Stablecoins dan Masa Depan Pembayaran B2B: Lebih Cepat, Lebih Murah, Lebih Baik

Membayar pemasok adalah fungsi fundamental bagi bisnis, namun sering kali terhambat oleh siklus penagihan yang kompleks. Ketika pemasok berada di yurisdiksi yang berbeda, kompleksitas ini melonjak tajam, memaksa organisasi untuk menavigasi kurs pertukaran mata uang asing, perantara bank, peraturan lokal, dan biaya yang tidak transparan—semuanya dengan visibilitas terbatas tentang di mana suatu pembayaran berada dan kapan pembayaran tersebut akan diselesaikan.

Sebaliknya, pembayaran stablecoin bersifat instan, transparan, dan lebih murah. Dirancang untuk mempertahankan nilai yang konsisten dan biasanya didukung oleh cadangan dalam dolar AS, stablecoin memadukan keandalan yang diharapkan perusahaan dari mata uang tradisional dengan kecepatan dan transparansi dari jalur pembayaran digital.

Dalam podcast PaymentsJournal baru-baru ini, Avinash Chidambaram, Pendiri dan CEO Cybrid, serta James Wester, Direktur Cryptocurrency dan Co-Head of Payments di Javelin Strategy & Research, membahas kasus penggunaan B2B untuk stablecoin dan masa depan aset digital yang dinamis ini dalam pembayaran perusahaan.

Tidak Lagi Dunia Liar

Salah satu faktor paling penting yang mendorong adopsi stablecoin adalah meningkatnya kejelasan regulasi global. Di Amerika Serikat, GENIUS Act yang mengatur stablecoin menjadi tonggak penting, secara dramatis mengubah cara bank, B2B payments platforms, dan penyedia remittance memandang aset digital.

Meskipun pendekatan regulasi berbeda-beda di setiap wilayah, proposisi nilai dasar stablecoin tetap tidak berubah. Struktur yang didukung oleh cadangan memberi organisasi lampu hijau untuk melangkah maju.

“Secara global, Anda mulai melihat pergeseran menuju memungkinkan bisnis dan pelanggan ritel untuk mulai menggunakan stablecoin sebagai infrastruktur back-end, setidaknya,” kata Chidambaram. “Faktanya, ini adalah aset kripto yang stabil sehingga memberi para CFO, departemen treasury, dan bahkan pelanggan ritel biasa pemahaman yang jelas tentang nilai token tersebut.”

“Sebagai contoh, pada dasarnya itu adalah dolar AS ketika saya mengirim stablecoin ke luar negeri dan stablecoin itu dikonversi menjadi dolar Hong Kong,” katanya. “Sekarang, Anda menerima manfaat dari sistem blockchain dan tokenization untuk memengaruhi use case dan pengalaman yang sangat berarti bagi pelanggan Anda.”

Kombinasi manfaat ini dan membaiknya kejelasan regulasi telah dengan cepat mengubah sikap banyak institusi keuangan terhadap aset digital. Para pionir awal yang menyadari potensi stablecoin dan mengantisipasi lingkungan regulasi yang lebih bersahabat kini siap menuai hasil dari ketajaman pandangan mereka.

“Sempat ada persepsi bahwa bidang kripto yang lebih besar itu seperti wild, wild west,” kata Wester. “Namun, dalam beberapa tahun terakhir, ada perusahaan-perusahaan yang melihat nilai kripto, aset digital, stablecoin, blockchain, dan aset yang ditokenisasi—dan mereka terus meminta kejelasan regulasi. Mereka mengatakan bahwa ada peningkatan efisiensi di sini; ada pengurangan biaya.”

“Yang begitu mengejutkan adalah betapa besar kesiapan dan kemampuan perusahaan-perusahaan di bidang ini untuk mengatakan, ‘Sekarang setelah ada kejelasan, kami senang untuk meninjau kepatuhan; kami senang untuk meninjau regulasi; kami senang untuk meninjau tata kelola—karena kami memang selalu bersedia untuk melakukannya,’” katanya.

Membuka Siklus 24/7

Seiring semakin banyak organisasi mempertimbangkan stablecoin, janji teknologi tersebut menjadi jelas—terutama dalam B2B payments. Dibangun dengan siklus pembayaran 30-, 60-, dan 90 hari yang sebagian besar dirancang untuk mengakomodasi cek kertas, infrastruktur pembayaran B2B tradisional sudah siap untuk diganggu, dan stablecoin terbukti menjadi pengubah permainan.

Dalam pembayaran lintas negara, bisnis sering kali dibatasi untuk mengirim konfirmasi wire kepada pemasok sebagai bukti pembayaran, meskipun tidak dapat menjamin kapan transaksi tersebut benar-benar akan diselesaikan.

Tantangan-tantangan ini dapat diatasi dengan stablecoin.

“Sekarang, saya bisa mengatakan: ‘Dari dompet blockchain saya, saya sudah mengirim Anda pembayaran yang berjalan melalui stablecoin, dan saya bisa melihat di blockchain bahwa Anda sudah menerimanya,’” kata Chidambaram. “Ngomong-ngomong, kedua pihak di kedua sisi transaksi itu sudah dicek KYB—kami tahu siapa mereka. Biaya transaksi jauh lebih rendah karena tidak ada banyak orang di tengah yang mengambil bagian mereka, dan biaya FX juga lebih rendah.”

“Hal lain adalah, Anda sekarang bisa mendapatkan stablecoin 24/7, 365,” katanya. “Semuanya berjalan di atas blockchain. Penerbitan stablecoin tidak berhenti pada pukul 5 sore. Jika Anda membeli barang dari yurisdiksi lain, Anda tidak perlu khawatir, ‘Kapan bank di sana buka? Apakah mereka menerima dana itu atau tidak?’ Anda bisa mulai mengoperasikan bisnis Anda dalam siklus 24/7.”

Selain itu, organisasi dapat melampirkan data pada pembayaran stablecoin, sehingga meningkatkan rekonsiliasi, akurasi, dan kepercayaan pada pesanan pasokan. Pada gilirannya, ini menghadirkan manfaat operasional yang berarti di seluruh fungsi pengadaan dan rantai pasok.

Stablecoin juga memungkinkan pengelolaan treasury yang lebih efektif. Organisasi dapat mempertahankan kas di dalam bisnis lebih lama, membayar barang dan layanan secara tepat ketika dibutuhkan.

“Saya mendengar sebuah pernyataan beberapa bulan lalu, dan itu benar-benar menegaskan manfaat dari tingkat kerincian seperti ini dalam kemampuan untuk mengirim uang, dan itu adalah: ‘Pembayaran real-time tidak penting karena saya ingin membayar seseorang besok dan tahu bahwa mereka dibayar segera besok,’” kata Wester. “Saya tahu bahwa mereka tidak perlu dibayar selama 30 hari. Saya ingin membayar mereka pada hari ke-29 dan menahan uang saya selama mungkin.”

“Ini membalik cara saya berpikir tentang hal itu karena ketika Anda memikirkan pembayaran real-time, itu, ‘Saya perlu membayar seseorang segera,’” katanya. “Tidak, saya perlu kemampuan untuk membayar mereka segera, tetapi saya ingin dapat memiliki fleksibilitas itu dan mengelola uang saya. Jika itu 30 hari, saya ingin bisa mengirimkannya selambat mungkin.”

Nilai yang Diprogram

Pemrograman stablecoin ini adalah salah satu fitur mereka yang paling berdampak. Ini memungkinkan bisnis untuk mengotomatisasi banyak proses pembayaran yang saat ini masih manual dan memakan waktu, sekaligus membuka use case yang lebih canggih.

“Beberapa pelanggan kami menggunakan kami untuk onboarding ke produk investasi,” kata Chidambaram. “Ambil contoh produk investasi inverse real estate untuk commercial real estate. Anda bisa mengumpulkan dana dengan cepat dalam arti Anda memiliki peluang investasi; orang-orang dapat mendanai investasi itu menggunakan stablecoin dari mana saja di seluruh dunia menggunakan struktur tipe Reg A, Reg D, atau Reg S.”

“Ada juga penyaluran dana,” katanya. “Anda bisa mendanai investasi secara programatik dan begitu investasi telah selesai, Anda bisa mendanai penyaluran dana secara programatik. Anda memikirkan semua hal bernilai lebih tinggi yang biasanya membutuhkan banyak orang dan operasional untuk melakukannya, tetapi sekarang Anda bisa memprogram itu ke dalam token.”

Meskipun ada use case yang signifikan untuk stablecoin, banyak organisasi ragu untuk mengadopsi aset digital. Namun, perusahaan tidak perlu memahami seluk-beluk blockchain, cryptocurrencies, atau tokenization untuk mendapatkan manfaat dari stablecoin. Penyedia pembayaran telah mengembangkan infrastruktur back-end yang mengelola setiap aspek transaksi stablecoin, sehingga memungkinkan bisnis memanfaatkan teknologi tersebut tanpa kompleksitas tambahan.

“Saya pernah tertawa beberapa kali di masa lalu ketika orang membicarakan pembayaran stablecoin dibanding pembayaran lain seolah-olah akan ada semacam perbedaan kualitatif dari sisi pengalaman,” kata Wester.

“Perusahaan Anda tidak harus menjadi ahli dalam solusi ERP, Anda hanya menggunakan solusi ERP,” katanya. “Hal yang sama akan berlaku begitu kita mulai beralih ke stablecoin. Mereka akan mulai mengenali manfaat dari perpindahan uang yang lebih cepat, lebih murah, dan bersifat programatik. Itu tidak akan memerlukan apa pun selain itu.”

Jalan Adopsi yang Berliku

Meskipun momentum untuk stablecoin terus bertumbuh, adopsi yang lebih luas dalam pembayaran masih menghadapi hambatan.

“Saya ingin mengatakan bahwa ini akan menjadi garis lurus menuju adopsi, tetapi saya rasa itu akan menjadi evolusi yang berombak,” kata Wester. “Masih ada beberapa hal yang perlu dikembangkan, seperti bagian pengalaman pengguna dan di mana stablecoin dan aset digital berada dalam solusi ERP, solusi perbankan, serta solusi middle- dan back-office.”

“Saya ingin mengatakan ini seperti roket ke bulan dan dalam setahun semua orang akan mengadopsinya, tetapi akan butuh waktu,” katanya. “Tahun berikutnya akan menarik dalam hal di mana kita mulai melihat pengembangan yang benar-benar nyata.”

Walaupun mungkin tidak ada adopsi besar-besaran tahun ini, stablecoin kemungkinan akan terus mendapatkan daya tarik. Akibatnya, bisnis sebaiknya mulai menyusun strategi tentang cara memasukkan stablecoin—bersamaan dengan jumlah jenis pembayaran yang terus meningkat—ke dalam operasional mereka.

Salah satu cara paling efektif untuk memanfaatkan stablecoin adalah melalui payments orchestration platform, yang merutekan transaksi melalui jenis pembayaran yang optimal.

“Seiring lebih banyak orang mulai mendukung versi stablecoin mereka, Anda akan mulai melihat organisasi menggunakan platform seperti kami untuk mengatakan, ‘Beginilah cara saya ingin mengorkestrasi sebuah pembayaran,’ dan semakin banyak nilai dari pembayaran lintas negara akan berpindah ke stablecoin,” kata Chidambaram.

“Kami merasa sangat bersemangat tentang peluang dalam beberapa tahun ke depan, karena semakin banyak perusahaan memahami apa itu stablecoin dan bagaimana stablecoin membantu mereka mencapai tujuan lebih cepat, lebih murah, dan dengan kontrol yang lebih besar atas treasury mereka,” katanya. “Lebih banyak perusahaan akan mulai menanamkan infrastruktur seperti milik kami untuk menyediakan peningkatan back-office itu dalam pengalaman bagi pelanggan akhir mereka.”

0

                    BAGIAN

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tags: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management