Masih cukup lemah, posisi lemah terus bersatu!

Secara keseluruhan, setelah kondisi oversold yang beruntun mencapai titik beku lalu terjadi rebound, dalam pasar yang cenderung merata naik (bull market broadening), dana masih belum membentuk konsensus arah, dan tetap termasuk rotasi intra-hari. Namun di sini, sentimen lebih dulu pulih daripada indeks; yang terasa sangat jelas adalah bahwa dana bergairah spekulatif mulai bekerja, dan levelnya pun sudah dibuka. Dengan pola permainan mengitari pergerakan yang menyimpang (menyiasati anomali pergerakan), efek meraih profitnya juga sudah muncul. Jadi, untuk tahap berikutnya, yang perlu jadi fokus adalah kesinambungannya. Bersamaan dengan indeks yang kapan saja bisa melakukan pullback pada “kaki kanan” (right foot), mungkin kita akan menyambut gelombang ekstrem dalam aksi spekulasi!

Di bawah ini saya uraikan untuk tiap sektor:

1. Hitungan kerja sama “kalkulasi listrik” (算电) dan “kolaborasi” (协同): pada dasarnya juga bisa dianggap benar-benar sudah bersih (cleaning out) lalu stabil. Dana terus menarik beberapa back-reversal (pemantulan balik) dari saham-saham low position yang memiliki identitas/indikator (辨识度) untuk menjaga aktivitas. Pada hari Jumat, saham Tongda GF dan Xinzhong G yang mendapat umpan balik negatif juga melakukan back-reversal untuk perbaikan. Namun di sini lebih condong ke pemulihan setelah oversold untuk cleaning out; tidak terlihat adanya ekspektasi yang terlalu tinggi. Kecuali jika melihat katalis baru, atau kekuatan (kuat/tegas) yang muncul di low position!

2. AI komputasi daya (算力) dan perangkat keras (硬件): masalahnya masih sama. Untuk Big Tech (大科技) di sini terlalu membutuhkan dukungan volume energi/tenaga (量能) dari indeks agar bisa berjalan. Saham-saham institusional OCS yang menguat pada Jumat juga tidak punya nilai premium/kelebihan harga yang berarti. Hari ini bahkan berputar (rotasi) ke chip memori (存储芯片), tetapi secara intraday pada dasarnya mulai muncul perbedaan pendapat (divergence). Satu-satunya titik yang benar-benar terfokus oleh dana adalah serat optik. Di sinilah komunikasi optik (光通信). Namun risiko di sini adalah: big lot institusi mulai tertinggal (滞涨), sementara saham-saham kecil yang berbasis sentimen sedang melakukan akselerasi. Jadi, di sini dibutuhkan satu kali perbedaan pendapat besar untuk cleaning out. Lihatlah nanti untuk kesempatan pada core (inti) berikutnya, atau cabang mana yang bisa menahan perbedaan dan menanggung arus likuiditas di sini. Core anchor (jangkar utama) tetap: FeiTeng Light (长飞光Q), dan untuk saham sentimen: Huiyuan Tong (汇源通X)!

3. Inovasi obat (创新药): dalam perbedaan pendapat hari ini, yang justru menguat. Sebenarnya agak sedikit di luar ekspektasi. Di tengah pasar yang mengerut (缩量), saat sebagian dana sentimen melakukan rotasi untuk menutup gap (补涨) saham kecil Big Tech, ketika likuiditas tersedot keluar, ketinggian deretan ban (連扳高度) tetap bisa bertahan di atas 7 papan. Core tren, Wanbangde (万邦D), juga terus meningkatkan ketinggian. Di low position juga ada bantuan dari produk-produk baru. Di sini, fokus utamanya adalah melihat respons Tianjin Pharma (津药药Y) setelah pengawasan (监管) besok. Jika masih terus “mengangkat tinggi sambil menyerang” (tinggi-tinggi dorong, 高举高打), besar kemungkinan dia akan membawa seluruh sektor obat kembali mengalir (回流). Ini juga merupakan titik momentum untuk rotasi dari level atas ke level bawah (high-low switching) pada saham-saham dengan kekuatan relatif (强度) yang berbeda—yakni node kekuatan di low.

4. Kimia (化工): hari ini meledak sepenuhnya. Namun di sini, lebih banyak lagi karena kuantitas (量化) yang menyebar rata hingga mencapai puncak (板块高潮) sektor. Secara keseluruhan, ekspektasinya tidak terlalu tinggi. Untuk cabang, silikon organik (有机硅) yang paling aktif. Core lama metanol (甲醇) lebih banyak masih berupa rotasi trading/arbitrase yang bersifat kuantitatif. Tetapi periode pengungkapan kinerja bulanan (4月业绩密集披露期) juga bisa tidak menutup kemungkinan sektor ini menunjukkan kesinambungan. Fokus utamanya tetap: Dongyue Silicion (东岳硅C) pada cabang silikon organik!

Pasar lebih banyak adalah rebound titik beku setelah oversold. Dan ketidakpastian perang di luar (perang di luar negeri/eksternal) makin tidak jelas. Maka, dana besar di sini kemungkinan besar tidak akan turun tangan. Artinya, untuk jangka pendek, tenaga/volume pasar kemungkinan tidak bisa naik. Dalam kondisi seperti itu, tetap fokus pada “berkumpul” (抱团). Tentu saja di serat optik, pengumpulan dana institusi sudah terus dipercepat. Banyak saham besar (大票) sudah tidak bisa lagi dipeluk (抱不动). Hari ini lebih banyak saham-saham kecil yang sedang melakukan akselerasi; besok juga tidak ada titik beli (buy point). Di sini, kita hanya bisa menunggu satu kali perbedaan pendapat besar. Untuk pengumpulan sentimen, fokusnya adalah melihat respons Tianjin Pharma. Apakah, ketika indeks melakukan pullback pada “kaki kanan”, bisa keluar dari rangkaian连板 (ketinggian连板) dalam satu gelombang arus (流). Tentu, berposisi tanpa saham (空仓) juga benar. Arah besar masih perlu menunggu sampai indeks melakukan pullback pada “kaki kanan” dan memantul bersama resonansi setelah dasar kotak (箱体底部). Di saat itulah barulah kesempatan besar!

Operasi pribadi: mengunci posisi (lock) di Tianjin Pharma dan Wanbangde, dan sudah menembak perusahaan obat low position baru, Xintianyao Ye (新天药业)!