Paramount Skydance (PSKY) Saham Melonjak 8% pada $47B Paket Pembiayaan dan Dukungan dari Timur Tengah

TLDR

• PSKY melonjak hampir 8% setelah mengungkap paket pembiayaan ekuitas besar yang terkait dengan akuisisi Warner Bros. Discovery-nya
• Hingga $46.97B dalam pembiayaan PIPE telah disiapkan, dipimpin oleh kepercayaan milik Larry Ellison dan RedBird Capital
• Dana kekayaan negara Timur Tengah — Saudi Arabia PIF, Abu Dhabi L’Imad, dan Qatar QIA — dikonfirmasi sebagai pendukung ekuitas
• Paramount mengubah anggarannya untuk memperluas saham yang diotorisasi Kelas B dari 5.5B menjadi 7B dan menerbitkan waran 10 tahun kepada pemegang yang ada
• Penggabungan WBD dihargai $31 per saham dan diperkirakan selesai pada akhir Q3 2026

💥 Temukan KnockoutStock Berikutnya! Dapatkan harga langsung, grafik, dan KO Scores dari KnockoutStocks.com, platform berbasis data yang memberi peringkat setiap saham berdasarkan kualitas dan potensi breakout.

Paramount Skydance mengajukan Form 8-K ke SEC pada hari Selasa, mengonfirmasi rangkaian luas tindakan korporat yang terkait dengan rencana akuisisinya terhadap Warner Bros. Discovery (WBD).

Paramount Skydance Corporation Saham B Biasa Kelas B, PSKY

Pengajuan tersebut mengungkapkan bahwa perusahaan telah mengamankan pembiayaan PIPE hingga $46.97 miliar. Pimpinan upaya ini adalah afiliasi dari Lawrence J. Ellison Revocable Trust milik Larry Ellison dan RedBird Capital Partners.

Dana kekayaan negara Timur Tengah juga ikut terlibat. Public Investment Fund milik Saudi Arabia, Abu Dhabi L’Imad 1st SPV 2 Exempt RSC, dan Qatar QIA TMT Holding LLC dikonfirmasi sebagai peserta ekuitas. LionTree Investment Fund juga disebut sebagai pemangku kepentingan baru dalam kesepakatan tersebut.

Perusahaan mengubah anggaran pendirian untuk meningkatkan jumlah saham Biasa Kelas B yang diotorisasi dari 5.5 miliar menjadi 7 miliar. Perubahan tersebut juga memungkinkan dewan untuk menyatakan dividen kepada pemegang Kelas B tanpa mewajibkan dividen yang sepadan kepada pemegang Kelas A, dengan syarat persetujuan pemegang saham Kelas A.

Para investor ini akan menerima saham Kelas B baru yang diterbitkan dan tidak memiliki hak suara, dengan harga antara $12.00 dan $16.02 per saham — berdasarkan rata-rata harga perdagangan 20 hari sebelum penutupan.

Penawaran rights yang sebelumnya direncanakan pada $16.02 per saham dibatalkan. Rencana sindikasi ekuitas menggantikannya.

Distribusi Waran

Setiap pemegang saham Kelas B — kecuali para investor ekuitas baru — akan menerima satu waran per saham yang dimiliki. Setiap waran memungkinkan pemegang untuk membeli satu saham tambahan Kelas B pada kisaran harga langganan yang sama, dengan perlindungan anti-dilusi yang disertakan.

Waran tersebut berlaku selama 10 tahun dan Paramount berencana mencantumkannya di Nasdaq, menunggu persetujuan.

Jaminan Ellison — komitmen penyangga pribadi Larry Ellison untuk kesepakatan putranya David — tetap “berlaku penuh dan efektif,” menurut pengajuan tersebut. Jaminan itu dibuat untuk menutup akuisisi WBD jika komitmen ekuitas lainnya gagal terwujud.

Penawaran sebesar $111 miliar untuk WBD dinilai lebih unggul dibandingkan tawaran Netflix sebelumnya, yang disusun dengan membeli hanya bagian “Warner Bros.” setelah rencana pemisahan. David Ellison melanjutkan dengan penawaran untuk seluruh perusahaan.

Penggabungan tersebut dihargai $31 per saham dalam bentuk kas — premi besar dibanding harga saat ini WBD sebesar $9.85, yang telah turun 46% selama enam bulan terakhir.

Saham milik Paramount Skydance sendiri turun 26.11% year-to-date, dengan kapitalisasi pasar sekitar $10.95 miliar.

Reaksi Analis

Guggenheim menaikkan target harganya untuk PSKY menjadi $14, mempertahankan peringkat Netral, setelah konferensi panggilan pasca-pengumuman. Wolfe Research mempertahankan peringkat Underperform dengan target $10, menyoroti kemungkinan penggalangan ekuitas antara $13B dan $25B untuk mendanai pertumbuhan.

MoffettNathanson menurunkan peringkat WBD dari Buy menjadi Neutral dengan target $31 setelah pengumuman penggabungan.

Kesepakatan ini diperkirakan menghasilkan pendapatan pro forma sebesar $69 miliar untuk tahun fiskal 2026, $18 miliar dalam adjusted EBITDA, dan $6 miliar dalam sinergi. Kesepakatan dijadwalkan selesai pada akhir Q3 2026.

Paramount juga membayar Netflix biaya pembatalan sebesar $2.8 miliar setelah Netflix meninggalkan rencana awalnya untuk membeli bagian-bagian WBD.

Mempertimbangkan saham baru? Anda mungkin ingin melihat yang ada di daftar pantauan kami terlebih dahulu.

Tim kami di Knockout Stocks mengikuti analis berkinerja teratas dan tren yang menggerakkan pasar untuk mendeteksi potensi pemenang lebih awal. Kami telah mengidentifikasi lima saham yang mendapat perhatian tenang dan mungkin layak untuk diperhatikan sekarang. Buat akun gratis Anda untuk membuka laporan lengkap dan mendapatkan wawasan saham yang berkelanjutan.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berperforma teratas di AI, Kripto, dan Teknologi dengan analisis ahli.
        

        

            *                       
                    **10 Saham AI Teratas** - Memimpin perusahaan AI
                
            *                       
                    **10 Saham Kripto Teratas** - Pemimpin blockchain
                
            *                       
                    **10 Saham Teknologi Teratas** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c70dad7abf-4d1c2d7b85-8b7abd-badf29)