Sedang menggali beberapa peluang AI belakangan ini, dan jelas ada pola yang mulai terlihat di pasar saat ini. Kalau Anda sedang mencari saham AI baru untuk dibeli, tiga nama ini terus muncul di radar saya dengan alasan yang kuat.

Pertama adalah Meta. Yang menarik di sini adalah betapa dalamnya AI kini terjalin ke seluruh model bisnis mereka. Algoritma optimisasi iklan mereka makin mengerikan—pertumbuhan pendapatan 21% sepanjang tahun lalu bukanlah kebetulan. Manajemen juga all-in pada infrastruktur, berencana mendorong capex lebih dari $100 billion pada tahun 2026. Itu komitmen besar, tapi menandakan mereka serius untuk memegang kendali permainan infrastruktur AI ini. Valuasi 22x forward P/E sebenarnya terlihat masuk akal mengingat potensi kenaikan dari inisiatif iklan dan metaverse mereka.

Lalu ada Salesforce, yang jujur terasa seperti orang-orang mengabaikannya. Platform Agentforce mereka bergerak lebih cepat dari yang diperkirakan—pendapatan berulang tahunan melonjak 330% year-over-year ketika melihat angka-angka terbaru. Ya, ini datang dari basis yang masih kecil, tapi manajemen sudah melihat pelanggan menggandakan pengeluaran mereka setelah adopsi. Jika mereka mencapai target 2030 mereka sebesar $60 billion dalam pendapatan dengan margin operasi 40%, ini bisa menjadi pencipta kekayaan lintas generasi. Pada 19x laba forward, saham ini diperdagangkan dengan diskon.

Yang ketiga yang layak mendapat perhatian adalah TSMC. Mereka pada dasarnya satu-satunya pemain di kota untuk manufaktur chip AI kelas atas saat ini. Tidak ada pihak lain yang memiliki kapasitas atau teknologinya. Penjualan tumbuh 35,9% tahun lalu dan mereka menaikkan harga hingga 2029—itu benar-benar bukti kekuatan penetapan harga. Manajemen memandu pertumbuhan pendapatan tahunan majemuk 25% hingga 2029, dan mereka membuktikannya dengan kenaikan capex yang besar-besaran. Saham pada 23x laba forward tidak terlihat mahal kalau mempertimbangkan potensi pertumbuhan laba di kisaran pertengahan 20-an.

Yang menyatukan ketiga hal ini adalah semuanya diposisikan untuk menangkap bagian-bagian berbeda dari ledakan infrastruktur AI. Kalau Anda berpikir untuk membeli saham AI baru sekarang, valuasi ini sebenarnya terlihat menarik dibandingkan yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir. Bukan berarti ini pasti langsung cuan besar, tapi setup risiko-imbalannya menarik bagi pemain jangka panjang.