Bagaimana trader Wall Street mengatur posisi menjelang tenggat waktu Iran milik Trump

Wall Street, bersama seluruh dunia, sedang cemas. Batas waktu Presiden Trump untuk mencapai kesepakatan dengan Iran guna membuka kembali Selat Hormuz semakin dekat, dengan peluang kesepakatan yang semakin menipis. Trump mengatakan dalam unggahan baru di Truth Social pada awal Selasa bahwa, “Satu peradaban akan mati malam ini, untuk selamanya, tak akan pernah dibawa kembali lagi. Saya tidak ingin hal itu terjadi, tapi kemungkinan besar akan terjadi.” Sebelumnya, beberapa laporan mengatakan bahwa AS melakukan serangan militer di Pulau Kharg di Iran. Akibatnya, saham tertekan pada perdagangan awal Selasa dan harga minyak mentah AS melonjak lebih dari 2%. Minyak mentah Brent internasional naik sekitar 1%. Namun, banyak bank investasi Wall Street sedang memposisikan diri untuk semacam penurunan eskalasi — mungkin mengarah pada pergerakan yang lebih kalem menjelang batas waktu 8 malam ET Selasa yang ditetapkan oleh Gedung Putih. “Terlepas dari retorikanya yang semakin memerangi, tidak ada opsi eskalatif yang tersedia bagi Trump … yang bagus, dan mengingat biaya besar yang terlibat di masing-masingnya (serta fakta bahwa tujuan strategis AS telah tercapai), ia akan dipaksa untuk mengejar jalan keluar semacam itu,” tulis Adam Crisafulli dari Vital Knowledge. .SPX mountain 2026-03-02 S & P 500 sejak perang Iran dimulai Jacob Funk Kirkegaard, kepala Riset Eropa di 22V Research, menggemakan sentimen tersebut. “Karena konsekuensi yang sangat besar dan sangat negatif dari eskalasi yang akan segera terjadi dalam kampanye udara melawan Iran, maka hal itu terus harus menjadi hasil dari setiap upaya analisis rasional — seperti yang satu ini — bahwa langkah seperti itu tidak dapat menjadi skenario dasar ke depan. Jalur negosiasi dan diplomasi entah bagaimana menuju penurunan eskalasi dan berakhirnya konflik pada akhirnya masih harus menjadi skenario dasar,” katanya dalam surat kepada klien. Saham telah lesu sejak perang AS-Iran dimulai. S & P 500 turun hampir 4% dan jatuh di bawah rata-rata pergerakan 200 harinya, level teknis kunci yang dipantau para investor. Namun, acuan itu juga tengah datang dari kinerja mingguan terkuatnya tahun ini, naik lebih dari 3% pekan lalu, dan juga sedang berada di laju kemenangan empat hari. “Pergerakan harga selama minggu terakhir tampaknya mencerminkan pandangan bahwa kesepakatan lebih mungkin terjadi daripada tidak, atau setidaknya tindakan militer tidak sampai pada tingkat yang akan mengakibatkan hancurnya infrastruktur energi/air regional,” tulis meja perdagangan JPMorgan. Meski demikian, trader JPMorgan tetap skeptis bahwa kesepakatan akan segera tercapai. “Meskipun ada bagian dari retorika Trump yang menunjukkan adanya kesepakatan, pergerakan pasukan menunjukkan eskalasi yang bisa mencakup invasi darat jangka pendek tetapi tidak termasuk perang darat skala penuh,” kata mereka. Indeks Volatilitas Cboe (VIX), yang dikenal sebagai “pengukur ketakutan” Wall Street, tetap tinggi, sekitar 25. Itu jauh di bawah puncak yang ditetapkan bulan lalu. Tetapi, “Meski risiko headline meningkat, pasar volatilitas ekuitas terus membebankan harga pada hasil yang relatif terkendali,” tulis analis strategi derivatif Barclays Stefano Pascale. “Volatilitas tersirat untuk SPX ke depan untuk (8 April) berada di 21,9%, hanya sedikit di atas volatilitas realisasi dua minggu terakhir sebesar 20,5%. Kesesuaian ini menunjukkan volatilitas tersirat secara luas wajar, dengan investor tidak membebankan premi material untuk risiko peristiwa.”