Sudah berpikir mengapa begitu banyak orang masih kesulitan berinvestasi, dan reksa dana terus muncul dalam percakapan. Izinkan saya jelaskan apa yang sebenarnya terjadi dengan rata-rata pengembalian reksa dana karena angka-angkanya cukup mengungkapkan.

Jadi begini tentang reksa dana. Mereka pada dasarnya adalah portofolio yang dikelola oleh profesional, dan idenya cukup sederhana — Anda menaruh uang, mereka mengurus risetnya, dan idealnya Anda mendapatkan pengembalian tanpa harus menghabiskan semua waktu menganalisis saham. Kedengarannya bagus secara teori, kan?

Realitanya lebih kompleks. Dana ini hadir dalam berbagai jenis tergantung apa yang Anda cari. Beberapa fokus pada pelestarian modal, yang lain mengejar pertumbuhan. Ada dana saham, dana obligasi, dana pasar uang, dana target tanggal — masing-masing dengan profil risiko yang berbeda.

Sekarang mari kita bahas tentang kinerja sebenarnya. Di sinilah menjadi menarik. S&P 500 secara historis memberikan sekitar 10,70% per tahun selama rekam jejak 65 tahun. Itu adalah tolok ukur yang dibandingkan semua orang. Tapi inilah yang kebanyakan orang tidak sadari — sekitar 79% reksa dana gagal mengalahkan tolok ukur tersebut pada tahun 2021. Dan kesenjangan itu hanya membesar. Dalam dekade terakhir, sekitar 86% reksa dana aktif di bawah kinerja S&P 500.

Bagaimana dengan pengembalian rata-rata dari reksa dana yang benar-benar berkinerja baik? Dana saham kapitalisasi besar terbaik berhasil mencapai sekitar 17% selama 10 tahun terakhir, meskipun periode itu mendapat manfaat dari pasar bullish yang panjang. Pengembalian tahunan rata-rata selama periode itu sekitar 14,70%, yang lebih tinggi dari norma jangka panjang. Tapi jika melihat 20 tahun terakhir, para peraih terbaik rata-rata mendekati 12,86%, sementara S&P 500 sendiri mengembalikan 8,13% sejak 2002.

Apa masalahnya? Kebanyakan dana tidak secara konsisten mengalahkan tolok ukur mereka. Dan ada biaya yang terlibat. Rasio biaya mengurangi pengembalian Anda, dan Anda kehilangan hak suara pemegang saham atas sekuritas dasar. Plus, tidak ada jaminan — Anda bisa mengalami kerugian sebagian atau seluruhnya dari investasi Anda tergantung kondisi pasar dan komposisi dana.

Jika Anda membandingkan opsi, ETF patut dipertimbangkan. Mereka diperdagangkan secara terbuka seperti saham, menawarkan likuiditas yang lebih baik, dan biasanya mengenakan biaya yang lebih rendah daripada reksa dana. Hedge fund berada di ujung spektrum lain — risiko lebih tinggi, akses terbatas, dan umumnya hanya tersedia untuk investor terakreditasi.

Intinya? Reksa dana bisa berhasil jika Anda mencari paparan pasif terhadap aset yang terdiversifikasi tanpa harus melakukan riset mendalam. Tapi masuklah dengan pemahaman tentang biaya, jangka waktu investasi Anda, dan harapan realistis tentang pengembalian rata-rata dari reksa dana. Kebanyakan tidak akan mengungguli indeks sederhana. Ketahui apa yang Anda bayar dan apakah pengelolaan aktif benar-benar membenarkan biaya tersebut untuk situasi Anda.