Saya akhir-akhir ini sedang mempelajari tentang investasi surat utang hipotek, dan jujur saja ini adalah alternatif yang cukup menarik jika Anda bosan dengan permainan properti tradisional. Gagasan dasarnya sederhana – Anda membeli utang itu sendiri, bukan properti. Jadi alih-alih berurusan dengan penyewa dan pemeliharaan, Anda pada dasarnya mengambil posisi pemberi pinjaman dan mengumpulkan pembayaran bulanan dari peminjam.

Yang menarik perhatian saya adalah bahwa surat utang hipotek yang dijual sebenarnya ada di mana-mana jika Anda tahu di mana harus mencari. Ada platform online seperti Paperstac, Note Trader, dan LoanMLS yang khusus menangani hal ini. Ada juga broker hipotek yang menunggu kesepakatan yang tidak pernah masuk ke pasar publik, di mana peluang nyata terkadang tersembunyi. Bank dan koperasi kredit juga sering menjual surat utang mereka – mereka perlu mengelola portofolio mereka, jadi mereka sering menjual dengan harga di bawah nilai nominal.

Sekarang, di sinilah bagian yang menarik. Ada dua jenis utama: surat utang yang berfungsi di mana peminjam benar-benar membayar tepat waktu, dan surat utang yang tidak berfungsi di mana mereka tertinggal. Surat utang yang berfungsi memberi Anda pendapatan stabil dengan risiko lebih rendah, tetapi surat utang yang tidak berfungsi? Mereka bisa dibeli dengan diskon besar jika Anda bersedia menangani kompleksitasnya. Beberapa investor menjualnya kembali, yang lain memperbaiki pinjaman atau bahkan menyita dan menjual properti. Itu sangat tergantung pada toleransi risiko Anda.

Proses membeli surat utang hipotek yang dijual lebih rumit dari yang saya bayangkan awalnya. Anda perlu melakukan due diligence yang nyata – memeriksa kelayakan kredit peminjam, memverifikasi nilai properti, melihat riwayat pembayaran. Saya belajar bahwa negosiasi harga pembelian sangat penting, terutama untuk surat utang yang tidak berfungsi. Bekerja sama dengan pengacara atau penasihat keuangan yang solid saat penutupan sangat berharga karena aspek hukum bisa menjadi rumit dengan cepat.

Satu hal yang tidak saya duga adalah potensi pendapatan pasif yang besar setelah Anda siap. Setelah proses penutupan, Anda tinggal mengumpulkan pembayaran. Beberapa orang mengelola surat utang secara langsung, yang lain menyewa perusahaan layanan untuk menangani penagihan. Bagaimanapun, ini adalah dunia yang berbeda dari investasi properti tradisional.

Jika Anda tidak ingin berinvestasi secara langsung di surat utang individu, dana surat utang hipotek adalah pendekatan lain. Mereka mengumpulkan dana investor ke dalam portofolio yang terdiversifikasi, sehingga Anda mendapatkan eksposur tanpa harus mencari surat utang hipotek untuk dijual sendiri atau mengelolanya satu per satu. Manajer dana yang menangani semua pekerjaan beratnya.

Saran saya jika Anda mempertimbangkan ini: mulai dengan membangun jaringan dengan kelompok investasi properti dan profesional. Hadiri konferensi, cek forum BiggerPockets, hubungi broker hipotek yang memiliki prospek eksklusif. Beberapa investor bahkan mencari melalui catatan county untuk pemberitahuan default – di situlah Anda kadang menemukan penjual yang termotivasi. Tahap riset adalah bagian di mana kebanyakan orang gagal, tetapi di situlah Anda menemukan kesepakatan nyata.

Intinya, ruang ini memberi imbalan kepada orang yang melakukan pekerjaan rumah mereka. Apakah Anda memilih surat utang yang berfungsi, peluang tidak berfungsi, atau eksposur berbasis dana, kuncinya adalah memahami toleransi risiko Anda sendiri dan memiliki strategi yang solid. Sangat layak untuk dieksplorasi jika Anda ingin diversifikasi di luar properti tradisional.