Suku bunga deposito jangka menengah dan panjang bank kecil dan menengah turun ke tingkat "angka 1", dan kemungkinan akan terus menurun di masa depan

Staf Koran: ( @E1@ Peng Yan

Sejak bulan Maret, beberapa bank kota (城商行), bank pedesaan (农商行), dan bank tabungan desa (村镇银行) telah menurunkan suku bunga simpanan berjangka secara bertahap. Umumnya, untuk simpanan berjangka 2 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun pada bank-bank menengah-kecil, suku bunga turun hingga di bawah 2%, dan secara resmi memasuki era “angka satu di depan”.

Peneliti Bank Tabungan Pos Tiongkok, Lou Feipeng, dalam wawancara dengan reporter The Securities Daily (《证券日报》), menganalisis bahwa hal ini terutama disebabkan oleh tekanan penyempitan margin bunga bersih (net interest margin) dan penurunan berkelanjutan suku bunga di sisi kredit. Ini juga mencerminkan bahwa industri perbankan telah masuk ke tahap pengelolaan kewajiban (liability) yang lebih presisi, yaitu mengarahkan pergeseran dana dari simpanan jangka menengah-pendek dengan menggunakan pembalikan suku bunga (interest rate inversion). Selain itu, ini menandai percepatan proses komersialisasi suku bunga simpanan, dan bank-bank menengah-kecil sedang beralih dari penggalangan dana yang luas (broad-based) menjadi persaingan yang lebih berbasis diferensiasi.

Secara spesifik, penyesuaian suku bunga simpanan pada putaran ini mencakup cakupan yang luas. Di berbagai tempat seperti Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghai, dan lainnya, bank menengah-kecil telah merilis pengumuman penyesuaian suku bunga simpanan secara bertahap.

Sebagai contoh, pada 11 Maret, Bank BPR Jinzhou Tiga Ngarung (湖北三峡农商银行) mengumumkan penyesuaian suku bunga simpanan dalam renminbi (RMB). Di antaranya, untuk produk simpanan berjangka dengan penarikan penuh (整存整取) tenor 3 tahun dan 5 tahun, suku bunga tahunan semuanya disesuaikan menjadi 1,50%, turun 5 basis poin dibandingkan suku bunga sebelumnya; untuk produk seri “Fu Manying” (福满盈), tenor 1 tahun, 2 tahun, dan 3 tahun masing-masing diturunkan menjadi 1,15%, 1,25%, dan 1,55%, dibandingkan suku bunga sebelumnya turun masing-masing 25 basis poin, 25 basis poin, dan 30 basis poin.

Bank Tabungan Desa Nanjing Pukou Jingfa (南京浦口靖发村镇银行) juga baru-baru ini merilis pengumuman yang menyatakan bahwa, mulai 9 Maret 2026, suku bunga simpanan pribadi tenor 1 tahun disesuaikan dari 1,85% menjadi 1,65%; sedangkan suku bunga simpanan tenor 2 tahun untuk unit usaha dan pribadi disesuaikan dari 1,8% menjadi 1,65%. Selain itu, sejak 2 Maret 2026, bank tersebut telah menurunkan suku bunga simpanan berjangka tenor 3 tahun dan 5 tahun untuk unit usaha dan pribadi menjadi 1,88%, turun 32 basis poin dibandingkan level sebelumnya sebesar 2,2%.

Selain itu, Bank Komersial Pedesaan Kabupaten Jinan (山东茌平沪农商村镇银行), Bank Komersial Pedesaan Yuanyang Beiyin di Yunnan (云南元江北银村镇银行), Bank Xinjiang (新疆银行), Bank Komersial Fu Ming Songjiang di Shanghai (上海松江富明村镇银行), Bank Komersial Pedesaan Youyi di Heilongjiang (黑龙江友谊农村商业银行), dan lainnya, semuanya pada bulan Maret menurunkan suku bunga penawaran simpanan (deposit rate on display). Objek penyesuaian terutama adalah simpanan berjangka tenor panjang, dengan penurunan berada dalam rentang 5 basis poin hingga 30 basis poin.

Berdasarkan data indikator pengawasan utama industri perbankan kuartal keempat tahun 2025 yang diterbitkan oleh Administrasi Keuangan dan Pengawasan Otoritas Keuangan Nasional (国家金融监督管理总局), pada akhir kuartal keempat tahun 2025, margin bunga bersih bank komersial adalah 1,42%, sama dengan akhir kuartal ketiga dan akhir kuartal kedua. Jika dilihat berdasarkan jenis institusi, margin bunga bersih bank kota dan bank pedesaan masing-masing adalah 1,37% dan 1,60%. Dalam latar margin bunga bersih yang terus berjalan pada level rendah, ditambah lagi dengan Laju Penawaran Suku Bunga Kredit (LPR) yang tetap berada pada level rendah, semakin memperbesar tekanan pengendalian biaya di sisi kewajiban bank.

Peneliti khusus Bank Su Shang, Xue Hongyan, kepada reporter The Securities Daily mengatakan bahwa, dalam konteks LPR yang beberapa kali diturunkan sehingga tingkat imbal hasil sisi aset ikut melemah, bank menengah-kecil yang lebih sensitif terhadap biaya kewajiban menjadi sulit untuk terus melakukan ekspansi skala dengan mengandalkan penggalangan dana berbunga tinggi. Penurunan kali ini merupakan tindak lanjut dan pelengkap (補降) terhadap penyesuaian suku bunga bank-bank komersial skala nasional sebelumnya, sekaligus respons terhadap arahan regulator: melakukan transformasi pembangunan berkualitas tinggi dari ekspansi skala menuju pengendalian biaya dan peningkatan efisiensi.

Lou Feipeng menyatakan bahwa ke depan, suku bunga simpanan pada bank menengah-kecil masih akan melanjutkan tren penurunan. Suku bunga produk tenor panjang kemungkinan akan terus diturunkan, proporsi produk tenor pendek berpeluang meningkat, dan fenomena pembalikan tenor suku bunga (interest rate term inversion) kemungkinan akan menjadi lebih umum, yang mencerminkan kesepakatan industri terhadap ekspektasi bahwa suku bunga akan terus menurun dalam jangka panjang. Bank menengah-kecil juga akan semakin menaruh perhatian pada optimalisasi struktur simpanan, menghadirkan produk diferensiasi melalui kanal digital, serta meningkatkan tingkat pengelolaan kewajiban yang lebih presisi.

Xue Hongyan menambahkan bahwa ke depan, arah suku bunga simpanan bank akan lebih banyak ditentukan oleh kinerja ekonomi makro, kebutuhan pembiayaan sektor riil, serta penerapan alat kebijakan moneter yang lebih fleksibel. Jika faktor-faktor terkait mengalami perubahan signifikan, ada kemungkinan penyesuaian terhadap tren suku bunga. Dalam konteks ini, diferensiasi suku bunga di antara bank yang berbeda dan di antara produk dengan tenor yang berbeda kemungkinan akan terus ada: institusi yang stabil dalam operasi dan dengan tekanan kewajiban yang lebih kecil mungkin akan lebih besar dalam menekan biaya simpanan, sementara sebagian bank yang menghadapi tekanan kuat dalam menghimpun simpanan akan melakukan penetapan harga yang diferensiatif sesuai kebutuhan masing-masing. Pada saat yang sama, struktur tenor suku bunga simpanan juga dapat terus disesuaikan; jika daya tarik produk tenor superpanjang menurun, hal itu akan lebih lanjut mengarahkan dana ke tenor menengah-pendek, sehingga membantu bank mengoptimalkan struktur kewajiban dan menstabilkan margin bunga bersih (net interest margin). Secara keseluruhan, suku bunga simpanan bank akan memasuki tahap pelaksanaan yang lebih fleksibel dan lebih bernuansa “permainan strategi” dalam mekanisme pasar.

(Penyunting: Wen Jing)

Kata kunci:

                                                            Suku bunga
                                                            Simpanan