Rapat Penjelasan Kinerja Sekuritas Fokus pada Bisnis Internasional dan Pemberdayaan AI

Seiring kinerja perusahaan sekuritas tahun 2025 yang secara bertahap mulai terlihat di permukaan, belakangan ini, perusahaan-perusahaan sekuritas secara intensif mengadakan rapat penjelasan kinerja. Mereka menanggapi satu per satu perhatian investor, seperti penampilan kinerja pada tahun lalu dan rancangan strategi utama untuk tahun baru. Hingga 6 April, lebih dari 10 perusahaan sekuritas, termasuk Citic Securities dan Guotai Huarong, secara berurutan menyelenggarakan rapat penjelasan kinerja. Di pertemuan tersebut, topik-topik seperti rencana pengembangan bisnis internasional perusahaan sekuritas dan bagaimana teknologi keuangan memberi dorongan menjadi fokus perhatian investor.

Bersaing di Lautan Baru Bisnis Internasional

Internasionalisasi adalah jalan yang wajib untuk membangun perusahaan sekuritas kelas dunia. Saat ini, perusahaan sekuritas Tiongkok sedang mempercepat penataan bisnis luar negeri. Dalam bidang layanan pembiayaan perusahaan asal daratan di luar negeri, manajemen kekayaan lintas negara, dan penataan dana global, perannya menjadi semakin penting.

Laporan tahunan 2025 perusahaan sekuritas menunjukkan bahwa, di antara perusahaan sekuritas Tiongkok teratas, pangsa pasar di sektor perbankan investasi, riset, dan layanan perdagangan di Hong Kong terus meningkat. Proporsi pendapatan bisnis internasional juga terus naik, sehingga menjadi penopang laba penting perusahaan sekuritas.

Data dari Wind menunjukkan bahwa pada 2025, tingkat pertumbuhan pendapatan bisnis luar negeri dari 9 perusahaan sekuritas yang terdaftar mencapai lebih dari 25% secara year-on-year. Pendapatan bisnis luar negeri China International Capital Corporation (CICC) dan Citic Securities masing-masing memiliki proporsi 29,47% dan 20,73%. Sementara itu, pangsa pendapatan bisnis luar negeri Huatai Securities dan Guotai Huarong masing-masing juga berada di atas 15%.

Dalam rapat penjelasan kinerja, berbagai perusahaan sekuritas mengungkapkan penataan bisnis internasional terbaru mereka. Misalnya, pada rapat tersebut, anggota komite eksekutif Citic Jianou, Wu Chao, menyatakan bahwa pada 2026, anak perusahaan Citic Jianou International akan, dengan premis pengendalian risiko yang ketat, berupaya mencapai pertumbuhan kinerja yang wajar. Untuk langkah-langkah konkret: pertama, semakin menstabilkan dan memperkuat bisnis di Hong Kong, dengan upaya pada empat dimensi—nasabah, produk, saluran, dan sinergi—untuk memperkuat pembangunan sistem produk lintas batas; kedua, memperluas penataan luar negeri, membuka jaringan global, dan meningkatkan pengaruh merek melalui penyelenggaraan kegiatan internasional; ketiga, membangun front belakang internasional yang kuat dan efisien untuk kegiatan internasional, sehingga memperkokoh pembangunan kepatuhan dan pengendalian risiko.

Saat membahas bagaimana meningkatkan kualitas kegiatan internasionalisasi di masa depan, Guangfa Securities menyatakan bahwa ke depannya perusahaan akan menerapkan manajemen terintegrasi domestik dan luar negeri secara mendalam. Perusahaan akan secara sistematis mengekspor kemampuan dari perbankan investasi, riset, dan penjualan institusi di dalam negeri, untuk mendukung pelaksanaan proyek luar negeri dan konversi nasabah, serta meningkatkan kemampuan layanan kepada nasabah luar negeri. Selain itu, perusahaan akan memperdalam penataan pendahuluan di pasar negara berkembang, memperkuat koordinasi lintas lini bisnis dan lintas anak perusahaan, dan memprioritaskan model penataan dengan aset ringan serta pola kerja sama. Hal ini bertujuan meningkatkan ketahanan bisnis luar negeri dan stabilitas, serta menyiapkan dorongan untuk pembangunan jangka panjang.

Menurut Sun Ting, analis utama keuangan non-perbankan di Soochow Securities, bisnis luar negeri—dengan efisiensi laba yang lebih tinggi—berpotensi menjadi mesin inti bagi perusahaan sekuritas Tiongkok untuk meningkatkan ROE keseluruhan (return on equity/imbal hasil atas ekuitas) dan menambah perolehan laba.

Chen Yinhua, kepala Lembaga Riset Keuangan Xibu, kepada reporter Securities Daily menyatakan: “Sejak tahun lalu, perusahaan sekuritas secara padat menambah modal kepada anak perusahaan di luar negeri dan memperkuat kerja sama dengan institusi luar negeri di bidang riset, dan sebagainya. Ini mencerminkan tren industri bahwa perusahaan sekuritas Tiongkok secara proaktif memperluas investasi strategi dan bersaing membuka pasar luar negeri. Saat ini, perusahaan sekuritas terkemuka telah memperoleh keunggulan pelopor tertentu di jalur ‘go global’. Pada 2025, pendapatan bisnis luar negeri mengalami pertumbuhan tinggi dan kinerja perusahaan terlihat menarik. Sementara itu, perusahaan sekuritas menengah dan kecil sedang mempercepat masuk. Secara keseluruhan, jalan menuju internasionalisasi perusahaan sekuritas Tiongkok sedang memasuki periode peluang strategis; ke depan, ruang kenaikan pendapatan bisnis internasional industri sangat luas.”

Mendalami Teknologi Keuangan

Di luar strategi internasionalisasi, kemampuan teknologi keuangan untuk memberdayakan perusahaan sekuritas kini menjadi pegangan penting agar perusahaan sekuritas dapat membangun keunggulan kompetitif yang berbeda dan membuka ruang tambahan bagi kinerja. Saat ini, transformasi digital industri sekuritas semakin dipercepat. Penerapan mendalam teknologi AI yang sebelumnya merupakan “opsi” telah berubah menjadi “opsi wajib” untuk meningkatkan kualitas operasional dan efisiensi.

Sejumlah perusahaan sekuritas terkemuka telah lebih dulu bertindak. Dalam rapat penjelasan kinerja, Zhou Yi, CEO dan ketua komite eksekutif Huatai Securities, menyatakan bahwa pada tahun lalu, Huatai Securities secara resmi menetapkan strategi “AllinAI”. Pada 2026, Huatai Securities memulai transformasi kecerdasan secara penuh, menjadikan tahun 2026 sebagai tahun kunci untuk membangun kemampuan inti yang berorientasi masa depan. Huatai Securities akan mendorong restrukturisasi bisnis dan evolusi organisasi dengan AI. Di satu sisi, perusahaan akan memperkuat fondasi data, komputasi, dan model, mengintegrasikan kemampuan seluruh rantai bisnis serta data ke financial middle office/financial middle platform, untuk membangun peta industri khas Huatai Securities, sehingga tercapai cakupan menyeluruh terhadap jalur-jalur kunci serta bagian hulu, tengah, dan hilirnya. Di sisi lain, perusahaan akan memanfaatkan financial middle platform untuk mendorong restrukturisasi dan peningkatan pada berbagai lini bisnis, seperti manajemen kekayaan, manajemen aset, layanan institusi, dan perbankan investasi.

Sambil mendorong strategi AI secara menyeluruh pada perusahaan sekuritas terkemuka, perusahaan sekuritas menengah dan kecil juga secara aktif mengeksplorasi jalur teknologi keuangan yang sesuai dengan karakteristik internal mereka. Misalnya, Huailin Securities dalam beberapa tahun terakhir terus menambah investasi khusus untuk penelitian dan pengembangan serta penerapan model besar kategori vertikal keuangan “Dolphin AI”. Saat ini, perusahaan sedang membangun fondasi komputasi cerdas, membentuk kumpulan sumber daya khusus untuk inferensi model besar “Dolphin AI” kategori vertikal keuangan, sekaligus membangun sistem layanan terpadu untuk customer service cerdas dan agen cerdas tanya-saham. Tujuannya adalah memperpendek jalur layanan, serta meningkatkan efisiensi respons terhadap nasabah.

Contoh lainnya, East Securities fokus membangun “kumpulan klaster komputasi cerdas East Brain”, secara terus-menerus mendorong penerapan lokal (localization) untuk model besar AI arus utama. Perusahaan mengumpulkan kebutuhan dari lini bisnis “kekayaan besar”, “perbankan investasi besar”, dan “bisnis institusi besar”, lalu mempercepat implementasi dan praktiknya, untuk terus meningkatkan tingkat pengembangan kecerdasan buatan perusahaan. Di dalamnya, pada lini manajemen kekayaan, perusahaan membangun matriks layanan digital mulai dari penasihat investasi cerdas, hingga informasi cerdas, dan customer service cerdas. Di bidang perbankan investasi, perusahaan meluncurkan sistem pemeriksaan dokumen cerdas dan platform analisis data, membangun pandangan untuk seluruh siklus hidup bisnis perbankan investasi, serta membentuk perbankan investasi digital.

Untuk mempercepat penerapan teknologi mutakhir, dalam beberapa tahun terakhir perusahaan sekuritas saling bersaing meningkatkan upaya investasi sumber daya. Berdasarkan penelusuran, pada 2025, total investasi teknologi informasi Guotai Huarong adalah 3.24B yuan; investasi teknologi informasi Huatai Securities adalah 2.68B yuan; investasi teknologi informasi CMB Securities adalah 1.91B yuan, naik 20,58% year-on-year. Investasi teknologi informasi China Galaxy dan Shenwan Hongyuan sama-sama di atas 1 miliar yuan. Investasi teknologi informasi Hongta Securities mencapai 191 juta yuan, atau 10,96% dari pendapatan operasional tahun sebelumnya.

“Seiring percepatan proses transformasi digital industri sekuritas, kemampuan penerapan teknologi keuangan dan tingkat layanan cerdas perusahaan sekuritas telah menjadi faktor kunci yang memengaruhi daya saing inti perusahaan sekuritas.” Zhang Ning, direktur Pusat Penelitian Teknologi Keuangan Tiongkok di Central University of Finance and Economics, kepada reporter Securities Daily menyatakan bahwa saat ini, teknologi seperti model besar AI, big data, dan cloud computing sedang meresap secara menyeluruh ke dalam rantai bisnis perusahaan sekuritas. Skenario penerapan seperti penasihat investasi cerdas, laporan riset cerdas, dan pengendalian risiko cerdas terus menjadi matang. Ke depan, perusahaan sekuritas harus semakin mendalami teknologi keuangan, meningkatkan kualitas dan efektivitas operasional melalui layanan yang berbeda dan cerdas, serta membangun “parit pertahanan” kompetitif yang unik.