Baru saja, kenaikan besar secara kolektif! Selat Hormuz, perkembangan terbaru

Pasar Asia-Pasifik Menguat Secara Kolektif!

Pada pagi 7 April, indeks saham utama di pasar Asia-Pasifik bergerak naik secara kolektif. Di antaranya, indeks KOSPI Korea Selatan dan indeks S&P 200 Australia naik lebih dari 2%; saham Samsung Electronics melonjak hampir 5%; dan indeks Nikkei 225 naik lebih dari 0,80%.

Futures indeks saham Eropa juga naik secara kolektif. Sampai berita ini ditayangkan, futures indeks Euro Stoxx 50 naik 0,75%, futures indeks Jerman DAX naik 0,81%, dan futures indeks Inggris FTSE naik 0,53%.

Terkait perkembangan terbaru situasi Iran, menurut laporan CCTV News, Komite Keamanan Nasional parlemen Iran mulai membahas rencana pengendalian untuk Selat Hormuz. Juru bicara Komite Keamanan Nasional parlemen Iran menyatakan bahwa rencana aksi strategis untuk memastikan keamanan Selat Hormuz dan Teluk Persia dimasukkan ke dalam agenda.

Perusahaan analisis maritim Inggris pada tanggal 6 menyatakan bahwa perubahan jalur lintas Selat Hormuz menjadi sistem “dua jalur”, yaitu jalur utara yang dikendalikan oleh Korps Garda Revolusi Islam Iran dan jalur selatan baru di sepanjang pesisir Oman.

Menurut laporan Xinhua, penasihat Ketua Parlemen Iran, Mehdi Mohammad i, pada 7 di media sosial mengatakan bahwa Iran jelas sudah memenangkan perang, hanya menerima satu skenario akhir perang seperti ini: mengukuhkan capaian dan membangun sistem keamanan baru di kawasan. Presiden AS Trump kini hanya punya waktu sekitar 20 jam; baik ia menyerah kepada Iran, atau sekutu-sekutunya akan mundur ke zaman batu. “Kami tidak akan mundur!”

Bursa Jepang dan Korea Selatan Naik Terangkat Secara Kolektif

Pada pagi 7 April, pasar Asia-Pasifik dibuka lebih tinggi dan terus menguat; hingga berita ini ditayangkan, indeks KOSPI Korea Selatan naik 2,59%, indeks S&P 200 Australia naik 2,03%, dan indeks Nikkei 225 naik 0,89%.

Untuk saham-saham individu, Samsung Electronics naik hampir 5%, Samsung-Hanmi Semiconductor dan SK Hynix naik lebih dari 3%. Data awal yang belum diaudit yang dirilis Samsung Electronics pada hari Selasa menunjukkan laba operasi kuartal pertama mencapai rekor 57,2 triliun won Korea (sekitar 38 miliar dolar AS), naik 755% year-on-year, jauh melampaui ekspektasi pasar. Ini adalah pertama kalinya laba operasi kuartalan Samsung Electronics melampaui 50 triliun won Korea, terutama didorong oleh permintaan kuat industri kecerdasan buatan terhadap chip memori kelas atas.

Selain itu, ada kabar bahwa setelah harga kontrak DRAM naik 100% pada kuartal pertama tahun ini, pada kuartal kedua harga kontrak DRAM Samsung Electronics akan kembali naik 30% secara kuartal-ke-kuartal. Samsung Electronics telah mengonfirmasi bahwa pada akhir Maret mereka menyelesaikan negosiasi harga dengan pelanggan utama dan menandatangani kontrak pasokan. Kenaikan harga kontrak DRAM sebesar 30% mencakup HBM yang dibutuhkan untuk chip AI, PC, serta DRAM umum yang dibutuhkan untuk ponsel pintar.

Semalam, tiga indeks utama saham AS ditutup menguat secara kolektif: Dow Jones naik 0,36%, Nasdaq naik 0,54%, dan indeks S&P 500 naik 0,44%. Saham-saham chip menguat; Micron Technology naik lebih dari 3%, dan Texas Instruments, Microchip Technology, serta Marvell Technology masing-masing naik lebih dari 2%.

Chief Strategist Interactive Brokers Steve Sosnick mengatakan, “Pasar melihat ‘wortel’, tetapi juga melihat ‘tongkat pemukul’; di satu sisi ada perundingan gencatan senjata, di sisi lain mereka terus melakukan pengeboman.” Sosnick menyebutkan bahwa selain volatilitas singkat pada awal pidato Trump, respons pasar saham AS dan pasar minyak secara keseluruhan cenderung datar; investor jelas masih berharap tindakan bermusuhan tidak akan meningkat dengan cepat.

Investor juga mencerna data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan. Laju ekspansi sektor jasa AS pada Maret melambat; indikator ketenagakerjaan mencatat penurunan terbesar sejak 2023, dan biaya input jelas meningkat lebih cepat. Kevin Brocks dari 22V Research mengatakan bahwa tidaklah mengherankan bahwa kepercayaan perusahaan terdampak oleh Perang Iran; “bagi The Fed, di sini hampir tidak ada informasi baru.” Morgan Stanley menilai bahwa saham AS mungkin sedang berada di titik terendah, dan menyarankan untuk mulai menambah kepemilikan, terutama di sektor siklus dan saham pertumbuhan berkualitas tinggi.

Sementara itu, ada kabar baru juga mengenai Selat Hormuz. Menurut laporan CCTV News, juru bicara Komite Keamanan Nasional parlemen Iran, Ibrahim Raisayi, pada waktu setempat tanggal 6 mengatakan bahwa komite tersebut telah mulai menelaah sebuah rencana yang bertujuan menjalankan kedaulatan Iran serta menyusun pengaturan dan kerangka hukum baru untuk Selat Hormuz.

Juru bicara tersebut menyatakan bahwa dalam rapat ini, rencana aksi strategis untuk memastikan keamanan Selat Hormuz dan Teluk Persia dimasukkan dalam agenda; sebagian isinya telah selesai ditelaah dan disetujui. Setelah Komite Keamanan Nasional menyelesaikan seluruh penelaahan, rencana tersebut akan diajukan kepada sidang pleno parlemen Iran untuk ditelaah.

Perusahaan analisis maritim “Winward”, berkantor pusat di Inggris, pada tanggal 6 mengatakan bahwa lintas Selat Hormuz telah beralih menjadi sistem “dua jalur”, yaitu jalur utara yang dikendalikan oleh Korps Garda Revolusi Islam Iran di sekitar Pulau Larak, dan jalur selatan baru yang terbentuk di sepanjang pesisir Oman.

Laporan analisis perusahaan tersebut menunjukkan bahwa pada 5 April, terdapat 11 kapal yang menyeberangi Selat Hormuz, termasuk 3 kapal yang masuk dan 8 kapal yang keluar. Semua kapal yang masuk adalah tanker; kapal yang keluar mencakup tanker dan kapal kargo. Distribusi arus kapal yang keluar terbagi pada dua rute pelayaran: di antaranya 5 kapal melewati jalur utara, dan 3 kapal memilih jalur selatan.

Laporan tersebut mengatakan bahwa jalur utara masih berpusat pada pengendalian oleh Korps Garda Revolusi Islam Iran di sekitar Pulau Larak. Sementara itu, jalur selatan yang dibentuk di sepanjang pesisir Oman memungkinkan kapal untuk melintas di luar area pengendalian semula. Laporan itu menilai bahwa perubahan pola lintas di selat belakangan ini menunjukkan adanya koordinasi yang berjalan paralel antara pengendalian militer dan mekanisme koordinasi diplomatik yang muncul.

Goldman dan JPMorgan Mengeluarkan Peringatan

Seiring tindakan militer gabungan AS dan Israel terhadap Iran terus berlanjut, jalur strategis penting Selat Hormuz telah masuk ke kondisi pemblokiran secara de facto, dan dengan cepat sejumlah negara akan menghadapi kemungkinan nyata bahwa pasokan minyak akan habis.

Dalam laporan terbarunya, strategi Goldman Sachs yang ditulis oleh Daan Struyven mengatakan, “Seiring dengan kedatangan bertahap kapal tanker terakhir yang menyeberangi Selat Hormuz sebelum meletusnya perang ke tujuan, kekhawatiran atas potensi kekurangan minyak terus meningkat.”

Struyven menambahkan, “Analisis tiga pihak kami menunjukkan bahwa pasokan bahan baku petrokimia di kawasan Asia, nafta dan gas minyak cair berada pada level yang sangat rendah; beberapa negara di Asia pada bulan April akan menghadapi kekurangan lintas-produk. Pengiriman minyak yang tersisa dalam jumlah kecil melalui Selat Hormuz, saluran impor pengganti, langkah-langkah pengendalian ekspor, serta cadangan minyak domestik masing-masing negara mungkin dapat meredam dampak pemblokiran selat terhadap pasokan bensin dan solar; namun risiko kekurangan fuel oil dan nafta tetap sangat tinggi, terutama di kawasan Asia.”

Dalam dua minggu terakhir, harga minyak mengalami gejolak yang ekstrem, dan belakangan ini telah melonjak ke level tertinggi sejak dimulainya tindakan militer pada akhir Februari.

Pada hari Senin ini, CEO JPMorgan Jamie Dimon memperingatkan bahwa Perang Iran dapat memicu guncangan pada harga minyak dan komoditas, sehingga membuat inflasi tetap tinggi dan mendorong suku bunga ke level yang lebih tinggi dari perkiraan pasar saat ini.

Peringatan Dimon dikeluarkan dalam surat tahunannya kepada para pemegang saham. Sehari sebelumnya, Presiden AS Trump meningkatkan tekanan terhadap Iran, dengan mengancam bahwa jika Iran tidak mengembalikan pembukaan jalur air penting Selat Hormuz, pada hari Selasa ia akan melancarkan serangan terhadap pembangkit listrik dan jembatan mereka.

“Tantangan yang dihadapi oleh kita semua sangat besar.” Dimon menambahkan. Ia menyebutkan risiko seperti konflik Rusia-Ukraina, dan permusuhan yang lebih luas di Timur Tengah. Ia mengatakan, “Sekarang, karena Perang Iran, kita juga menghadapi potensi risiko berkelanjutan bahwa harga minyak dan komoditas bisa berfluktuasi secara signifikan, serta adanya perombakan rantai pasokan global; hal ini dapat membuat inflasi menjadi lebih lengket dan pada akhirnya membuat suku bunga lebih tinggi daripada ekspektasi pasar saat ini.”

Dimon mengatakan bahwa waktu akan membuktikan apakah Perang Iran dapat mencapai tujuan AS, serta menambahkan bahwa penyebaran nuklir tetap merupakan bahaya terbesar yang ditimbulkan oleh Iran.

Kekhawatiran terhadap inflasi yang digerakkan oleh perang telah menyebabkan pasar sebagian besar mengesampingkan kemungkinan penurunan suku bunga tahun ini. Kebijakan pelonggaran moneter tahun lalu telah mendorong saham AS mencetak rekor tertinggi secara historis.

Pada hari Senin ini, pejabat The Fed, dan kepala bank sentral Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hamak, mengatakan bahwa jika tingkat inflasi terus lebih tinggi dari target 2% The Fed, maka kenaikan suku bunga mungkin merupakan langkah yang tepat. Hamak mengatakan bahwa ia lebih berharap para pejabat mempertahankan suku bunga tetap “untuk jangka waktu yang cukup lama”.

Hamaku memiliki hak suara terkait kebijakan moneter tahun ini; pada Januari dan Maret ia mendukung keputusan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah.

Tata letak: Yang Yu Cheng

Penyuntingan: Peng Qi Hua