McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai nilainya hampir $45 miliar

Dalam artikel ini

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Ikuti saham favorit AndaBUAT AKUN GRATIS

tonton sekarang

VIDEO2:2102:21

McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai bisnis itu hampir $45 miliar

Squawk on the Street

McCormick akan membeli bisnis makanan Unilever dengan kombinasi kas dan ekuitas, dalam kesepakatan yang menilai unit Unilever itu hampir $45 miliar, kata dua perusahaan makanan tersebut dalam pengumuman.

Untuk membeli sebagian besar portofolio Unilever Foods, termasuk mayones Hellmann’s dan Marmite favorit U.K., McCormick akan membayar $15.7 miliar dalam bentuk kas. Pemegang saham Unilever akan memiliki 55.1% dari perusahaan gabungan, sementara Unilever akan memegang saham dengan porsi 9.9%.

Kesepakatan ini akan menambah miliaran dolar penjualan tahunan untuk McCormick dan memperluas portofolio raksasa rempah itu lebih jauh ke produk olesan dan bumbu. Perusahaan ini sudah memiliki saus cabai Frank’s RedHot dan Cholula serta mustard dan mayones French’s. Sekitar 70% penjualan Unilever Foods berasal dari Hellmann’s dan Knorr, merek makanan yang dikenal lewat bumbu, kaldu kubus, dan sup.

Bagi Unilever, melepas sebagian besar bisnis makanannya memungkinkan perusahaan untuk fokus pada segmen perawatan pribadi, yang tumbuh lebih cepat. Pada bulan Desember, Unilever memisahkan bisnis es krimnya, yang kini diperdagangkan secara terpisah sebagai Magnum Ice Cream Co.

Penggabungan dengan McCormick tidak mencakup bisnis makanan Unilever di India.

Dua perusahaan mengharapkan kesepakatan ini akan ditutup pada pertengahan 2027, bergantung pada persetujuan pemegang saham dan regulator. McCormick memproyeksikan pertumbuhan penjualan organik berkelanjutan sebesar 3% hingga 5% setelah dua bisnis tersebut bergabung.

“Ini adalah kombinasi dari dua perusahaan yang sudah didukung oleh dukungan, kedisiplinan, dan pengetahuan dalam menjalankan bisnis, yang bergabung untuk mengeksekusi integrasi ini,” kata CEO McCormick Brendan Foley pada panggilan investor bersama dengan Unilever pada hari Selasa.

Ia kemudian mengatakan dalam panggilan dengan wartawan bahwa McCormick telah memikirkan potensi kesepakatan dengan bisnis makanan Unilever selama “beberapa tahun”.

Saat kesepakatan ditutup, Unilever akan menunjuk empat dari 12 anggota dewan perusahaan gabungan. Untuk dua tahun pertama, salah satu dari direktur tersebut adalah eksekutif Unilever.

McCormick berencana mempertahankan kantor pusat globalnya di Hunt Valley, Maryland, dan menambahkan kantor pusat internasional di Belanda, tempat lama bagi Unilever Foods. Perusahaan gabungan juga akan memiliki pencatatan saham sekunder di Eropa.

Kesepakatan ini mengikuti tren yang lebih luas di Big Food. Banyak perusahaan makanan kemasan dan minuman telah menjadi lebih ramping melalui divestasi dan spin-off karena konsumen membeli lebih sedikit produk mereka. Pada 2024, hampir setengah dari aktivitas merger dan akuisisi di industri produk konsumen berasal dari divestasi, menurut firma konsultasi Bain.

Saham McCormick turun 6% pada perdagangan pagi, sementara saham Unilever turun 4%, yang mencerminkan kehati-hatian investor terhadap mega-merger tersebut. Secara historis, industri ini memiliki catatan yang beragam dalam urusan kesepakatan seperti itu—misalnya Kraft Heinz atau Keurig Dr Pepper.

“Kami mengakui nilai strategis yang signifikan dan kemungkinan peningkatan [laba per saham] yang menggoda dari transaksi potensial ini, tetapi juga mengakui nilai kesepakatan yang kemungkinan besar besar, risiko eksekusi, dan kepemilikan mayoritas yang dihasilkan atas entitas gabungan oleh pemegang saham Unilever dapat meredam antusiasme investor awal,” tulis analis Barclays Andrew Lazar dalam catatan kepada klien pada 20 Maret, setelah The Wall Street Journal melaporkan pembicaraan awal antara dua perusahaan tersebut.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah ketinggalan momen apa pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.