Akhir-akhir ini saya cukup memperhatikan ruang baterai EV, dan jujur ada peluang menarik di sini jika Anda sabar. Semua orang mengalami kerugian pada saham pertumbuhan di tahun 2021-2022, tetapi saya rasa pesimisme terhadap saham baterai saat ini sudah berlebihan.

Lihat, tantangan makro memang nyata - masalah rantai pasok, isu geopolitik, kompetisi yang meningkat. Tapi yang perlu diingat: adopsi EV masih tahap awal secara global. Tahun lalu kita melihat hampir 14 juta EV baru terdaftar di seluruh dunia. Pada tahun 2030, diperkirakan 42-58% dari penjualan mobil global akan berbasis listrik. Permintaan kapasitas baterai akan sangat besar, dan itulah sebabnya saham baterai tertentu bisa memberikan pengembalian serius dalam 5 tahun ke depan jika Anda bersedia bertahan melalui gangguan pasar.

Izinkan saya bahas tiga yang menarik perhatian saya.

Pertama adalah Panasonic Holdings (PCRFF). Sahamnya turun cukup tajam, hampir 30% dalam 12 bulan, yang sebenarnya membuatnya cukup menarik dari segi valuasi. Diperdagangkan dengan P/E forward 9 dan hasil dividen 2,76%. Yang menarik adalah peta jalan ekspansi kapasitas mereka - mereka berencana meningkat dari 50 GWh menjadi 200 GWh pada tahun 2031. Itu peningkatan 4 kali lipat. Memang, perlambatan terbaru mungkin akan menunda beberapa jadwal, tetapi jika Anda percaya pada tren EV jangka panjang, ini adalah jenis trajektori pertumbuhan yang ingin Anda lihat di saham baterai. Mereka juga berinvestasi besar-besaran dalam peningkatan densitas baterai, menargetkan kenaikan 25% pada 2030.

Selanjutnya ada Solid Power (SLDP). Perusahaan ini fokus pada baterai solid-state, yang merupakan tempat inovasi nyata terjadi. Sahamnya naik 12% tahun ini setelah sempat tertekan, dan ada katalis nyata yang mendorongnya. BMW melisensikan desain sel mereka pada Desember 2022 untuk R&D bersama. Baru-baru ini mereka memperkuat hubungan dengan SK On, membuka pasar Korea. Mereka mengirim sampel sel A-2 ke mitra otomotif untuk pengujian validasi akhir tahun ini. Jika hasil validasi positif, itu bisa menjadi katalis besar. Kemitraan seperti ini dengan produsen mobil besar menunjukkan kredibilitas saham baterai di ruang ini.

Terakhir adalah QuantumScape (QS). Juga mengerjakan baterai lithium metal solid-state. Sahamnya turun 29% dalam 12 bulan terakhir, tetapi valuasinya tampak wajar mengingat pencapaian mereka. Mereka memiliki 13 tahun R&D dengan sekitar 300 paten atau aplikasi paten. Lebih penting lagi, mereka sudah memiliki perjanjian komersial dengan enam OEM otomotif. Volkswagen juga menjadi investor strategis. Mereka mengirim sampel Alpha-2 untuk validasi pada Maret, dan menargetkan produksi prototipe QSE-5 volume rendah tahun ini. Kemajuan nyata terlihat.

Polanya yang saya lihat dari saham-saham baterai ini adalah pengembangan teknologi yang terus maju, kemitraan dengan produsen mobil besar yang semakin kuat, dan valuasi yang menjadi lebih wajar setelah penurunan harga. Jika Anda memandang horizon 5 tahun dan percaya bahwa adopsi EV akan terus meningkat, posisi-posisi ini bisa menarik untuk dikumpulkan saat harga melemah. Yang penting adalah kesabaran untuk bertahan melalui gangguan jangka pendek apa pun yang muncul.