagalan negara-negara Barat dan AS membuat harga emas—yang semula sekitar 2000 dolar—naik menjadi 5000 dolar dalam waktu 4 tahun.

Lalu, kegagalan AS dalam perang Iran akan mendorong harga emas naik seberapa lama? Mungkin waktu akan memberi jawabannya.

Tentang Minyak：

Kenaikan harga minyak hampir tidak terhindarkan. Dalam perang ini, tidak hanya perairan kunci yang diblokir, tetapi yang lebih penting, beberapa fasilitas minyak dihancurkan.

Pasokan global berkurang kira-kira 10 juta barel. Untuk kembali ke level di bawah 80 dolar sebelumnya sangatlah sulit.

Modal internasional dan beberapa perusahaan nyata telah meremehkan dengan serius tingkat kelangkaan minyak. Faktanya, perebutan minyak besar-besaran sedang berlangsung dengan gila-gilaan di laut.

CEO Chevron, salah satu raksasa energi global, sebelumnya juga menyatakan bahwa saat ini pasar futures minyak mentah belum sepenuhnya mencerminkan risiko. Untuk memulihkan pasokan, tidak hanya perlu menunggu perang berakhir, tetapi juga menunggu enam bulan bahkan 3—4 tahun setelah perang berakhir.

Kenaikan harga minyak telah memberi dorongan bagi para raksasa minyak AS untuk berinvestasi di Venezuela.

Krisis ini paling cepat akan mulai terlihat pada bulan April. Saat stok minyak di laut habis, banyak perusahaan akhirnya harus menerima harga minyak yang tinggi.

Bahkan, saat ini beberapa negara di Asia Tenggara sudah mengalami kekurangan minyak, sudah mulai membatasi pasokan minyak produk. Untuk pulih, satu-satunya cara adalah menerima harga minyak yang tinggi.

Seperti negara penghasil minyak: Iran, Venezuela, Rusia, dan lain-lain. Agar bisa mempertahankan keseimbangan fiskal, harga minyak perlu dipertahankan di kisaran 95-150 dolar, atau tidak jauh dari angka itu.

Kalau tidak, perang dan peristiwa gangguan pasokan masih akan terus meletus.

Atau, di antara keduanya, mana yang lebih mungkin: apakah AS memenangkan pertempuran darat melawan Iran secara menyeluruh, atau yang lainnya?

Tentang Pasar Saham：

Perekonomian global sudah memasuki fase resesi. Pertumbuhan ekonomi AS sepenuhnya bergantung pada ekspansi defisit fiskal dan “cerita” pasar modal berbasis AI yang menjaga napasnya. Ketidakmampuan membagikan keuntungan secara seimbang adalah penyebab utama konflik regional meledak.

Sejak perang AS-Iran, surat utang pemerintah AS jangka pendek dan jangka panjang terus dijual oleh bank sentral berbagai negara, menyebabkan kenaikan tajam suku bunga acuan dolar.

Obligasi AS berfungsi sebagai jangkar bagi semua aset berisiko. Ketika imbal hasil obligasi AS naik, penilaian pasar saham akan turun.

Dengan kata lain: ketika biaya penerbitan utang pemerintah AS tinggi, performa pasar saham tidak akan terlalu baik.

Terutama dalam pola harga minyak yang tinggi, proses penurunan suku bunga The Fed melambat; pembunuhan valuasi mungkin masih akan berlanjut untuk beberapa waktu lagi.

Namun harga minyak yang tinggi juga membawa beberapa peluang dan perubahan.

Misalnya petrokimia batubara, misalnya sektor listrik, rantai industri energi baru. Saat ini, kapital masih bertaruh bahwa perang akan segera berakhir. Seiring berjalannya waktu, kinerja industri dan perusahaan terkait juga akan tercermin pada harga saham.

Penulis menyatakan: ini adalah opini pribadi, hanya untuk referensi