IPO SpaceX akan segera datang — dan tampaknya besar sekali

SpaceX tengah bersiap untuk go public, setelah mengajukan draf pendaftaran yang bersifat rahasia untuk penawaran saham perdana kepada U.S. Securities and Exchange Commission, menurut Bloomberg. Jika terealisasi, pencatatan bisa terjadi paling cepat pada bulan Juni, dengan valuasi yang mungkin melampaui $1.75 triliun.

Pengajuan tersebut menempatkan SpaceX lebih dulu dibanding OpenAI dan Anthropic dalam apa yang bisa menjadi gelombang IPO teknologi besar, demikian laporan Bloomberg. SpaceX menargetkan untuk menghimpun hingga $75 miliar — sebuah penawaran yang akan melampaui debut Saudi Aramco sebesar $29 miliar pada 2019, IPO terbesar yang tercatat. Untuk memberi konteks skalanya, CNBC mencatat bahwa penghimpunan dana $75 miliar itu lebih dari tiga kali rekor AS saat ini — debut Alibaba sebesar $22 miliar pada 2014.

Konten Terkait

Visa menghadirkan AI untuk sengketa penagihan kartu kredit

Anthropic secara tidak sengaja membocorkan kode sumber miliknya sendiri untuk Claude Code

Dalam proses pengajuan yang bersifat rahasia, perusahaan dapat menyerahkan laporan keterbukaan keuangan ke SEC untuk ditinjau secara regulatori sebelum materi-materi tersebut tersedia bagi publik atau investor potensial. Perusahaan diharuskan untuk mempublikasikan pernyataan pendaftarannya setidaknya 15 hari sebelum road show IPO. Para eksekutif diperkirakan akan memberikan pengarahan kepada calon investor bulan ini.

Bank of America $BAC +1.38%, Citigroup $C +1.83%, Goldman Sachs $GS +0.35%, JPMorgan $JPM +0.80% Chase, dan Morgan Stanley $MS +0.45% memiliki peran senior dalam penawaran tersebut, dengan lebih banyak bank yang ditambahkan, menurut Bloomberg. Barclays menangani pesanan untuk U.K. Deutsche Bank dan UBS menangani pesanan untuk Eropa. Royal Bank of Canada mengelola pesanan untuk Kanada. Mizuho mencakup Asia, dan Macquarie berfokus pada Australia.

SpaceX sedang mempertimbangkan struktur saham kelas ganda untuk memberi pihak internal, termasuk pendiri Elon Musk, kekuatan suara tambahan. Perusahaan dapat mengalokasikan hingga 30% saham dari penawaran kepada investor ritel.

Jika IPO berhasil pada valuasi yang ditargetkan, Musk akan menjadi orang pertama yang secara bersamaan memimpin dua perusahaan yang sahamnya diperdagangkan secara publik, masing-masing dengan nilai di atas $1 triliun. Tesla $TSLA -2.15% saat ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $1.4 triliun, menurut CNBC.

Lebih awal tahun ini, SpaceX menyelesaikan merger dengan usaha AI milik Musk xAI, membentuk perusahaan gabungan yang kala itu dinilai Musk sebesar $1.25 triliun untuk kesepakatan tersebut. Program peluncuran roket dan layanan internet satelit Starlink menghasilkan sebagian besar pendapatan SpaceX — mendekati $20 miliar pada 2026 — sementara xAI diperkirakan akan berkontribusi kurang dari $1 miliar, menurut Bloomberg Intelligence.

Data kontrak federal yang disusun oleh FedScout menunjukkan bahwa sejak 2008 SpaceX telah mengumpulkan lebih dari $24.4 miliar penghargaan pemerintah, mencakup lembaga seperti NASA, Air Force, dan Space Force.

SpaceX sebelumnya disebut menargetkan jendela IPO akhir-2026 dengan valuasi mendekati $800 miliar, sebelum merger xAI dan target pendanaan yang diperluas mendorong angka-angka tersebut menjadi lebih tinggi. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah menjalankan penjualan saham sekunder rutin untuk menyediakan likuiditas bagi karyawan dan investor awal menjelang pencatatan publik.

📬 Daftar untuk Daily Brief

Briefing gratis, cepat, dan menyenangkan kami tentang ekonomi global, dikirim setiap pagi hari kerja.

Daftarkan saya